欣旺达（300207）好不好

【专家解说】：欣旺达电子股份有限公司(以下简称“本公司”)原名“深圳欣旺达电子有限公司”,成立于1997年12月9日,系在深圳工商行政管理局登记注册的有限责任公司,注册号为4403012038699,注册资本为人民币100万元。其中:王明旺出资78万元,持有公司78%的股权;王威出资22万元,持有公司22%的股权。 2011年,经中国证券监督管理委员会证监许可[2011]481号文《关于核准欣旺达电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》核准,本公司向社会公众公开发行人民币普通股(A 股)4,700万股,并于2011年4月21日在深圳证券交易所正式挂牌上市交易。本公司注册资本变更为188,000,000.00元,已领取注册为440306102879581的企业法人营业执照。 核心题材： 要点一：所属板块　基金重仓板块，深圳特区板块，创业板板块，机构重仓板块，深成500板块，创业成份板块，特斯拉板块，苹果概念板块，景顺系板块，广东板块，输配电气板块，社保重仓板块，信托重仓板块。 要点二：经营范围　电池、充电器、精密模具的生产、销售，精密注塑产品的销售，兴办实业(具体项目另行申报)，国内商业、物资供销业，货物及技术进出口;锂离子电池、蓄电池、蓄电池组的实验室检测、技术检测咨询服务;仪器仪表、工业设备的研发、生产及销售;软件开发及销售;(以上项目均不含法律、行政法规、国务院决定规定需前置审批及禁止项目);普通货运。 要点三：主营锂离子电池模组　公司主要从事锂离子电池模组的研发、设计、生产和销售，产品包括手机数码类锂离子电池模组，主要应用于手机、MP3/MP4、数码相机等;笔记本电脑类锂离子电池模组，主要应用于笔记本电脑、上网本、平板电脑、电纸书等;动力类锂离子电池模组，主要应用于电动工具、工业移动照明、医疗设备等。公司产品定位于下游客户中的中高端品牌商,已进入苹果、飞利浦、亚马逊、联想、OPPO、步步高、海尔、SanDisk、顶星、华硕·凌海达、海洋王、迈瑞等国内外知名品牌厂商的供应链体系。 要点四：股权收购-收购东莞锂威实现电芯自产　2014年10月20日公告，公司签署了《收购意向书》，公司拟以自有资金收购东莞锂威能源科技有限公司股东所持有的东莞锂威51%以上股权，成为东莞锂威的控股股东。欣旺达表示，公司收购东莞锂威后，有利于扩大东莞锂威在锂聚合物电芯的市场占有率，有利于公司实现纵向产业链的一体化，为公司的产业链拓展提供支持和帮助，保障公司产品的生产能力，是实现公司战略目标的重要一环。本次收购符合公司发展战略，有利于进一步提升公司的综合竞争力和盈利能力。 要点五：首发募投项目　本次募集资金扣除发行费用后，8110万元用于手机数码类锂离子电池模组技改项目，8490万元用于笔记本电脑类锂离子电池模组技改项目，5380万元用于动力类锂离子电池模组技改项目，2970万元用于技术中心技改项目，其他用于营业资金。前三个技改项目建设期均为2年，预计建成后将分别新增手机数码类锂离子电池模组产能1950万只/年，新增笔记本电脑类锂离子电池模组产能350万只/年，新增动力类锂离子电池模组产能250万只/年，将分别新增销售收入48400万元/年、45000万元/年、17200万元，税后财务内部收益率分别为28.4%、31.8%、33.8%。 要点六：组建新能源产业基地　2012年5月，为重点开拓国内市场，延长公司产业链，提升公司经营能力，公司计划使用自有资金20,000万元设立全资子公司惠州欣旺达新能源有限公司，并且由其购置博罗县园洲镇约563 亩(其中工业用地500亩，商住用地63亩，以土地相关部门最终审批数字为准)土地，组建新能源产业基地及配套设施建设用地，主要生产电动自行车及储能类锂离子电池模组产品。本项目总资金33,000万元，建设期从 2013 年 7 月至 2015 年 6 月结束。项目完成后，形成年产电动自行车锂离子电池模组 80 万套，年产储能类锂离子电池模组 300MW，预计可实现全部销售收入为11.6亿元，每年可实现利润1.22亿元。 要点七：牵手奇瑞子公司设立新能源合资公司　2015年4月20日公告称，公司控股子公司欣旺达电动汽车电池与奇瑞新能源汽车技术有限公司签订了《合资合同》，约定共同投资设立芜湖奇达动力电池系统有限公司，主要从事新能源汽车用锂离子电池模组、电源管理系统的研发、生产和销售及相关业务。合资公司注册资本为2898万元，其中欣旺达电动汽车电池以自有资金出资1478万元，持有51%的股份，奇瑞以自有资金出资1420万元，持有49%股份。投资完成后，欣旺达电动汽车电池持有合资公司51%股权，成为其控股股东。据介绍，奇瑞新能源汽车技术有限公司于2010年4月正式成立，是奇瑞汽车股份有限公司的子公司，其前身为奇瑞汽车股份有限公司新能源汽车项目组。 要点八：超募资金　公司首发募集资金净额为82334.43万元，超募资金为57384.43万元。截止2011年7月1日已确定计划金额11000万元(偿还贷款和补充流动资金)，尚未确定计划46384.43万元。 要点九：行业地位　公司已进入苹果、飞利浦、亚马逊、联想、海尔、SanDisk等国内外知名品牌厂商的供应链体系。公司占苹果iPhone、iPod产品电池供货量的20%左右、飞利浦手机的25%左右。在国内手机市场，联想、OPPO、海尔等著名电子产品品牌厂商均为公司的主要客户，公司分别占其手机电池供货量的45%、50%、30%左右。2008-2010年，公司手机锂离子电池模组国内市场占有率3.30%、3.60%、2.61%。笔记本电脑锂离子电池模组国内市场占有率0.007%、0.39%、0.96%。 要点十：电动汽车用模组　锂离子电动汽车最关键的“锂离子电池模组”部分的安全可靠，关键在于智能化电源管理系统(BMS)的支持。2009年，公司针对电动汽车用锂离子电池模组的电源管理系统进行研发，已掌握相关设计原理和技术，并提出了全新的控制理论。同时公司承担了深圳及广东省两项技术攻关项目。公司正在与国际一流的传感器、执行部件供应商和汽车制造厂商合，待该电源管理系统开发完成后，能够快速进入汽车厂的车型开发系统。 要点十一：笔记本电脑用模组　08年，公司成功研发出适用于笔记本电脑类的电源管理系统，进入以日、台企业为主导的笔记本电脑锂离子电池模组市场。09年，公司笔记本电脑类锂离子电池模组的研发进一步取得突破，形成3项专利技术，已成为国内锂离子电池模组厂商中少数可以批量生产笔记本电脑电池模组的企业。 要点十二：配套产能　公司电源管理系统的核心生产设备贴片机均从日本进口，6条全自动锂离子电池模组电源管理系统生产线的综合产能为22万点/小时。公司还拥有专为锂离子电池模组结构件配套的模具车间与注塑车间，拥有从日本、瑞士、德国引进的先进模具制造设备，目前模具制造能力为70套/月，注塑车间拥有日本法兰克、德国德玛格、海天等80多台注塑机，目前综合产能折算成手机锂离子电池模组结构件约为30000件/小时。 要点十三：股东回报规划　2012年7月，公司制定未来三年(2012-2014)分红回报规划。未来三年内，公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，在公司盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且连续三年内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。如果公司净利润保持持续稳定增长，公司可提高现金分红比例或者实施股票股利分配，加大对投资者的回报力度。 要点十四：投建新能源产业基地　公司于6月12日与青海省招商局就公司在青海建设新能源产业基地签订了新能源产业基地投资协议。根据协议，欣旺达投资在青海择地建设新能源产业基地，主要项目包括：电动汽车及动力锂电池项目;电动自行车及动力锂电池项目;户用及通信储能产品项目;地面光伏电站储能产品项目。青海省招商局将协调青海省西宁市内各园区管委会为欣旺达新能源产业基地提供项目厂房，及保障相关配套;并协调国土部门落实项目资源配套;协助公司进行高新技术企业认定;协助公司生产的户用及通信储能系统、光伏电站储能系统纳入青海省上下游对接产品目录等。欣旺达表示，上述投资能扩大公司业务范围，促进公司整体布局战略的实现，有利于提高公司品牌形象及影响力，同时也完善了公司的产业链。 要点十五：自愿锁定承诺　公司共同控股股东及实际控制人王明旺、王威及其亲属王宇、赖信等和法人股东欣明达投资、源源化工分别承诺：自股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所持股份，也不由发行人回购该部分股份。股东首创成长投资、唐菲等11名自然人承诺：自股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所持股份，也不由发行人回购该部分股份。