美国“201”之后 我国光伏市场何去何从？

2017年的光伏行业是令人出乎意料的一年，在连续的电价下调之下，业内人士本认为今年的光伏市场将不复2016年的火爆，然而事实并非如此，在分布式光伏奇迹般的爆发之下，2017年光伏市场的发展可谓出人意料。据国家能源局发布的数据显示，2017年上半年，我国新增光伏发电装机容量24.4GW，同比增长9%。截至6月底，我国光伏发电装机容量已突破100GW，大超预期。

在市场的持续走强之下，光伏企业的业绩也是红红火火。经粗略统计，在已发布半年报的光伏企业中，超六成光伏企业上半年净利获得增长。其中固德威、林洋能源、阳光电源等企业获得大幅增长。数据显示，固德威实现净利增长279%;林洋能源实现净利增长107%;中来股份实现净利增长95.19%;阳光电源实现净利增长64%，拓日新能实现净利增长49.6%。

如果说上半年光伏市场超预期的增长只是让人出乎意料的话，那么“630”之后光伏价格的不降反升就是让人惊喜万分了。

“630”之后，光伏市场持续火爆

由于近年来的电价下调政策都在6月30日之后正式生效，按照前几年的发展规律，“630”往往成为光伏行业一年之中的分水岭。比如2016年，在“630”之前市场极尽火爆，上演了一波罕见的抢装潮;但是在“630”之后却经历了光伏价格的“断崖式”下跌，与上半年的市场火爆相比简直“冰火两重天”。然而令人惊讶的是，2017年的“630”过后光伏市场不但未出现“断崖式”下跌，反而持续了强烈的市场需求，多晶硅价格甚至在8月初创下了三个月高点。

针对光伏价格的异常波动，有专家认为，这是由于“630”之后多数多晶硅制造企业进入检修，规模停产使得光伏上游产品供不应求，导致硅料、多晶硅价格飞涨。然而光伏制造企业在三季度的检修几成惯例，单单这个原因并不足以解释光伏产品价格的这一波飞涨。有专家提出，光伏价格的上涨更主要的原因在于闹得沸沸扬扬的美国“201”调查，使得海外市场的需求大增所致。

美国“201”调查又是什么?

2017年4月27日，美国太阳能公司Suniva提请美国国际贸易委员会，要求运用“201条款”，对非美国制造的所有太阳能光伏产品实施贸易救济，设立最低进口价格。随后一个月，美国国际贸易委员会发布公告，称应国内光伏企业Suniva申请，对全球光伏电池及组件发起保障措施调查(“201”调查)。

“201”调查对我国光伏行业有什么影响?专家表示，相比“双反”条款，美国“201条款”更有随意性，且杀伤力更大。所以，Suniva公司的这一申请如果通过，全球光伏贸易战将全面升级。鉴于此，国内包括协鑫、隆基、阿特斯、晶科、晶澳、天合光能等十多家巨头企业公开发布声明反对美国“201”贸易调查。

而根据美国国际贸易局(ITC)公告，由于案情复杂，“201”调查将延期至30天至9月22日做出损害认定，并在11月22日前向总统提交调查报告。

所以，在“201”调查结果宣判之前，为了减少可能的损失，美国不论是上游的制造商或是下游的电站投资商都选择了将需求提前，希望光伏产品能够在9月22日之前进关，以规避缴交保证金的风险。因此，在“630”之后，全球急单需求涌现，再加上多数光伏制造企业进入检修，在多重因素的影响之下，光伏上游产品价格在7月-8月出现了飞涨。

“201”调查之后该怎么办?

然而“201调查”所产生的海外市场需求终有减弱的时候。专家预计，8月底将是“201调查”的一个需求分界点，进入9月后来自美国的需求将会有较明显的下降，进而带动多晶供应链价格下跌。但是由于硅料厂之间的轮流检修仍然没有结束，检修所造成的供应短缺将使得硅料价格在接下来的时间里保持高位。

最新数据显示，近期硅料供应紧张的情况虽然已经有所缓解，但短期内价格依然将处于高位，硅片需求热度也依然较高。总体而言，光伏上游产品价格依然走高。数据显示，近日国内市场的硅料现货价格达到了RMB145/kg。

但另一方面，受到国内市场趋冷的影响，我国光伏市场下游却开始出现砍单与缩产的现象，组件价格开始下降。因此，在上下游价格走势分歧的情况下，夹在中间的电池片厂商及组件厂商“压力山大”。在此情况下，国内巨头企业有海外需求支撑，但中小型企业或将遭遇困境。

另外值得注意的是，虽然近期多晶硅价格上涨被媒体炒的火热，但是数据显示，从年初到近期，国内多晶硅均价相比去年同期仍下跌3.9%。可见光伏价格虽然在行业发展过程中会有起伏，但总体还保持了价格下降的趋势，这与光伏行业的长远持续发展是一致的，如此方能早日实现平价上网。

而如今已来到8月下旬，美国因“201”调查而产生的市场需求将大幅减弱，国内光伏市场经过“630”抢装之后市场不可避免的趋冷，我国光伏行业又该何去何从?

未来光伏市场走势分析

鉴于三季度市场的持续火爆，各光伏企业的三季报预计将表现靓丽。依此来看，我国光伏行业在今年三季度依然保持了强劲的发展，但即将到来的四季度，海外市场需求转弱，领跑者计划已并网，光伏市场将走向下坡路吗?虽然由于电价下调，“630”之后各光伏企业对集中式光伏电站的开发热情将削减，国内市场将在一定程度上趋冷，但是与去年不同的是，今年下半年的光伏市场依然有所期盼。

首先，作为分布式光伏的发展元年，今年上半年我国分布式光伏迎来了大爆发。而分布式光伏不受电价下调政策的影响，今年下半年分布式光伏仍然有很大的发展空间。而且据近日水电水利规划设计总院有关人士透露，分布式光伏补贴今年有较大可能下调。面对补贴下调，业内专家表示，在大型地面电站补贴已经持续下调两年基础上，分布式光伏补贴下调已经是箭在弦上。毫无疑问，与“630”抢装潮类似的是，补贴的下调将很有可能在四季度掀起一股分布式光伏热潮。如此一来，今年四季度我国光伏市场依然有机会保持高速增长。

其次，下半年部分领跑者计划项目需要在“930”之前并网，预计将在9月份引起另一波需求高峰，因此光伏市场需求将得到支撑。

最后，我国光伏扶贫计划年内4GW的并网指标也将对下半年的光伏市场起到积极作用。

是以，在今年下半年，我国光伏市场依然有望得到良好的发展。据中电联公布的1-7月份电力工业运行简况数据显示，2017年1-7月份光伏新增并网达到34.92GW，同比去年增长13.66GW。其中，“630”之后，7月单月新增光伏装机达10.5GW，大超业内预期。分析认为，因为有一部分光伏项目未能赶上“630”并网末班车，7月份受“630”抢装大潮余波影响，装机数据依然亮眼。

作为光伏行业发展的关键一年，在分布式光伏的爆发之下，以及各种政策与市场的共同作用之下，2017年市场得到了持久、高速的发展。由于下半年光伏市场前景依然良好，多数业内专家预计全年国内光伏新增装机量将超过38GW，远超市场预期。综上所述，2017年将有机会在全年保持强势增长，为我国光伏行业早日实现平价上网打下坚实基础，开创光伏行业新时代。