油气改革挑明产业链受益方向：上万亿民资将被拉动

经过3年多的酝酿和多方力量博弈，我国首个油气改革顶层设计方案终于落地了。

5月21日，国务院正式印发了《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》（以下简称《意见》），明确了此次深化油气体制改革的总体思路和主要任务，中国油气改革正式揭开了序幕。

国家发改委相关负责人指出，总体上看，《意见》的出台将有助于打破油气领域所有制壁垒，促进油气领域体制变革，最终形成竞争和市场配置，通过改革增强国内油气资源保障能力，降低油气使用成本，培育经济增长新动能。

管网独立先行

如果说“破垄断”和“引入竞争”是我国2015年和2016年油气改革的关键词，那么进入2017年，油气改革的时机成熟，开始全面推进。

按照国家对能源领域改革的总体部署，2014年开始酝酿油气体制改革，2015年年底形成初稿，之后因分歧较大经历数次修改，终于在2017年落地，部署了八个方面的重点改革任务。

华泰策略分析师指出，油气改革将完成油气产业链上中下游的市场化再造，上游油服受益于民资准入，中游管网建造企业受益于管网独立预期，下游销售板块混改预期强。

值得注意的是，此前一直在坊间争议的管网独立，这次明确写进了《意见》里，并且作为重头戏，已经先动了起来。

《意见》提出，中游领域，将分步推进国有大型油气企业干线管道独立，实现管输和销售分开，油气干线管道、省内和省际管网均向第三方市场主体公平开放。

市场声音解释称，这一内容充分体现了第三方准入的无歧视性以及油气基础设施逐渐剥离于销售的服务功能，有利于民营企业发挥市场化优势，进口更多具有价格优势的石油和天然气，提升管网利用效率，保证油气供给。

记者获悉，近日政府部门已经成立12个工作组，分赴多地全面启动管输企业定价成本监审工作，后续将研究制定天然气干线管道价格，加快规范省级以下管网定价。

据悉，按照油气体制改革方案，在进行完管输企业定价成本监审工作这一步骤后，还要对相关管道投资、建设、运营、收费等标准进行统筹设计，分步推进国有大型油气企业的干线管网独立，组建国有控制、多主体的油气管网公司，省级管网要统筹规划，促进互联互通。

民资打破上游“垄断”局面？

而油气领域长期诟病的上游垄断，也在油气改革方案中有了破解方法。

国家发改委相关负责人指出，油气上游领域的改革是油气改革的核心内容之一，是改革的龙头，将带动中游和下游的开放。

《意见》提出“实行勘查区块竞争出让制度和更加严格的区块退出机制”、“允许符合准入要求并获得资质的市场主体参与常规油气勘查开采，逐步形成以大型国有油气公司为主导、多种经济成分共同参与的勘查开采体系”意味着上游油气勘探领域的开放将取得突破性进展。

长期以来，我国石油天然气勘查开采这一被“三桶油”垄断的上游产业正式放开，将有利于引导社会资本、民间资本进入油气勘探开发领域，推进投资主体的多元化，促进有效竞争，优化油气产品供给。

我国政府对国内石油及天然气资源管控一直较严，油气业务主要下放至中石油、中石化、中海油三家大型国企，从而形成了较为封闭、垄断色彩较浓的行业格局。

业内人士指出，当前全球油气供应面持续宽松，提升油气开发效率，加快与国际原油市场接轨，应允许符合准入要求并获得资质的市场主体参与常规油气勘查开采，逐步形成以大型国有油气公司为主导、多种经济成分共同参与的勘查开采体系。

之前煤层气、页岩气、致密气等非常规油气勘查开采已经部分向社会放开，而此次《意见》针对石油天然气体制存在的深层次矛盾和问题，提出要深化油气勘查开采、进出口管理、管网运营、生产加工、产品定价体制的改革和国有油气企业改革，释放竞争性环节市场活力和骨干油气企业活力。

平安证券指出，油气改革持续推进，将在产业链的各个环节引入更充分、广泛的竞争，民企将获得更多的参与机会；天然气价格逐渐降低，将促进我国天然气的应用，利好天然气发电、天然气交通等行业的发展。

中国能源网首席信息官韩晓平指出，本次《意见》不仅对上中下游分别进行了横向整合，还试图让整个产业链纵向整合，彼此呼应在油气产业链有序向市场开放之后，预计到改革成熟期，至少将有上万亿元社会资本被拉动。

兴业证券(7.430, 0.00, 0.00%)也认为，油气改革在国企改革的大背景下有望全面提速，通过打破垄断，引入竞争，构建有效竞争的市场结构和市场体系，形成上中下游多环节多维度的立体联动。

“三桶油”提速改革

事实上，作为央企巨擘，中石油、中石化、中海油等石油石化企业从2015年开始就不断在国企改革中频出新招。

彼时，“三桶油”应该有所预期，我国石油行业的大格局势必将逐步过渡到以国有油气公司为主导，多种经济成分共同参与的混合所有制经济体系。

不过，对于长期占据着国内油气资源的“三桶油”来说，油气改革无异于就是要动自己的奶酪。

以中游领域为例，据了解，当前我国油气中游输配环节仍高度集中在中石油、中石化和中海油三大国有石油公司，分别占到85%、8%和5%。在保证自身销售利益的情况下，“三桶油”天然不具备开放基础设施的积极性。

这也是管网独立方案迟迟不能最终确定的根本原因。据参与改革的业内人士对外透露， 实现油气管网独立，势必要分步走。首先是明确管输价格，在油气企业内部先实现管输业务的相对独立，和上下游分离，研究制定相关办法保证第三方公平接入；其次将管网公司彻底从油气企业独立出来，允许油气生产企业继续保留一定的非战略性管道和分支管道，但要独立核算；最后是待时机成熟后，组建国有控股、多主体、多样化的油气管网公司。

上述参与改革的业内人士也表示，目前管网独立相关细则的制定中，各方还存在很多争议。与干线管网相比，省级管网的改革难度更大。

而对于“三桶油”来说，虽然割肉很痛，但是也必须要去配合当前的能源改革。目前，中石化、中海油和中石油先后公开油气设施信息，并且以不同形式加快自身改革的步伐。

如果说管网独立是实现油气领域市场化的先决条件，那么国有油气企业进入混改，则是油气改革的深入，而在这个过程中，“三桶油”的混合所有制改革，已经进入了实质性操作阶段。

目前，国有油气企业专业化重组，已经基本实施完成。中石化旗下的中石化炼化工程、石化油服(3.920, 0.24, 6.52%)、石化机械(18.550, -1.20, -6.08%)，中石油旗下的中油工程(8.230, -0.12, -1.44%)、中油资本(15.190, -0.12, -0.78%)，中海油旗下的中海油服(12.280, 0.10, 0.82%)、海油工程(6.590, 0.03, 0.46%)，均是独立的上市公司主体，中石化销售公司也有望在2018年在香港上市。

事实上，自2014年开始，“三桶油”就开始先行先试混改。如中石化率先推进混合所有制改革，销售公司引入民间资本并且成功独立上市。中石油随后也开始对旗下资产进行重组，工程建设、金融业务板块有望实现整合重组并上市。中海油亦在中石化、中石油相继公布“混改”计划之后筹备改革，推进自身炼化、销售板块重组。

《意见》也提出推进国有油气企业专业化重组整合，如中石化将油服板块、装备板块分别整合专业公司；中石油也分别将管道、工程建设和金融板块整合。

“一旦油气产业上下游各主要环节包括矿权出让、勘探开发、管网运输、流通、炼化等都实现了市场化改造，那将是油气领域向市场化产业链的根本性转变。”业内人士指出。

油气改革方案8项重点

●完善并有序放开油气勘查开采体制，提升资源接续保障能力；

●完善油气进出口管理体制，提升国际国内资源利用能力和市场风险防范能力；

●改革油气管网运营机制，提升集约输送和公平服务能力；

●深化下游竞争性环节改革，提升优质油气产品生产供应能力；

●改革油气产品定价机制，有效释放竞争性环节市场活力；

●深化国有油气企业改革，充分释放骨干油气企业活力；

●完善油气储备体系，提升油气战略安全保障供应能力；

●建立健全油气安全环保体系，提升全产业链安全清洁运营能力。