“高送转”暗藏内幕交易海润光伏前高管集体受罚

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时间：2017-02-21 08:35:15

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“高送转”暗藏内幕交易海润光伏前高管集体受罚业绩面临巨亏，却反而预披露高送转预案，掩护主要股东大幅减持……2015年初发生在海润光伏的一系列“异象”终于在近日被监管揭开内情。2月

业绩面临巨亏，却反而预披露高送转预案，掩护主要股东大幅减持……2015年初发生在海润光伏的一系列“异象”终于在近日被监管揭开内情。2月20日，证监会披露的两则市场禁入决定书揭露海润光伏前任董事长、董事、财务总监等高层将2014年度巨亏的消息向当时的第一、二大股东泄密，并建议其发布与公司基本面不符的高送转预案，助力一众股东及高管快速减持避损，展开内幕交易。随着证监会立案调查结果的出炉，曾先后担任海润光伏董事长的任向东、杨怀进等高管均遭市场禁入。其中，任向东遭市场禁入十年。

经证监会调查，海润光伏2013年度发生亏损，为避免连续两年亏损被实施退市风险警示(*ST)，2014年初制定了实现盈利的经营目标。但随着2014年下半年相关能源政策的出台，光伏电站收入确认政策发生调整，对公司盈利模式产生了很大的影响。

2014年11月底、12月初，杨怀进(时任公司董事长、现为公司第一大股东)、周宜可(时任公司副总裁、财务总监、股东)、张永欣(时任公司副总裁、股东)等公司高管就2014年业绩问题进行沟通并达成共识在公司2014年度无法实现盈利的情况下，在财务允许范围内多确认亏损，尽量把能确认的损失和减值都放在当年。后经对当年利润进行测算，至2014年12月22日，测算亏损4.69亿元，最终至2015年1月28日，测算结果为亏损7.99亿元。

证监会调查后认为，海润光伏2014年度业绩预亏的内幕信息形成日不晚于2014年12月22日，至2015年1月31日公开。杨怀进、周宜可、张永欣全程经历内幕信息的形成过程，是内幕信息知情人，知悉内幕信息的时间不晚于2014年12月22日。

一个重要的细节是，作为海润光伏当时的董事长，杨怀进将2014年度业绩预亏的信息与公司当时前两大股东沟通，在前两大股东利用内幕信息减持之前，向其建议发布与海润光伏基本面不符的高送转预案预披露公告。

记者回溯公告发现，海润光伏正式披露业绩预亏公告的时间是2015年1月31日，而在此之前，即1月22日，公司前三大股东江苏紫金电子集团有限公司(简称“紫金电子”)、江阴市九润管业有限公司(简称“九润管业”)、YANG HUAIJIN(杨怀进)向公司提议，以资本公积金向全体股东每10股转增20股，一度推动公司股价上涨。此后，上述三大股东相继减持海润光伏股票。