光伏政策影响单晶硅组件市场

　　一、单、多晶硅市场份额历史数据

　　多个渠道的数据证明，在近20年光伏组件的市场份额中，多晶硅组件以其优良的性价比，一直牢牢占据领先地位。下图是35年来(1980~2015年)各类光伏组件市场份额。

　　然而，2016年开始，国内多晶硅组件的市场份额可能由2015年的不足20%上升到25%~30%之间!2017年上半年国内单晶硅组件的市场份额甚至可能会接近多晶硅组件!

　　个人认为，这主要是由国内的两个政策因素造成的：

　　领跑者基地

　　竞争性配置办法

　　二、政策影响单、多晶硅市场

　　1、领跑者基地对光伏组件市场份额的影响

　　领跑者基地的评分标准中，一个非常重要的标准就是光伏组件的转换效率。其中，

　　单晶硅组件要求>17%、多晶硅组件要求>16.5%

　　根据机构调研：就目前整体的技术水平而言，

　　国内一线企业生产的单晶产品80%以上的单晶硅产线能达到领跑者要求，部分企业甚至90%以上的产品可以达标；

　　而仅有30%的多晶硅产线能达到领跑者要求。

　　本文统计了除张家口以外其他7个领跑者基地的评分标准，其中：

　　“重点设备技术先进性”占8分，主要规定就是：承诺光伏组件转化率达到国家公布的“领跑者”指标得5分，使用光伏电池前沿技术(包括PERC、黑硅、N型、IBC、HJT、MWT)可增加3分。

　　显然，这十分有利于单晶硅组件在领跑者项目中的应用。

　　以今年6月份并网的大同领跑者基地为例：

　　共使用了1016MW的光伏组件。其中，

　　单晶硅组件609MW，多晶硅组件407MW，前者占比60%。

　　单晶硅组件占优势，将成为2017年领跑者项目中的普遍现象。

　　2、竞争性配置办法对光伏组件市场份额的影响

　　2016年开始，全国地面光伏电站的指标分配开始全面采用“竞争性配置办法”。

　　本文统计了10个省份的竞争性分配的评分标准。与领跑者基地的评分标准类似，河北、内蒙古等4个省份都以光伏组件的转化效率为基准进行打分，效率越高的得分越高。

　　显然，80%以上达到领跑者标准的单晶硅组件更容易在此项拿到高分。

　　3、上游市场的影响

　　除了上述政策因素以外，上游的成本因素可能也是单晶硅市场份额提升的一个原因。金刚线切割技术，大大降低了单晶硅组件的成本。根据杨德仁教授的分析，以硅料价格140元/kg为分界线，

　　硅料价格>140元/kg时，单晶硅成本占优势；

　　硅料价格<140元/kg时，多晶硅成本占优势；

　　近两个月来，受供需关系的影响，国内硅料价格出现深V变化。下图为最近2个月(8周)的硅料价格变化曲线。

　　
图3：单近2个月硅料价格的变化曲线

　　目前，硅料价格已经上涨到130元/kg左右，在此价格下，多晶硅的价格优势不明显。近2个月来，单晶硅、多晶硅组件的单瓦价格差异一直控制在0.1~0.15元/W之间。在大型招标中，差值甚至只有几分钱。如国电投的800MW招标中，单晶硅组件与多晶硅组件的单位价格中位数只相差6分~1毛。

　　在这个价格差异下，单晶硅由于节省BOS成本，和多晶硅的系统造价基本相同。然而，单晶硅在减少位错、减少杂志、控制晶界等性能方面具有明显的优势。

　　因此，目前成本基本相同，但单晶硅性能好，可能是单晶硅市场占有率增加的另一原因。

　　三、已知招标结果情况

　　1、江苏省内“领跑者”应用情况

　　根据江苏省公布的内“领跑者”中标情况公示，共330MW项目。其中：

　　江苏电力等4家企业共230MW项目承诺使用单晶硅组件；

　　仅阿特斯的30MW项目承诺使用多晶硅组件；

　　另有2家企业的70MW项目现在不确定使用单晶还是多晶。

　　因此，江苏省内330MW的领跑者项目中，单晶硅的占比将在70~91%之间。

　　2、国电投集团招标

　　2016年9月21日，国家电力投资集团公司公示了2016年度第54批集中招标结果。具体如下表所示。

表1：国电投集团招标的中标情况

　　从上表可以看出：

　　领跑者350MW全部采用了单晶硅组件；

　　普通项目中，除了50MW不确定使用单晶还是多晶以外，其余400MW中66%使用了单晶硅组件，仅34%使用多晶硅组件。

　　综合来看，此次招标中，单晶硅组件占了77%~83%。

　　根据领跑者基地公布的中标情况，国电投中标总容量为380MW，预计将全部使用单晶硅组件。

　　在北控、中广核等其他大型光伏投资企业的中标企业公示中，也可以初步判断，单晶硅组件应该占有较大的比例。

　　35GW领跑者中标企业意愿调研

　　根据完成招标的5GW领跑者基地项目的中标情况，除了晶科、协鑫、天合、阿特斯、英利、东方日升、林洋、正泰等自己生产组件的企业，剩余3.37GW企业中，计划使用单晶硅组件的约为2.77GW，约为82%。

　　四、主要结论

　　1、2017年上半年单晶硅组件市场份额可能达到50%

　　2016年，国家能源局一共下发了23.83GW的光伏项目指标，其中：

　　1)由于部分省份去年实行先建先得方案，部分建成项目未获得2015年的指标而被安排到2016年规模指标，这类项目共有37.64万kW；

　　2)部分项目地方政府要求今年年底前即将建成，这类项目共有115.5万kW。

　　其余大部分项目，约22GW将会在2017年中左右建成并网。

　　根据机构统计，其中：

　　5GW的领跑者项目，保守估计，约60%以上的规模将采用单晶硅组件。

　　5.16GW的扶贫项目中，将以多晶硅组件为主。

　　11~12GW的普通项目，由于竞争性配置办法的影响，约有25%会使用单晶硅组件。

　　总体而言，2017年上半年的单晶硅组件有可能占据50%的市场份额，如下图所示。

图4：单晶、多晶市场装机容量的估计

　　2、目前国内单晶硅上游已经火爆

　　而近期的上游市场情况，也反证了这一判断。根据盖锡咨询的调研：

　　本周硅片环节价格直接跳涨，单晶硅片主流报价在5.55-5.6元/片。单晶硅片企业反馈目前是基于11月份的订单在和客户报价，10月份的订单早就在月初就签完没有余量可签。目前市场上需求井喷，企业反馈供货紧张。同期多晶硅锭和单晶硅棒变得及其抢手，尤其是单晶硅棒，基本是疯抢状态。

　　本周单晶组件报价3.25-3.3元/W，一线企业反馈，库存消化较快，之前的库存基本上都是亏本出货套现，目前企业满产的情况下，都是已有订单在产，如果要插单交货，一定是全款现货价。