2013年多晶硅产业将回归增长轨道

         2013年多晶硅产业将回归增长轨道。据研究机构BernreuterResearch研究报告,全球多晶硅产业将重新回归增长轨道,2013年产能有望增长6.5%。该多晶硅市场研究企业预计今年全球多晶硅市场需求(含半导体产业,但排除库存消耗)达25万吨。2013年年底,现货价格将反弹至每千克20至25美元。

        低回报收费难光伏大佬多不为“金太阳”所动。在2012年第二批“金太阳”示范工程中,天合光能仅仅在常州本土申报了1个项目,装机规模为0.01吉瓦,而尚德电力和阿特斯没有项目。海上风电“路条”频现,2015年目标完成存疑。海上风电项目前期涉及部门广、周期长、投资大。在项目实施阶段,遭遇设备选型、设计施工等难题。项目运行维护也缺乏经验模式,成本居高。

        环保部公示第一批符合环保要求铅蓄电池名单。天能、超威和骆驼股份等12家企业入选。价格、进出口、产量简评。本周硅料价格大涨5%-7%,预计近期价格坚挺。11月德国多晶硅的进口量继续减少,与瓦克限产相关。受中国追溯征税调查影响,进口单价再创新低。11月电池片的进口额继续下降,出口额小幅反弹至6.88亿美元。受益于国内电站需求启动,11月国内的光伏产量达1.92GW,维持回升趋势。11月国内锂离子电池产量继续增加。铅酸电池产量维持在高位。

       国内外新能源板块表现。本周新能源指数略跑赢大盘,上涨幅度前五的个股包括成飞集成、盾安环境、多氟多、德赛电池和豫金刚石。巴菲特收购电站事件提振行业信心,本周海外光伏指数略跑赢大盘。投资组合表现及调整。维持光伏、风电、电池的中性、中性、增持评级。推荐盾安环境和南都电源,盾安环境将受益于硅料涨价、PM2.5治理提速和住建部推广绿色建筑的政策,南都电源近期关注点为公司对移动的投标结果。天顺风能和泰胜风能仍可作为防御性配置。