光伏组件市场价格战下谁获益？

　　日前，一向以低调稳健著称的光伏组件龙头企业阿特斯突然凭一纸2MW组件采购中标书成了当仁不让的网红，给了熟悉这家企业的人一个大大的SHOCK。震惊之余，大家不免就把阿特斯的此次中标价跟前不久晶科在国电投爆出的3.05元/W以及协鑫在阳泉芮城0.61元/KWh相提并论，三家大佬同上头条成一时瑜亮。

　　让我们来一起回顾下事件的经过。

　　光伏圈新晋三大网红

　　阿特斯太阳：一反常态地以小撬大

　　2016年9月13日媒体获知业内知名光伏电池与组件制造企业阿特斯在“济南能源建设发展有限公司2016年度光伏组件第二次招标采购”中投出3元/W的价格，并成为其预中标供应商。

　　晶科能源：价格战的始作俑者

　　2016年8月17日，国电投2016年度第五十四批集中招标(第二批光伏组件设备)在北京开标，媒体从现场获知，阿特斯、天合光能、中电投、中节能等企业参与了投标，各标段的单、多晶价格都有披露。据悉本次招标共分10个标段/包，投标人根据自己产品情况，按单晶硅组件和多晶硅组件分别投标，晶科在第二标段的江西区域标段中投出3.05元/W的惊爆低价。

　　昨天(2016年9月21日)，在国电投2016年度54批集中招标(第二批光伏电池组件设备)开标现场，晶科凭借3.05元/W的低价夺得总标的10%共计82MW的合约，在下半年为数不多的几次开工指标中分得一杯羹。其他几家晶澳获得288MW成为国电投本次招标的最大赢家，阳光电源172MW，亿晶光电172MW，天合光能80MW。

　　协鑫新能源：平价上网提前实现

　　与上面两家直接在组件端开战不同，协鑫上头条的原因是低电价。

　　2016年8月29日，山西阳泉、山西芮城发布了采煤沉陷区国家先进技术光伏发电示范基地2016年项目投资商公示，分布有12家和6家企业成功入围，这其中不乏国电投、晶科、协鑫等实力巨头。

　　按照公示结果，协鑫成为了名副其实的“价格杀手”，阳泉项目协鑫新能源控股以0.61元/千瓦时的价格，成为了最低价；芮城项目苏州协鑫新能源投资有限公司报出了0.65元/千瓦时的最低价。在两地招标中，协鑫是唯一一家低于0.7元/千瓦时的报价公司。

　　其实除了上面的三大网红，其他组件厂商在看似平静的水面下都悄悄亮了底，大家一面在各种渠道上大骂晶科、协鑫和阿特斯“低价扰乱市场”，一面也在私下偷偷放出风声参与竞价，一时间坊间组件A级片的价格一路从3.05、2.9、2.8……2.6，而且都是一线厂的现货！

　　同样的低价不同的诉求

　　我们来对比一下三次低价标书的内容，看看是否可以从繁复的事件下找出真实的诉求：他们真的只为扰乱市场，自己吃不到肉让大家也喝不到汤？

　　价格：阿特斯的价格是3元/W，晶科是3.05元/W，协鑫的0.61元/KWh是电价不是组件价格，然也可以反推出组件的大致价格，应该都相差不多，其实比起坊间组件的实际交易价都高不少。

　　规模：阿特斯祭出3元/W后中标总量只有2MW！晶科一个月前爆出的3.05元/W的价格，获得的是82MW，而协鑫新能源以0.61元/KWh和0.65元/KWh分别获得阳泉和芮城两地光伏领跑者基地项目，体量不可同日而语。

　　服务：晶科和协鑫的标基本就是行业通行标准，而阿特斯此次3元/W的标则附加了更多的服务内容：需要担负运输、专用工具、备品备件、指导安装组件设备、配合系统调试和验收、培训和其它相关服务等费用，同时需要提供至少10年质保期。

　　地点：阿特斯3元/W的项目在山东济南，晶科3.05元/W的项目在江西，协鑫新能源0.61元/KWh在山西阳泉，0.65元/KWh在山西芮城。

　　影响：三家无一例外地都被斥为行业的“叛徒”，要扰乱市场。

　　反应：晶科作为此次价格战的开端，一时间为千夫所指，(在那段时间，哪家媒体的头条不是晶科的3.05元/W，简直都见不了人)坊间流出那段著名的“喝尿说”被多人指称为晶科主管销售的某高管所言，而笔者也曾接到“相忘于江湖”协商电话；协鑫爆出0.61元KWh和0.65元/KWh的过低电价之后，协鑫某高管在微信群里舌战群儒时辩称，“只是下属小公司为了获取项目无意的失误”；至于阿特斯，事发至今已经一周有余，阿特斯官方都无回应！

　　笔者广泛咨询多方意见，综合起来可以约略的推断出三家的诉求，“他们到底是要做什么？”

　　晶科和协鑫：这两家的目的应该很相似，就是为了拿订单清库存；阿特斯：则另辟蹊径，用一个极小的项目，来博眼球，求品牌宣传曝光度。

　　各方混战，谁获了益？

　　自8月初开始的价格战，至今仍无消减的迹象，可以预计在今年年底到2017年上半年之前几无扭转的可能。一则在始自去年底的扩产大潮下，市场囤积了大量的产能，一则在630之后，指标匮乏导致的市场需求锐减，导致现下市场上积压了超过4GW的库存！行业下行，库存大量积压，现金流成为各家最大隐形炸弹；此外许多厂家寄予厚望的第六批补贴至今下发无期，此时企业的债务配置成为另一条致命枷锁……能不能活都成问题的时候，还考虑要不要保证15%的利润就是个笑话，由此可以推断，组件价格还会更低，3元/W根本挺不住！

　　大家都要问，价格战肯定是杀敌一千自损八百的“昏招”，“会伤害行业的根本”，却仍被频频使出，一定是因为有人可以从这种浑局中获益，那么这次价格战到底谁收获了利益？

　　笔者粗略统计了一下，获益方罗列如下：

　　组件企业：组件的价格战第一影响的当然是组件制造企业。大厂牌掌控技术和原料，通过低价迫使二三线厂商以及代工企业退出，进一步整合了市场；对剩余下来的大厂牌而言又有两种：一类是通过低价抢夺为数不多的订单清库存，在行业下行大势下，谁手里有更多现金谁就有更有存活的资格，进入现金为王的时代啦，晶科协鑫就是此类(人家说是失误就是失误啦？这些行走在资本端的高管更加清楚现下的态势)！另一类，虽然明面上没有或者仅以小体量参与真刀真枪的价格拼杀，并不意味着私下的交易环节中能够坚守价格，这种小体量的降价更大可能是出于宣传的考虑，比如阿特斯此次济南项目。

　　电站业主：组件价格的大拼杀，迅速就波及了整个行业，逆变器、接线盒……各种环节价格都随之动荡。需求减少，那些手捏指标的业主就成了香饽饽，原本需要提前付款或者提前交易的订单都被吊起，今天3.0元/W说不定明天就会2.95元/W……持币观望的多了，组件市场就会进一步血拼，电站成本进一步降低！

　　用电户：组件及周边产品价格的降低，可以直接导致度电成本降低，同时在各地政府竞价评优政策的推动下，投资方为了确保可以拿到指标，必然会在电价上做出让步，就如同协鑫在山西阳泉和芮城的举措，直接给予用电户的益处就是电价便宜了！想想，按照国家能源局估算，阳泉和芮城属于三类区，光伏上网标杆电价应该是0.98元，现在无论是中标的0.61元和0.65元还是其他家没中标的0.7元和0.8元，都接近甚至低于普通电价，平价上网提前实现？！

　　政府：迄今为止，第六批补贴仍下发无期，市场保守估计补贴拖欠超过600亿，如此巨大的财政压力，政府也求报无门。而组件价格战开端之后，随之而来的整个产业成本的下调，让政府有了更多底气和依据下调光伏补贴力度，坊间有未证实传言，年底至明年初，补贴下调基调已定，政府的压力大减。

　　由此可观，此次价格战迷局意味好多。