EIA上调美国原油产量预估 油价收涨但前景堪忧

美国WTI原油10月期货周三(9月7日)收涨0.67美元，或1.49%，报45.50美元/桶。布伦特原油11月期货周三收涨0.72美元，或1.52%，报47.98美元/桶。市场对产油国冻产协议达成的押注仍在为油价提供有效支撑，不过供应过剩担忧情绪也在升温，多空交锋日益激烈，预计油价还将呈现震荡走势，不过美元暂止跌势令油价反弹蒙上阴影。美国WTI原油期货价格盘中最高触及45.58美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最高触及48.09元/桶。

基本面利好因素：

石油输出国组织(OPEC)和非OPEC产油国将于9月26日至28日在阿尔及利亚举行非正式会谈，沙特和俄罗斯周一达成合作协议，愿意共同稳定原油市场，这令原油多头大受鼓舞。但之后由于沙特能源部长法利赫(Khalid al-Falih)表示当前不需要限制产量，再度令市场对冻产协议的怀疑态度得到加强，不过俄罗斯能源部长诺瓦克(Alexander Novak)表示，如果其他国家选择冻结产量，俄罗斯也愿意考虑配合，甚至不排斥必要的减产行动。

能源情报监测机构Genscape数据显示，上周美国原油主要交割地库欣地区库存减少约70万桶，这为美国市场提供了一定支撑。

俄罗斯能源部公布的数据显示，今年8月俄罗斯原油、凝析油产量为4531万吨，或1071万桶/日，同比上涨0.1%，但环比下滑1.6%。数据还显示，俄罗斯8月原油出口为499万桶/日，环比下滑5.67%，同比下滑0.6%。今年1月俄罗斯的原油产量曾触及1091万桶/日，创下苏联解体后的历史高位。俄罗斯总统普京(Vladimir Putin)在接受采访时称，他希望产油国能达成原油冻产协议，冻产对于全球油市将是个正确的决定。同时，他还认为冻产协议中可能要在伊朗产量方面作出让步。

IEA月报称，世界各地的炼厂第三季度将加工创纪录的原油，在今年第二季度炼厂原油需求创下2009年以来最大跌幅之后，本季度需求将反弹。IEA同时，石油输出国组织(OPEC)成员国之间互相竞争，以保障市场份额，在这种情况下，即便沙特、科威特和阿联酋原油产量位于历史新高，但炼厂需求的回升将有助于吸收原油库存。整体而言，IEA此次公布的月报中利多因素大于利空因素，因此对油价提供了强劲支撑。

基本面利空因素：

美国能源信息署(EIA)发布短期能源报告称，2016年和2017年的美国原油产量降幅将小于预期，因担心美国原油企业钻井活动增加将帮助产量回升。在报告中，EIA上调2016年美国原油产量预估上调至877万桶/日，预估降幅缩小至65万桶/日，同时上调2017年美国原油产量预估至851万桶/日，预估降幅缩小至26万桶/日。

美元指数近日在接连遭受数据打击之后终迎来利好消息。美国劳工部周三(9月7日)公布的7月JOLTS职位空缺意外创下历史新高且美联储官员再度发表鹰派言论，美多头“喜出望外”，美元指数升至95关口上方。美元回升令油价前景蒙上阴影。

据彭博汇总的数据显示，就在OPEC准备于本月晚些时候举行非正式会谈之际，来自该组织的日供应量8月增加12万桶，达到3369万桶创下历史新高，其中从沙特阿拉伯到科威特等成员国纷纷提高产量。阿联酋8月产量首次触及300万桶/日，伊拉克和科威特的产量也较7月小幅上涨。尽管此前包括沙特和伊拉克在内的产油国均表示会支持冻产，但两国8月产量续增令人怀疑OPEC的冻产是否可信。