关注核电及太阳能电池板

  2月电池板块表现弱于中小板和创业板，尤其是在2月末呈现出加速下跌走势。板块的弱势是因为缺乏有力的刺激信息，但是总的看有利于新能源汽车发展的积极因素正在积累，后续仍需重点关注消息面的变化。电池板块的整体估值水平一直偏高，但这也反映出市场仍然对板块有一定的期待。我们建议重点关注江苏国泰、南都电源、新宙邦和天齐锂业等个股。

短期内光伏行业仍将受制于德国下调补贴、美国"双反"等海外市场不利因素的影响，光伏企业仍有业绩下滑的风险，建议短期内对板块持谨慎态度，等待国内等新兴光伏市场需求大幅提升及未来行业整合带来的反转机会。目前可关注阳光电源、东方电热等业绩确定性相对较高的公司。

近期来自各方面的核电重启积极信号频出，我们预计近期核电领域三大规划将正式推出，我国的核电审批将重启，到2020年我国核电的规划量仍将达80gw。随着政策面的利好，我们认为核电类相关公司将迎来交易性机会。重点关注久立特材、东方电气、方大炭素、沃尔核材。