2015年蒙煤市场的“悲歌”

2014年以来，煤炭价格下行且长期处于低位水平，在全国经济缓慢复苏、下游消费需求不足和能源供需结构重构的大背景下，煤炭价格大幅下降导致煤炭全行业亏损，产地生产企业停产、贸易商观望退出、消费企业采购量下降。

蒙煤作为全国主要产煤区和净调出地，在全国大环境影响同时也受铁路和公路运费居高、地缘煤炭流通限制等区域性因素影响。

（1）煤炭行业在煤炭资源税实施以价计征之后，各地根据产地煤炭生产企业经营情况和开采成本等综合因素提报煤炭资源税税率。其中内蒙古资源税税率为9%位居各产煤省市榜首，而产品和物流基本处于同一竞争水平的山西和陕西资源税分别为8%和7%。煤炭资源税居高增加了蒙煤出矿成本，据某煤炭集团企业所言，税改在原有基础上增加8000万税务负担。

（2）其次，以鄂尔多斯为主的煤炭到港与山西和陕西铁路物流相比具有天然的劣势，鄂尔多斯煤炭到港铁路运费高于山西20元左右；煤炭价格腰斩境况下而煤炭铁路运费居高不下，山西和陕西相继取消煤管站、减免公路收费，充分降低了煤炭流通成本，削弱了蒙煤外运能力和到港价格竞争能力。

（3）继《商品煤质量管理办法》出台，煤炭省市对地方企业保护和地缘经济竞争更加激烈。近日，哈市政府下发《关于进一步规范全市煤炭市场秩序加强监督管理工作的通知》，限制蒙煤进入。数据显示：内蒙古自治区东部区（呼伦贝尔、锡林浩特、赤峰、通辽）煤炭历年外运到东北地区约1亿多吨， 2013年蒙煤到黑龙江省共4088万吨，经黑龙江省境内到吉林、辽宁省共1180万吨。

综合上述全国性供需环境和地域性流通环境影响，蒙煤外运量受到极大限制，蒙煤在其辐射区域内流通量和市场份额受到严重阻击，蒙煤价格水平、企业经营情况和外运流通等呈现如下特点：

一、鄂尔多斯动力煤价格指数到港指导价持续倒挂。鄂尔多斯动力煤价格指数（OSPI）从发布以来至15年3月份，OSPI-5500kcal/kg到港指导价一直位于环渤海动力煤价格指数走势上方，说明鄂尔多斯产地煤炭发运到港具有一定利润空间且企业能够持续经营。在需求环境严重恶化和落后产能退出不力的背景下，产地和港口指数相继持续下行，3月份至4月份期间指数发生重叠交织，即到港发运企业综合利润大幅缩水且部分成本较高的发运企业开始停止发运。5月份以后，由于需求不足和港口库存高位、大型企业港口价格销售政策调整，产地价格指数位于环指下方20元左右持续运行至今。最近产地和港口指数分别为430元/吨和409元/吨，价差为21元/吨。

二、煤炭外运贸易企业退出和外运量大幅缩减。内蒙古自治区煤炭在全国煤炭行业价格大幅下行和消费量下降的大背景下，价格已经跌破生产企业煤炭出矿成本线，煤炭企业停产率扩大，鄂尔多斯经信委网显示：截至7月底，全市规模以上停产企业79，比去年同期增加12,环比增加7，其中煤炭企业46户。当前鄂尔多斯市发运量一部分来源于神华、伊泰等产运销自成一体化大型企业。据内蒙古煤炭交易中心官方网站竞价数据显示7月份交易量受到一定影响；另一部分，多数到港发运贸企业发运业务重点放在管内电厂和钢铁等需求用户上。

（1）鄂尔多斯铁路发运量下降。鄂尔多斯作为煤炭净调出地，历年煤炭通过铁路调出量近60%。数据显示：鄂尔多斯市1-7月份，通过铁路发运煤炭 15232万吨，同比下降1700多万吨，同比下降10.2%，7月份，煤炭外运量2294万吨，同比下降203万吨，同比下降8.13%。2015年各月份同比去年兼出现了不同幅度的下降。

（2）曹妃甸港存大幅下降。曹妃甸港口调入煤炭主要以蒙煤为主，由于价格下行企业经营亏损，导致到港煤炭贸易企业多数退出导致煤炭库存急剧下降。数据显示：曹妃甸2月份单日最高库突破800万吨，之后库存随着下游需求不足和环渤海动力煤价格指数超跌一直下行，截至目前维持在200多万吨。

（3）辽宁三港库存大幅下降。在国家出台《商品煤质量管理办法》限制劣质煤炭长距离运输，加之煤炭价格大幅下行的背景下，蒙东地区褐煤也受到了巨大冲击，目前当地生产企业中，除了发往集团下属下游消费企业的企业以外，辽宁三港其他贸易企业停止煤炭调运。辽宁三港单日最高库突破420万吨，截至目前维持在200多万吨。

三、产地园区发停止发运或发运量减少。产地煤炭物流园区是港口和下游消费重要“造血”和“输血”基地。由于港口库存居高和下游消费需求不足，产地煤炭物流园区出现了停止发运和减量发运情况。

鄂尔多斯20多家煤炭物流园区，由于环保要求增设防护栏追加投资、发运单位缩减和经营利润不足等原因，鄂尔多斯动力煤价格指数车板价监测的物流园区中，多家物流园区选择停止发运或者选择管内业务发运。当前运营的物流园区其发运量远远满足不了其设计发运能力，当地一家大型智能物流园区由去年的7-8家发运单位缩减到现在的2-3家，发运客户发运量同比去年大幅减少。

数据显示： 1-7月份，鄂尔多斯地区通过铁路（包西、大准、呼准、包神南北出口、蒙西专用线）发运煤炭15232.29万吨，同比减少10.2%。包西线累计发运量940万吨，同比去年下降约500万吨，同比下降13%。