两大硅片龙头携手涨价，光伏行业拐点到了？

作者 | 杨锐

排版校对 | 甘惠淇

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光伏大厂开始主动涨价了。

8月27日，隆基绿能硅片正式对外报价，其中N-G10L报价为1.15元/片，N-G12R报价为1.3元/片，新报价平均上调5分/片。其后，另外一家硅片大厂TCL中环也宣布对外调涨硅片价格，G10N 1.15元/片，G12RN1.3元/片，G12N 1.5元/片。

之后，其他多家主流硅片厂商也均跟进上调产品报价。

对于价格调整的原因，各大厂商均表示要推动硅片价格恢复理性。

据21财经报道，隆基绿能相关关人士表示，近期硅片（报价）有调整，之前硅片价格已经跌破了现金成本，为了市场良性发展并考虑到供需关系的情况，公司适度上调硅片报价。而TCL中环对外表示，此举意在通过适当下调自身硅片稼动率，降低库存，改善行业供需关系，上调价格，稳定市场预期，维持行业可持续发展，提升公司经营业绩。

实际上，自2023年下半年以来，光伏产业链各环节在产能压力下开始步入恶性竞争，硅片价格也随之持续下跌。中国光伏行业协会数据显示，2024年上半年硅片产量增速均同比超过三成，其中一线硅片厂商处于高排产状态，硅片产量超过70GW，库存约20GW，总量约90GW，但供大于求之下，上半年，硅片价格下滑超40%。

根据已披露的半年报显示，第一梯队硅片厂商营收同比下降达50%以上，净利润同比下滑150%以上。其中，隆基绿能预计上半年净亏损48亿元到55亿元。

而以23.5%的综合市占率，登上上半年行业首位的TCL中环，则在8月23日晚发布了半年业绩。据其财报显示，该公司上半年营业总收入162.13亿元，同比下降53.54%；净亏损30.64亿元，而去年同期盈利45.36亿元，业绩同比下降167.53%。

对于上半年业绩亏损，TCL中环称，期内，光伏产业链各制造环节产能快速释放，供需比进一步恶化，光伏产品价格持续下跌，进入非理性价格竞争状态。至2024年第二季度，光伏主产业链各环节价格与成本倒挂，出现净亏损，6月底进入现金成本亏损阶段，行业进入周期底部，产业竞争博弈加剧。

其进一步称，在TCL中环具有优势的新能源材料（硅片）业务板块，尽管公司仍保持单瓦成本行业领先，但降本速度不及市场价格下跌速度。而电池及组件业务板块相对竞争力不足，整体表现落后于同业领先企业。此外，海外参股公司Maxeon产品主要市场所在地欧美地区的光伏产品价格快速下行、光伏补贴政策调整、维持高利率环境，加之该公司经营转型较慢，期内业绩及股价均大幅下跌。

巨额亏损引发了TCL中环的人事动荡。

8月2日，TCL中环CEO（首席执行官）沈浩平辞任，但仍继续担任董事、副董事长及董事会专门委员会相关职务。而CEO一职由董事长李东生暂代。

据新浪财经8月26日消息，原CEO沈浩平辞职后，王彦君作为TCL中环候任首席执行官（CEO），以在TCL中环总部履职为主，继续担任中环领先总经理；设立首席变革官，任命傅和平担任公司首席变革官。

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实际上，上半年，TCL中环硅片开工率一直在业内相对较高，基本维持在95%左右。

据《中国企业家》报道，TCL中环相关负责人对此的解释是，今年一二季度TCL中环的策略就是通过高开工率，进一步压低硅片价格，因为生产成本更低，相比于其他企业，亏损会更少，慢慢地，市场就会“出清”，TCL中环就能拿到更高的市场占有率。

实际上，TCL中环今年“满产满销”的经营策略在行业内饱受争议。在不断下行的周期中，光伏企业普遍的做法是为保利润，不接低价单、降低开工率，比如中环的老对手隆基绿能，今年以来的开工率仅在50%-60%左右。“反其道而行之”的似乎只有中环一家。

很明显，中环想以此来抢占市场，以“卷”死二三线小厂。但半年过去，除了自己卖得越多，亏得也越多外，行业出清的速度却出乎意料的慢。

不过，由于此前硅片价格一路下探以及人事调整，近日TCL中环已经开始减产，将其开工率降至70%。另外一家硅片大厂隆基绿能的硅片开工率变化不大。

虽然硅片大厂涨价和减产虽然有助于缓解市场焦虑，但短期内光伏产业链或仍保持低迷态势。

上述隆基相关人士向媒体表示，硅片价格自今年二季度已经持续跌破成本，甚至跌破现金成本，即使上调之后，企业可能仍面临较大压力，产业链价格修复需要一个过程。

业内分析认为，三季度已经过半，但头部厂商还面临较大的全年出货和净利润压力。

“从产能出清节奏看，今年还看不到价格反转特别明显的信号。”据隆众资讯光伏分析师方文正向财联社分析称，目前切片环节开工率比较低，但是仅是减产，未来价格行情好转，硅片成功涨价，那么硅片厂大概率回调开工率，又将是新一波库存垒起，在去产能尚未完成之前，硅片等各环节还会倾向于低价抢单策略。

中国有色金属工业协会硅业专家组副主任吕锦标在此前接受媒体采访时谈到了对近期产业链情况的判断，他认为，目前，硅片总体负荷没有变化，关键是光伏终端需求增长也不多，导致一体化组件厂商亏现金流，只能以单定产，不敢压库存。另外，硅料本身库存大，当前还不会实现平衡，需要继续降负荷才有助于改善供求关系。

实际上，目前硅片行业超半数库存集中在上述一两家企业手中。因此，从中长期看，此次涨价对行业影响还是积极的。

第三方咨询机构集邦咨询表示，从供给侧看，当前库存消耗中，头部专业化大厂现阶段的排产策略调整至关重要。从需求侧看，电池片环节正处于重整出清的阶段，整体采购平衡，一体化厂商的电池排产进行，原有的硅片外采、代工需求展开。硅业分会的观点是，短期内这几个企业的生产计划将成为市场关注的重点方向。

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