上半年印度动力煤进口同比增长13% 炼焦煤进口增长17%

据印度商工部(Ministry of Commerce and Industry)发布的最新商品进出口统计数据显示，2024年1-5月，印度煤炭进口量累计为11200.58万吨，比上年同期增长12.3%。其中，5月份印度煤炭进口量为2503.44万吨，同比下降10.3%，环比增长10.9%。

印度1-6月动力煤进口量同比增长13%

根据BigMint的数据，2024年上半年，印度动力煤进口量增长至9500多万吨，同比增长13%。

这一激增主要归因于今年4月中旬至6月期间，印度大部分地区遭遇强烈的高温热浪，气温达到历史最高水平，导致发电需求增加。

近两年印度动力煤进口月度变化走势

由于持续高温，印度火力发电量大幅增长超过10%，达到6782.7 亿计量单位。这一增长推动了火力发电在印度电力结构中的份额不断上升，目前已达到74%。印度国内发电量创下12% 以上的新高，由于煤炭进口量持续大幅增长，为夏季高峰期可能出现的电力短缺提供了必要的缓冲。

上半年印度发电构成变化

相反，水力发电量下降幅度超9%，太阳能发电量增长明显低于前几年，表明对燃煤发电的依赖进一步加剧。政府要求进口燃煤发电厂在10月中旬之前都要满负荷运行，也就加大了对燃煤发电的依赖。

从进口来源国来看，上半年，印尼仍是印度最大的煤炭进口来源供应国，对印度的出口量增长近30%，达到5800多万吨;南非的出口保持稳定，出口量为1500万吨，同比增长1%;而美国对印度的煤炭出口量达到730万吨，同比增长16%;澳大利亚对印度的出口量下降32%，降至440万吨。

上半年印度动力煤进口来源国变化

上半年，印尼仍是印度最大的煤炭进口来源供应国，对印度的出口量增长近 30%，达到 5800 多万吨;南非的出口保持稳定，出口量为1500万吨，同比增长1%;而美国对印度的煤炭出口量达到730万吨，同比增长16%;澳大利亚对印度的出口量下降32%，降至440万吨。

展望未来，短期内尽管季风来临通常会导致制冷需求下降，但总计近 70 吉瓦的新的可再生能源招标可能只会在今年晚些时候才开始影响火电的份额。然而，季风期间的物流挑战和节前电力需求激增，预计 2024 年下半年煤炭进口将维持高水平。由于政策制定者优先避免电力短缺，今年下半年的进口趋势不太可能发生重大逆转，表明印度对进口动力煤的需求将持续强劲。

上半年印度炼焦煤进口同比增长17%

印度的钢铁需求上升利好炼焦煤进口。BigMint 的数据显示，2024 年上半年，印度炼焦煤进口量达到3128万吨，较2023 年上半年的2670 万吨增长17%。6 月份进口量为640万吨，环比5月份的540万吨增长18.5%。

印度炼焦煤进口月度变化走势

2024 年上半年，印度煤炭公司(CIL) 炼焦煤产量仅为3316 万吨。由于国内炼焦煤产量低，使得印度成为全球炼焦煤贸易的主要进口国。

今年上半年印度炼焦煤进口的原因：一是钢铁粗钢产量上升推动加大炼焦煤进口：2024年上半年，印度粗钢产量从2023 年上半年的6120万吨增至6824 万吨，同比增长16%。基础设施活动增加，导致钢铁需求上升，也导致焦煤进口量随之增加。

二是炼焦煤价格下跌有利于进口：印度炼焦煤进口最多的数量来自于澳大利亚。上半年，澳大利亚炼焦煤价格下跌，印度CNF价格为294美元/吨，而2023 年上半年为310 美元/吨，价格的下跌支持炼焦煤进口。

然而，上半年印度从俄罗斯进口的焦煤数量急剧增加，从2023年上半年的220 万吨增加到2024 年上半年的446 万吨，增长了一倍多。因为印度的用户正在积极寻找替代来源，以减少对澳大利亚焦煤的依赖。为了填补这一缺口，印度增加了从俄罗斯和加拿大进口的焦煤数量。

上半年，印度从澳大利亚进口的炼焦煤数量保持相对稳定，为 1731万吨，去年同期为 1723 万吨。此外，本季度从印度尼西亚和美国的进口炼焦煤也有所增加。

展望下一阶段，预计2024年国内炼钢产能将持续增长，势必要增加冶金煤进口量，以维持铁水产量的增长。预计印度2024-25 财年第一季度(Q1FY'25) 粗钢产量为3650万吨，较上一财年(FY'24) 同季度的3400 万吨增长约7%。预计2024 年全年印度粗钢的产能将增加至1.84 亿吨。