直降89亿元！TCL中环募资大“缩水”

5月24日，TCL中环发布公告称，决定对本次向不特定对象发行可转换公司债券的方案进行调整。将本次可转债发行总额由不超过138亿元调至不超过49亿元。

其中，“年产35GW高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目”拟投入募集资金金额从35亿元改为30亿元；“TCL中环25GW N型TOPCon高效太阳能电池工业4.0智慧工厂项目”改为“12.5GW N型TOPCon高效太阳能电池工业4.0智慧工厂项目”、拟投入募集资金金额从103亿元改为19亿元。

图片来源TCL中环（变更前方案）

图片来源TCL中环（变更后方案）

经过调整后，TCL中环本次募资方案缩水89亿元。

2023年4月7日，TCL中环发布公告称，拟发行不超过138亿元可转债。其中，35亿元拟用于年产35GW高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目、103亿元拟用于TCL中环25GW N型TOPCon高效太阳能电池工业4.0智慧工厂项目。

如此手笔，瞬间在业内引起热议。深交所也三次向TCL中环发送问询函，对其财务情况、募投项目的重大舆情情况、是否具备实施项目能力等进行问询。

期间，随着中国证监会针对IPO、再融资作出6项监管安排，不少光伏企业撤回IPO申请、终止定增，再融资通过率骤降，TCL中环通过三次问询仍未落地，已成为光伏企业再融资的一大看点。

2023年，TCL中环实现营收591亿元，同比减少11.74%；归母净利润34.16亿元，同比减少49.90%。其中第四季度，TCL中环净利润亏损27.72亿元。

进入2024年，光伏产业链价格持续下行，不少企业陷入亏损。一季度，TCL中环实现营收99.33亿元，同比下降43.62%；归母净利润亏损8.80亿元，同比下降139.05%。

今年5月7日，TCL中环发布公告称，同意公司使用最高额度不超过100亿元人民币的自有资金购买安全性高、流动性好、风险可控的理财产品，在上述额度内资金可以滚动使用。

在亏损状态下，TCL中环左手拿出100亿元用于理财，右手却要募资138亿元用于继续扩产，让不少投资者表示不解。

TCL中环本次大幅降低募资金额，并调整募资项目，或有利于其再融资尽快落地。