天然气市场重回正增长

从供应情况来看，2023年国产气产量创历史新高，进口气显著增长，中俄东线持续增输，进口LNG恢复正增长。从需求情况来看，经济的回暖推动了天然气市场的发展。2023年，我国天然气消费量恢复至正增长轨道。但市场价格弹性表现明显，高气价限制了市场增速。展望2024年，预计我国天然气市场消费增速相对温和，可供市场增量较大。

01供销两旺的2023年

2023年，我国天然气总供应量（国产+进口-出口）为3927亿立方米，与上年相比增加了265亿立方米。

其中，国产气量达2334亿立方米，比2022年增长105亿立方米，增幅4.7%，连续7年保持了百亿立方米的增产势头。常规气产量1889亿立方米，较2022年增长70亿立方米，增幅3.8%。非常规气产量446亿立方米（含煤制气），较2022年增长35亿立方米，增幅8.5%。深层非常规天然气勘探开发取得了重要突破，页岩气新区新领域获重要发现，中深层生产基地不断巩固，深层持续突破，全年产量268亿立方米。煤层气稳步推进中浅层滚动勘探开发，深层实现了重大突破，全年生产煤层气超118亿立方米。

进口气量达1652亿立方米，比2022年增长170亿立方米，增幅11.5%。其中，中亚气同比减少24亿立方米；中俄气达227亿立方米，是2022年（154亿立方米）供应量的近1.5倍；LNG增加125亿立方米。2023年天然气对外依存度42.2%，同比增加1.8个百分点。

2023年，我国疫情防控全面放开后经济增速回升，拉动了用气大户工业燃料和城镇燃气消费增长。我国天然气消费量结束了2022年同比下降的局面，2023年绝对消费量达3773亿立方米，同比增加223亿立方米，增幅6.3%，消费量重回正增长轨道。

城镇燃气（居民、公服、交通、采暖）总用气量1468亿立方米，同比增长147亿立方米，占增量的68%；工业燃料用气量1366亿立方米，同比增长18亿立方米；天然气发电用气量638亿立方米，同比增长51亿立方米；化工用气量302亿立方米，同比增长9亿立方米。天然气相比柴油的经济性优势，推动天然气重卡用气大幅增长。数据显示，2023年，我国天然气重卡累计销量15.2万辆，相比2022年3.59万辆的销量翻了4倍多，可谓“一骑绝尘”。尤其是9月和10月均保持超2万辆的销售规模，有效拉动了行业整体天然气消费增幅。

多数省区市天然气消费恢复，但增速不一。燃气电厂分布密集、工业用电量较大、天然气经济承受力较强的广东、浙江、福建等恢复动力强劲，增速超过10%；江苏、河北等恢复动力不足，增速偏低；吉林、黑龙江等天然气消费恢复相对滞后，并出现负增长。

02供应处于较高水平

预计2024年我国天然气总供应量为4253亿立方米。除去出口、库存差以及损耗外，可供市场量为4041亿立方米，同比增加268亿立方米，可供市场增量整体处于较高水平。

预计2024年我国国产气总供应量为2434亿立方米，同比增加100亿立方米，增幅4.3%。根据不同气源的资源状况和生产规律进行分析，预计2024年我国各种用气量如下：常规气预计产量增量基本维持目前水平，增量70亿立方米；煤层气根据产能建设及进展，预计增量15亿立方米；页岩气考虑近两年增量态势，预计增加15亿立方米；煤制气考虑2024年没有计划投产的新增生产线，预计2024年维持60亿立方米。

预计2024年我国进口管道气总供应量为759亿立方米，同比增加86亿立方米。根据进口管道气资源、不同气源的供应状况和变化趋势进行分析，中亚进口气管道长距离跨境运输及地区安全形势导致的管道运输风险已经发生并将不时发生，未来长期供应增长前景并不乐观。缅甸天然气资源增长的前景仍不明朗。故考虑中亚、中缅进口气量基本维持现状。中俄东线投产以来供气量基本按照供应合同协议。根据中俄东线供应最新意向，2024年将达到300亿立方米，增加73亿立方米。

根据目前国内企业已签署的LNG长协合同量，到2024年执行的规模为8000万吨/年左右，折合1120亿立方米。非油企业30%的资源在国际转运，国际转运气量在60亿立方米左右。以此计算，预计2024年我国LNG进口量为1060亿立方米，同比增加81亿立方米。

03需求相对温和

天然气市场需求主要受GDP增速、油气价水平、煤改气等相关政策以及城镇化水平的影响。

2022年，我国GDP增速为3%。2023年，我国GDP同比增长5.2%，有力刺激了天然气消费的恢复。根据不同机构的预测结果，2024年我国GDP增速为5%。经济增速的回落，将会影响工业产品产量和全社会用电量的增长。

2022年，布伦特原油期货均价为101美元/桶。2023年，布伦特原油期货均价为82.05美元/桶。根据相关机构预测，2024年国际原油价格为70~90美元/桶。我国进口天然气气源成本将随着油价波动。

我国煤改气政策2021年实现新增天然气用户200万户，2022年新增150万户。2023年，我国新增天然气用户100万户，主要集中在山东省。农村煤改气将会持续推动，但快速增长期已过，预计2024年新增50万户。在大气污染治理的重点地区，工商业煤改气已有一定成果，但改造速度将放缓。

近两年我国总人口呈现减少态势，但城镇人口在持续增加。预计2024年我国总人口为14.11亿人，城镇化率达到66.2%。

综合各大因素的影响，预计2024年我国天然气市场消费量3943亿立方米，同比增长170亿立方米，增速4.5%。由于恢复性市场增量难以维系，2024年天然气需求将处于相对温和的状态。

分部门预测，我国城镇燃气用气为1557亿立方米，同比增长88亿立方米。工业燃料为1407亿立方米，同比增长41亿立方米。发电用气为675亿立方米，同比增长39亿立方米。化工用气为304亿立方米，同比增长2亿立方米。作为城镇燃气部门的天然气重卡预期被看好，销量有望达到20万辆以上。即使在考虑报废车辆的基础上，需求增量可达44亿立方米，仍然是增量最大的用气部门。

价格是平衡供需关系的杠杆。2023年初，我国一半左右的省级政府发文普遍调高城镇燃气企业天然气销售价格，并制定、调整了上下游天然气价格联动新政，有望大幅缓解城燃企业多年以来的气价倒挂经营痛点。这为国内天然气产业的可持续发展注入了一剂“强心针”。具体看最近两年的天然气市场价格，弹性表现明显。若维持目前的价格水平，2024年我国天然气市场仍将处于供应宽松的局面。