淘汰落后产能进行时，PERC包袱谁最重？

上周，赶碳号重点盘点了近期的组件价格战。这是因为，光伏淘汰赛，最直观的表现就是组件价格——无论是国内集采中标价还是出口价格变化。特别是，组件价格在跌破1元/W之后非但没有止跌，反而一路向下。这就像当下的A股，跌破了3000点。

虽然光伏的价格永远自上而下传导，但最近两个月来的这一轮光伏价格战，给人的直观印象仿佛是自下而上的组件持续跌价，电池片价格亦步亦趋，最近硅片价格又进入新的下降通道。这段时间，似乎只有光伏产业链的牛鼻子——硅料，表现相对坚挺。但赶碳号判断，硅料跌价甚至跌破心理防线，恐怕也是大概率的事。届时，引发新一轮产业链价格下跌亦未可知。

所以，我们的年终盘点系列亦溯源而上，始自组件，聚焦于电池，终于硅料。至于光伏设备、辅材等，近期亦将间或梳理。

全球光伏教父马丁·格林 (Martin Green)， 是极少数能够对人类生活甚至整个地球产生现实影响的人物之一。在他的众多突破中，他发明了PERC太阳能电池，占当今世界太阳能电池至少一半以上。

江山代有才人出，各领风骚三五年。用这话来形容光伏技术的进步，甚至都有些保守。

2017年，PERC技术的成熟加上单晶成本的快速降低，PERC开始大规模取代 BSF技术，成为太阳能电池主流技术。短短三五年后，PERC已面临淘汰。

2019年，泰晤士报这样报道，澳大利亚新南威尔士大学的马丁·格林教授“让PERC太阳能电池现已成为全球商业标准，2017年销售额超过100亿美元，预计到2040年将超过1万亿美元。”

TOP4组件企业的市场人士对未来的判断出奇一致，他们向赶碳号表示，这一轮光伏产能出清的速度将会非常快。润阳股份董事长陶龙忠预测，本轮产能过剩，半年左右即可调整完毕。晶澳、天合等企业，更是认为明年一季度，光伏市场就会见真章。赶碳号当时心里想的只有一个问题，跨界玩家、中小企业，这么快就会缴械投降么？

不管如何，长江后浪推着前浪，前浪肯定死在沙滩上。光伏和光伏人，永远行色匆匆，永远在路上。所以，赶碳号更加崇尚伟人的这首词

“多少事，从来急；天地转，光阴迫。一万年太久，只争朝夕。”

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干掉PERC，不是一刀切

达尔文的进化论，适用于当下的光伏技术进步吗？

如果淘汰电池旧产能，各家光伏企业，受到的影响有多大呢？

衡量PERC产能包袱轻重，以及对明年经营的影响，不能只看绝对数字。赶碳号认为，至少有以下五种情况，需要综合考量

第一，PERC产能可以升级改造成TOPCon。一般来说，2019年以及之前的产能，不能升级改造、或者没有升级改造的必要性（成本太高）。

2021年市场上已经开始热烈研讨n型，并且有了部分TOPCon产能。此时，特别是2022年新投产的PERC，有的企业在产线设计的时候就对升级为TOPCon预留了空间。比如，赶碳号在参观中润光能盐城基地的时候，就发现中润的工厂内有预留改造空间。

2023年10月19日，赶碳号摄于中润光能铜山区电池工厂

当然，若能一步到位肯定是最佳方案。预留改造空间是在电池技术前景不明朗、不确定的情况下做出“进可攻，退可守”的妥协。

第二，海外产能只要能运转，都是竞争力较强的产能，是利润率较高的产能。受国际政策影响，在国内光伏产品出口美国市场受阻的背景下，分布在泰国、马来西亚、老挝以及美国的产能利润都不错。

老牌一体化企业，晶科、天合、阿特斯等均在美国有项目。

专业电池企业润阳股份披露，2021年初在泰国原有合作厂区内增设产线，至2021年末已拥有约1.5GW的境外电池产能。同时，公司于2021 年5月启动泰国自有生产基地建设，目前公司在海外的大尺寸电池产能已超过 5GW。

2023年10月18日，润阳股份位于江苏盐城的TOPCon电池车间的标语；赶碳号摄

中润光能沟通披露公司已于柬埔寨建成2GW单晶PERC电池片产能、1.2GW组件产能，于老挝建成5GW单晶PERC电池片产能，并于老挝进一步投建4GW高效光伏电池片产能、3GW组件产能，老挝基地产能将在2024年开始陆续建成投产。中润光能，是第一家在老挝建厂的光伏企业，锚定的是央企中国能建。更重要的是，老挝不在美国“反规避”名单之列。

第三，淘汰PERC和财务计提，不能划等号。淘汰PERC，未必会对光伏企业当期财务报表造成巨大冲击。这些年，一些光伏企业已陆续对旧产线进行了计提。有的企业计提甚至已经完成了大部分计提。但是已经计提过，也不代表不会对公司业务、业绩产生影响。一些已经计提的PERC产能，现在有的仍在正常运转，特别是今年上半年，PERC的利润率基本高于TOPCon。在今年的大部分时间里，这些都是赚钱的产能。

此外，淘汰PERC，除了对财务报表产生影响之外，也会影响到企业出货量排名。这直接关系到江湖座次，谁是老大谁掉落到老三，不只关乎颜面，也关乎市值。

第四，淘汰PERC的时候，要兼顾尺寸问题。小尺寸的PERC电池肯定最先被淘汰。

第五，PERC不会被全部淘汰。PERC的鼎盛时期已经过去，但这并不代表着就要彻底退出历史舞台。莫说单晶PERC，要知道，阿特斯等上市公司至今甚至仍有多晶产能在运营。中国光伏大头在外，满足海外不同细分市场需求的，就是好产品。