千亿管网市场爆发背后，一场治水的大变革

青山产业评论·CIEPEC系列｜水业市政管网主题研究

作者｜青山研究院

导语：环保大工程时代的最后一战。

排水管网是城市的静脉，畅通发达的排水系统对城市“健康”至关重要。

一直以来，我国排水管网建设存在严重短板，这块短板给一些城市的排涝和治污造成了巨大障碍。

环保方面，近年来水体黑臭反复和污水厂运维提升瓶颈等突出问题的解决，在尝试了无数偏方后，最终还是回归到了管网这一病根上。

相对于看得见的面子工程，管网是典型的里子工程，投资巨大，回报周期长，工程复杂，难出政绩，且历史欠账太多。

因此，管网成了一块没人想碰的硬骨头，虽然十多年前就有相关政策出台，但一直啃不下来。

终于在进入“十四五”以来，问题的解决迎来转机，“管网补短板”受到国家空前重视，从国家到地方规划均给出了明确目标并在财政上予以支撑，管网攻坚战正式启动。

依据“十四五”有关规划测算，排水管网建设将会带来至少千亿级的市场。同时，管网攻坚战的开启也意味着市政污水处理领域的一次重要变革。

管网市场的现状如何，又会对行业带来哪些影响？文章将就此话题展开讨论。

01

5年8万公里，千亿管网赛道起航

“十四五”前后，补齐管网短板的指向和政策逐渐明确。

据中国环保产业协会研究显示，国家自2020年以来“补齐收集管网短板”的政策出台加速，有力促进了行业新一轮发展。

2021年，《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》发布，直指“污水管网建设改造滞后”短板，拉开管网攻坚战序幕。规划指出：

到 2025 年，基本消除城市建成区生活污水直排口和收集处理设施空白区，全国城市生活污水集中收集率力争达到70%以上；

到 2035 年，城市生活污水收集管网基本全覆盖，城镇污水处理能力全覆盖；

“十四五”期间，新增和改造污水收集管网8万公里。

除此之外，四川、山东、浙江、河北多个省市地方政府“十四五”规划中城市地下管网改造的相关内容，普遍涉及管网改造相关规划。

如《“十四五”山东省城镇污水处理及资源化利用发展规划》中明确提出：“十四五”期间，山东省新建改造修复城市污水管网 5000 公里，改造城市市政雨污合流管网 3434 公里。到 2025 年，山东省城市实现整县（市、区）制雨污合流管网清零，南四湖流域 2023 年完成。

概括起来，管网建设工程包含以下几个方面：

新增污水集中处理设施同步配套建设服务片区内污水收集管网。

城中村、老旧城区、建制镇、城乡结合部和易地扶贫搬迁安置区生活污水收集管网。

新建居住社区同步规划、建设污水收集管网，支线管网和出户管的连接建设。

老旧破损和易造成积水内涝问题的污水管网、雨污合流制管网诊断修复更新，循序推进管网错接混接漏接改造。

粗略测算地下管道的铺设成本，直径 1200 毫米口径的钢混排水管道综合成本约为 160 万元/公里，直径 2000 毫米的则约为 400 万元/公里。

按《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》的8万公里计算，污水管网攻坚战的市场规模至少是千亿级的。目前这场战役已经在国家以及地方财政支持下全面展开。

2023年3月13日，《关于2022年中央和地方预算执行情况与2023年中央和地方预算草案的报告》审查通过。其中明确，中央财政水污染防治资金安排257亿元、增加20亿元，主要支持实施长江保护修复、黄河生态保护治理、重点海域综合治理攻坚行动，做好农村黑臭水体治理试点工作。

02

千亿级市场蛋糕，国央企加速布局

环保行业几十年下来是一个轮动的过程，轮动至每一个领域都会引发一场盛宴。

在此过程中，水、固、气等每一个领域都释放了巨大的红利，且没有显著的门槛，参与掘金的企业众多。

但是，管网有些不太一样，目前来看市场表现出如下特征：

1、项目单体规模大，模式主要为PPP、BOT

据青山研究院统计数据，2022环保行业亿级项目中有超过10%是管网或含管网类项目，其中包含较多厂网一体化项目，项目规模大致在1-20亿之间，模式主要为PPP、BOT。

以今年的第一个大单为例：2023年1月，中建一局也中标了国内投资规模最大的雨污管网类PPP项目，总投资102.52亿元。

这个项目采取PPP模式实施，项目总投资约102.52亿元，项目合作期约30年，其中建设期3年，运营期27年，是目前国内投资规模最大的雨污管网类PPP项目。

2、环保水务企业和建筑工程企业是主要参与者

以2022年管网和含管网类项目来看，中标单位主要是两类企业，一类是环保水务企业，另一类是建筑工程企业，且其中一部分项目是两类企业组成的联合体中标。

比如，环保领域的企业有光大水务、首创环保、北京排水集团、中持水务、碧水源、重庆水务等，建筑工程领域则是中建、中铁、中交等熟悉的基建巨头。

3、国央企主导市场，并加速布局

如果不以业务类型区分，目前主导管网市场的就是一类企业，即国央企。

去年12月，长江生态环保集团组建长江管网有限公司，注册资本100亿元。作为三峡集团所属长江环保集团实施长江经济带管网攻坚战项目主体，长江管网有限公司的成立对三峡集团深入推进长江经济带污染防治具有重要意义，标志着长江流域管网攻坚战全面打响。

除此之外，诸如重庆三峡排水管网有限公司、重庆水务集团排水管网有限公司、西安城市排水管网设施运营有限公司、杭州余杭供排水管网建设有限公司、扬州城控排水管网运维有限公司等众多地方管网公司组建，纷纷加入到管网攻坚战的市场盛宴中。

显然，由于管网市场带有显著的市政工程属性，普通的环保企业基本上没有进场的机会。

但随着政策持续发力城市管网，上游管材器材企业以及管网探测检测智慧化等配套服务企业将迎来发展窗口期。

《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》中“关于管网建设质量管控”强调，“加快淘汰砖砌井，推广混凝土现浇或成品检查井，推广球墨铸铁管、承插橡胶圈接口钢筋混凝土管等管材”，具体指向鲜明。