TCL中环吹响了硅片洗牌号角

TCL中环1月19日公告称，控股子公司中环领先收购鑫芯半导体，以加强半导体硅片制造领域的竞争优势。

▲鑫芯半导体掌握先进G12半导体硅片技术、产线、以及设备，TCL中环主打G12光伏硅片。半导体硅片与光伏硅片技术与设备有重合，收购有望实现1+1>2的作用

同日，TCL中环发布公告，预计2022年净利润66-71亿元，同比增长超60%。

3月1日，TCL中环再发公告，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，用作员工持股计划或股权激励。而这一行为，通常是被视为公司对自身在市场上发展颇为看好的信号。

TCL中环对半导体硅片的加码，是老玩家对新锐势力的认可，也是硅片巨头欲重塑市场格局的大动作。

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收购背后的深意

TCL中环耗资77.57亿元收购的鑫芯半导体，如果光看表面成绩，并不光鲜2022年前10个月，亏损超5亿元，近年来都处于高强度支出阶段。

但鑫芯半导体产能和优势被中环看好。TCL中环曾谈到，当前，鑫芯半导体已建成厂房及配套设施可满足60万片/月的产能，设备产能仍在爬坡上量阶段，与此同时，还已实现12英寸半导体硅片量产，随着未来产能规模持续提升，业绩有望实现快速释放。

TCL中环在重掺方向上拥有强悍的产品竞争力，收购鑫芯半导体则可补齐高端轻掺片的短板。TCL中环的产品将涵盖轻掺和重掺全尺寸硅片，有望为中国集成电路企业提供齐全的基础材料，进而摆脱中国芯片被“卡脖子”困局。

▲2021年，美国联合日本、韩国、欧洲、中国台湾地区等地的64家企业成立美国半导体联盟，几乎覆盖了全球整个半导体产业链，欲占据芯片领域的“垄断性”

而对鑫芯半导体而言，产能和业绩双双爬坡，正需要资本支持，与TCL中环交易也是一拍即合。

早在1958年，TCL中环就开始布局半导体业务，到现在已经有64年的发展历史。TCL中环一直没有减缓对半导体业务板块的投入，半导体也一直是TCL中环业务营收中重要一极。

2018年，中环领先半导体硅单晶产业化项目——集成电路用半导体硅材料产业基地在内蒙古落地；

2018-2020年，扬州中环半导体科技有限公司、福建省中环半导体科技有限公司等半导体公司相继成立；

2021年，在半导体材料业务上，TCL中环营收达到了15.38亿元，同比增长79.9%；

2023年，中环领先徐州基地揭牌，加速中环领先整体收入规模及12英寸半导体硅片产量均跃升至行业领先地位，更快速地占领12英寸半导体硅片市场先发优势

此次收购，可以让TCL中环在保持光伏业务营收快速增长的同时，再度强化其在半导体方面的优势，开创半导体+光伏双发展格局，占据更大市场份额。

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协鑫与中环的缘分

TCL中环收购的鑫芯半导体的持股方中，有众多协鑫系的企业身影。其实，协鑫与中环早有诸多联系。

2019年，隆基推出166mm硅片，紧接着中环发布210mm硅片，在尺寸上产生显著分歧。

▲2019-2021年，以隆基为代表的182阵营和以天合、中环、东方日升等企业为代表的210阵营之间博弈不断

中环得到电池厂商通威股份、爱旭科技、组件厂商东方日升、天合光能，以及半导体同行保利协鑫的支持，保利协鑫宣布为中环股份提供上游多晶硅料与切片服务，并围绕中环股份的210mm硅片，改造切片机，兼容中环股份的产能。中环股份则为协鑫提供一部分单晶硅片。

此前，双方就已经共同参股了不少硅片公司。如中环股份持股新疆协鑫新能源材料科技有限公司30%股份，保利协鑫持有内蒙古中环协鑫光伏材料有限公司30%股份。

协鑫和中环已经在单晶用多晶硅料生产、加工、光伏电站等领域建立起全面合作，大力推动大尺寸硅片产能提升。

在业内天合创新210矩形硅片(G12R)，东方日超低碳 210 Hyper-ion 伏曦组件产品推出之后，协鑫和中环作为G12产品的上游撬动者，均在扩产大尺寸硅片。TCL中环收购协鑫参股的鑫芯半导体，或将形成协同作用，影响光伏产业格局的改变。同时，在全球芯片制造企业不断扩张的市场背景下，作为芯片制造的关键原材料，国内半导体硅片的也迎来发展的重要节点。下一轮硅片洗牌，一触即发。

原文标题:中环吹响了硅片洗牌号角