2022年全球煤炭市场在危机中增长

近日，国际能源署(IEA)发布煤炭年度市场报告《煤炭2022》(Coal 2022)，从需求、供应、贸易、价格等方面对2022年至2025年的国际煤炭市场进行了分析和预测。

报告指出，国际煤炭市场在2022年严重震荡，一些传统贸易流动中断，煤炭价格飙升。

报告预测，2022年全球煤炭需求量同比增长1.2%，达到历史新高，首次超过80亿吨。

在去年发布的《煤炭2021》中，国际能源署预测全球煤炭需求很可能在2022年或2023年达到峰值，此后趋于平稳。该机构在今年的报告中指出，尽管遭遇了全球能源危机，在各种因素的综合作用下，今年对煤炭市场整体前景的预期保持不变。

报告指出，俄乌冲突的爆发极大地改变了2022年全球煤炭贸易、价格水平和供需模式。

化石燃料价格在2022年大幅上涨，其中天然气价格涨幅最大。这引发了许多消费者从天然气转向其他能源，推高了对更具有价格竞争力的能源的需求，其中包括煤炭。尽管如此，煤炭价格上涨、可再生能源增长、能效的提高以及全球经济增长疲软减缓了2022年整体煤炭需求的增长。

作为最大的煤炭消费行业，2022年电力行业的煤炭消费量预计同比增长2%以上。相比之下，非电力行业煤炭消费量预计同比下降1%以上，下降的主要原因是即将过去的一年全球钢铁产量下降。

2022年全球煤炭需求突破80亿吨

报告预测，2022年全球煤炭需求增长明显放缓，仅增长1.2%，但仍创下80.25亿吨的新纪录，略高于2013年的水平(79.97亿吨)。报告认为，增长放缓在很大程度上反映出全球经济的疲软，预计2022年全球平均GDP增速为3.2%。不过，多种因素正在支撑煤炭需求的增长。首先，天然气供应紧张以及由此产生的高油价正在推动一些国家和公司转向使用相对便宜的煤炭。其次，一些地区的热浪和干旱推动了电力需求增长，而水电量减少留下的缺口在许多国家都必须由可调度的燃煤发电来填补。再其次，2022年核能发电异常疲软，尤其是在欧洲，法国关闭了许多核电站。

报告预测，2022年煤炭需求增幅最大的是印度，同比增长7%(7000万吨);其次是欧盟，同比增长6%(2900万吨);再其次是中国，同比增长0.4%(1800万吨)。预计美国2022年的煤炭消费量大幅下降，同比减少6%(3100万吨)。

国际能源署预测，到2025年，全球煤炭需求将稳定在80亿吨左右，不过，鉴于当前的能源危机及其他不确定因素(天气条件、其他燃料价格、政府政策的变化等)，不排除需求增长或者减少的可能性。

报告指出，中国的发展很可能对全球煤炭需求前景产生很大影响。中国煤炭消费量在2021年强劲增长，但受可再生能源发电量增加的影响，预计到2025年，中国的煤炭需求增速将保持在平均每年0.7%左右。2022年至2025年，中国的可再生能源发电量将增加近1000太瓦时，相当于日本当前一年的总发电量。与此同时，印度的煤炭消费量自2007年以来翻了一番，年增长率达6%，并将继续成为全球煤炭需求增长的引擎。

报告预测，到2025年，新的可再生能源发电量将满足近90%的电力新增需求。随着核能发电量的温和增长和天然气价格高企，到2025年，全球燃煤发电量将略有增加。因此，在短期内尚未出现炼焦煤替代品的情况下，全球煤炭需求在预测期内将保持平稳。

全球煤炭产量在2022年创下历史新高

尽管经济前景恶化，但随着天然气市场供应紧张和价格高企，推动全球对发电用煤需求增加，预计2022年全球煤炭产量将达到历史新高。中国和印度继续增加煤炭产量以克服供应短缺困难，抵消了西方制裁造成的俄罗斯煤炭产量的下降。

报告预测，2022年全球煤炭产量同比增长5.4%，达83.18亿吨，创历史新高，远高于2019年创下的纪录。2021年，随着经济从疫情引发的需求下降中复苏，煤炭需求增长推动煤炭产量同比增长3.9%，至78.88亿吨。按绝对值计算，2021年的增长主要得益于中国同比增长4%(1.53亿吨)，印度同比增长6%(4800万吨)。动力煤和褐煤的增量占到了2.95亿吨增量的98%。

中国和印度是世界上排前两名的煤炭消费国，也是最大的两个煤炭生产国，同时也是最大的两个煤炭进口国。为了应对价格上涨和供应短缺，中国和印度在2021年夏季之后提高了国内煤炭产量。

国际能源署的数据显示，2022年3月，中国的煤炭产量创下月度新高，2022年的产量有望创下年度新高，预计全年煤炭产量同比增长8%。

印度长期以来一直试图增加产量以减少对进口煤的依赖。2021年，该国的煤炭产量首次达8亿吨。国际能源署预测，到2025年，印度的煤炭产量将超过10亿吨。作为全球第三大煤炭生产国，2022年，印尼的煤炭产量也有望达到历史新高。加上美国和欧洲的小幅增长，2022年全球煤炭产量预计达83.18亿吨。

国际能源署预测，全球煤炭产量将在2023年达到峰值，略高于2022年的水平。到2025年，全球煤炭产量将降至82.21亿吨。中国的煤炭产量将在未来几年趋于平稳，印度的产量持续增长(增加1.28亿吨)，但增量将被其他地区产量的大幅下降所抵消。预计美国将减少9200万吨，欧盟地区将减少6800万吨，印尼将减少4000万吨，俄罗斯将减少1300万吨。

2022年全球燃煤发电量再创新纪录

2021年，由于全球经济强劲复苏和恶劣天气条件提振了消费，电力总需求同比反弹了5.2%。为了应对一些地区的低水力发电和弱风力条件，燃煤发电量同比增长了8%(762太瓦时)。同时，电力行业的煤炭消费量同比增长了8%(3.92亿吨)。

报告预测，受全球经济增速放缓影响，预计2022年全球电力需求增速放缓至约3%。中国和印度的电力需求增速高于平均水平，预计分别增长4%和7%。

报告指出，到2022年，可再生能源发电能满足电力需求增长的88%，剩余部分由煤炭和天然气发电满足。目前全球天然气短缺和由此导致的价格上涨正在支撑全球燃煤发电，特别是在欧盟地区。一些欧洲国家推迟了燃煤电厂的关闭计划，并启动了燃煤发电储备能力，以减少电力行业的天然气使用量。

总体而言，国际能源署预计，2022年全球燃煤发电量同比增长1.8%，至1.0339万太瓦时，创历史新高。预计2022发电用煤需求同比增长2.4%，至54.72亿吨。

报告预测，从2022年至2025年，全球电力需求年均增速为2.8%，绝对增长量为2496太瓦时。预计中国的燃煤发电量将增长5%，印度将增长7%，东南亚将增长14%。与此同时，美国将减少18%，欧盟将恢复下降趋势。

2022年，天然气价格高企导致欧洲电力生产商大量转向使用煤炭发电。由于天气条件导致水电产量减少，加上法国核电站维护问题，欧洲电力系统承受了巨大压力。为了应对危机，一些欧洲国家提高了燃煤发电量，同时加快了对可再生能源的部署，甚至延长了核电站的服役时间。

在天然气短缺和确保有足够电力供应压力的双重作用下，一些已经关闭或处于备用状态的燃煤电厂被重新启用。其中，德国启用的燃煤发电能力超过10吉瓦。这些举措增加了欧盟的燃煤发电量，预计在未来一段时间，该地区的燃煤发电量都将保持在较高水平。但国际能源署在报告中预测，该地区提高能效和发展可再生能源的努力将使燃煤发电量和需求最早在2024年开始下降。

在印度和中国，燃气发电在发电总量中的占比很低，因此天然气价格飙升对其煤炭需求的影响有限。

非电力行业动力煤消费保持稳定

除了用于发电，动力煤还用于水泥生产和工业、住宅取暖等。国际能源署的数据显示，2021年，非电力行业动力煤消费量同比增长了2.8%，至14.75亿吨，占动力煤消费总量的22%。其中，印度非电力行业动力煤消费量同比增幅最大，达16%，增长的主要原因是工业生产的强劲增长。在中国，非电力行业动力煤需求小幅增长0.8%，这得益于中国努力减少住宅取暖的动力煤使用量。

报告预计，2022年，用于非电力行业的动力煤需求保持稳定。由于工业产出增加，预计2022年印度非电力行业动力煤需求同比增长7%。从2022年至2025年，随着工业生产的持续扩张，特别是在印度，非电力行业动力煤需求预计将每年增长0.3%。与此同时，中国非电力行业动力煤消费将继续减少，需求的增长将被能源密集行业消费的下降及供暖和小型工业减少煤炭消费的持续努力所抵消。

2021年，全球冶金煤消费量同比增长1.3%，达11.1亿吨，原因是大多数主要钢铁产区的钢铁产量从疫情相关的下降中恢复过来。其中，印度同比增长13%(900万吨)，欧盟同比增长13%(700万吨)，美国同比增长28%(400万吨)。与此同时，中国同比下降了2.5%(1900万吨)。

报告预测，相比之下，受能源价格高企和全球经济增速放缓影响，2022年全球冶金煤消费总量预计同比减少2.7%(3000万吨)。预计跌幅最大的是中国，同比减少1.7%(1200万吨)，其次是俄罗斯，同比减少6%(400万吨)，欧盟同比减少3.9%(230万吨)。

国际能源署预测，从2022年至2025年，受中国钢铁产量保持低迷影响，冶金煤需求将远低于疫情前的水平。总体而言，欧盟地区、日本、韩国、俄罗斯和中国冶金煤消费量的下降将被印度和其他国家(主要是东南亚)的强劲需求增长所抵消。

全球动力煤贸易量到2025年将大幅下降

2021年，国际煤炭贸易从新冠肺炎疫情对经济的影响中缓慢复苏，贸易量达13.33亿吨，占到全球煤炭需求的17%。其中，动力煤(包括褐煤和一些无烟煤)的贸易量同比增长了1.6%，冶金煤贸易量同比下降了2.3%。2021年交易的绝大多数煤炭是通过海运方式运输的。

传统上，煤炭贸易集中在太平洋和大西洋盆地，南非和俄罗斯将买卖双方联系起来。近年来，随着欧洲进口需求下降，南非煤炭出口方向转向太平洋和印度洋，国际煤炭贸易模式发生了变化。2021年，天然气价格飙升推动欧洲煤炭进口需求增加，扭转了这一趋势。德国煤炭进口量达3800万吨，超过土耳其(3600万吨)，成为亚太地区以外最大的煤炭进口国。

俄乌冲突爆发引发了许多国家和公司对俄罗斯的一系列制裁和能源禁令。作为全球第三大煤炭出口国，俄罗斯被制裁导致国际煤炭贸易流动重新洗牌。一些买家尤其是欧洲买家努力寻求俄罗斯煤炭替代供应。此外，由于缺乏铁路运力，以前通过铁路运往欧洲或从俄罗斯西北部港口运往欧洲的部分煤炭无法运到欧洲东部和南部，这导致俄罗斯煤炭出口下降。

俄罗斯在欧洲的煤炭供应缺口在很大程度上由南非、哥伦比亚、坦桑尼亚和博茨瓦纳等较小的煤炭生产国来填补。印尼今年初禁止煤炭出口以满足国内需求展现了该国煤炭出口政策的“灵活性”。相比之下，美国不再是“摇摆供应国”。由于投资不足、劳动力短缺和运输瓶颈等问题，尽管价格高企，美国煤炭出口将略有下降。与此同时，在暴雨和洪水的影响下，澳大利亚煤炭产量下降，进一步推动了市场的紧张。

国际能源署预测，2022年全球煤炭贸易量达13.51亿吨。到2025年，两个基本趋势将重塑全球贸易：一是各国特别是欧洲国家将适应并解决当前的能源危机，回到淘汰煤炭的轨道上;二是中国和印度为确保能源供应安全所做的努力将导致国内产量增加、进口减少。总体而言，从现在到2025年，动力煤贸易量将大幅下降，2025年较当前将下降约10%。相比之下，冶金煤贸易量将增长6%。

2022年国际煤价创下历史新高

近几年来，国际煤炭市场波折不断，价格也在起伏中上涨。

在2020年跌至14年低点后，动力煤价格在2021年强劲反弹。大多数国际动力煤指数价格在10月达到历史新高，反映了新冠肺炎疫情后的供需失衡。

供需失衡加上天然气价格高企，2021年10月，动力煤价格被推至前所未有的高位。几乎同时，中国和印度加快了生产，缓解市场供应紧张，国际市场煤炭价格回落到较低水平。当印尼于2022年1月发布出口禁令后，国际市场价格再次上涨。2月下旬，俄乌冲突爆发引发天然气价格飙升，推高了煤炭价格。自今年夏季以来，随着对供应担忧的缓解，国际市场煤炭价格有所回落。然而，澳大利亚降雨进一步加剧了市场紧张，特别推高了优质动力煤价格，优质动力煤价格一度超过炼焦煤价格。随着欧盟从4月至8月逐步实施对俄罗斯煤炭的禁运令，俄罗斯煤炭价格大幅打折。

俄乌冲突爆发导致全球动力煤价格在2022年3月飙升至每吨380美元的历史新高，欧洲动力煤价格赶上澳大利亚动力煤价格。相比之下，由于需求下降，国内产量增加，中国华南地区进口煤价格受到的影响较小。随着北半球供暖季结束，全球海运动力煤价格在4月短暂走低。5月，欧洲和澳大利亚的动力煤价格再次回升，澳大利亚高品质动力煤价格直接攀升至每吨425美元的历史高点，原因是洪水阻碍了该国煤炭生产和运输。

欧洲动力煤进口价格在初夏低于澳大利亚，但在7月俄罗斯减少对欧洲天然气供应时上涨。对俄罗斯可能完全断供的担忧加剧，导致欧洲天然气价格飙升，促使该地区公用事业公司购买更多煤炭，并将煤价推高至每吨400美元以上。澳大利亚高品质动力煤价格继续呈上升趋势，反映了使用这种煤炭的日本公用事业公司的强劲需求以及澳大利亚出口商无法大幅增加出口量。9月，高品质动力煤价格达每吨443美元。在欧洲，天然气和煤炭价格在9月下跌。11月，随着供暖季开始，欧洲和澳大利亚煤炭价格下跌的趋势开始扭转。

报告指出，尽管这两年煤炭生产商的利润创下历史新高，但对煤炭开采的投资并未显著增加。总体而言，政府、银行和投资者以及矿业公司对煤炭尤其对动力煤投资的兴趣不足。