海外拉货力度减弱 第三季组件出口开始衰退

时间进入第四季，中国组件出口在经历上半年的快速增长后，于七月达到高峰值，并于第三季内出现明显下降趋势。根据Infolink统计九月中国出口海关资料，中国九月共计出口12.7GW的光伏组件，同比成长43%，月环比则减少了11%，月环比已连续两个月呈现负值，显示海外拉货力道逐渐疲软。2022年一到九月累积组件出口达到121.5GW，同比成长89%；第三季出口较去年同期成长69%，但同比成长率明显逊于前两季度（112%、94%），推测因上半年出口强劲，部分国家已累积一定库存，导致下半年的拉货动能开始减弱，除了非洲以外，各区域市场的月环比皆呈现负值。

（来源：微信公众号“PVInfolink”）

各地区市场概况

欧洲地区

欧洲9月共进口7.6GW的组件，环比减少11%，同比成长82%，虽整体进口量高于去年同期的30.7GW，但成长率却明显少于上半年。一到九月累积进口67.8GW，占中国一到九月组件出口的55.8%，为目前最主要出口市场。

今年由于区域冲突导致煤炭、天然气等传统能源价格高涨，大幅提升再生能源吸引力，各国政府也积极推出能源转型政策，市场需求快速成长，光是2022上半年欧洲整体就已累积从中国进口了42.4GW，超越2021全年的40.9GW。然而欧洲目前面临严重的缺工问题，安装人力无法负荷今年增长过快的订单量，再加上逆变器的短缺，导致许多项目的装机时程延期。此外，厂商透过先前大量进口已累积一定库存，第三季数据显示拉货力道开始减缓，主要进口国家荷兰、西班牙、德国等从中国的进口量皆呈现下降，加上年底为欧洲进口淡季，推测欧洲市场的进口在进入第四季后会持续减少。

亚太地区

亚太地区9月共从中国进口1.8GW的组件，月环比减少3%，同比减少13%；一到九月累积进口22.9GW，同比增加40%。整体而言，亚太市场从中国进口的变化相对其他市场平稳，除了今年年初受到印度BCD法案对电池与组件征税影响使得一季度进口遽增，并于四月法案生效后骤减外，二、三季度进口变化相对缓和。

以各国家市场而言，作为最大市场的印度在关税生效后呈现低迷，四月后进口远不及去年同期水平。其他主要进口国家包括日本与澳洲，两者分别占了2022年以来进口总额的22%与18%，并于印度市场式微后成为亚太市场主要的进口国；以月环比来看，日本九月进口小幅成长，澳洲则有些微减少，其余东南亚国家如泰国、菲律宾、马来西亚大多呈现增减不一，但整体月变化相对较小，同时今年累积进口较去年同比呈现小幅成长。

美洲地区

美洲地区九月中国组件进口量为2.1GW，同比成长33%，月环比则减少12%；一到九月累积从中国进口19.3GW，相较去年同期的10.3GW增加87%。巴西为中国在美洲地区主要的进口国，占了美洲地区超过七成的进口量，由于针对分部式项目收取电网使用费的法案将在明年开始实施，今年出现了抢装潮，一到九月累积进口来到14.2GW，同比去年增长118%，然而月进口量于上个月触顶，并于九月减少14.6%来到1.57GW，推测可能稍微受到高价抑制，再加上厂家若判断今年以来的累积库存足以支撑年底前的抢装潮，有可能于接下来三个月减少拉货。其他主要市场如墨西哥、哥伦比亚进口较上个月相对持稳，智利则是出现下降，但今年累积进口皆明显高于去年。整体而言，美洲地区进口的增减仍需观察巴西是否能维持上半年的拉货动能。

中东和非洲

中东九月中国组件进口为0.8GW，环比减少26%，较去年同比增加23%，但基数较小，因此月跌幅仅0.3GW。今年累计中东进口9GW中国组件，同比成长80%。较突出的市场除九月进口增加较多的沙特阿拉伯外，多数中东地区主力国家，包括一到八月持续增长的阿联酋，皆于九月呈现负成长。非洲地区九月进口中国组件约0.27GW，较去年同期与上个月差异不大；累积进口2.5GW，同比成长32%。

综观2022年中国海关出口数据，显示上半年海外受到传统能源价格高涨，能源转型政策持续出台等因素使得上半年整体出口成长显着，但观察八、九月的海关数据，各地区的进口在进入下半年后皆明显开始减少，显示上半年累积的存货和缺工缺料等导致进口拉货动能逐渐疲弱。

展望第四季中国组件出口，北半球开始进入冬天淡季，以及劳工、逆便器短缺等影响下，主要的出口市场欧洲拉货动能可能持续下滑。虽然部分市场将把握年底前进行抢装提高拉货，但占据大比重的欧洲市场的需求降低，中国的组件出口动能预期将持续下降。