信义光能拟A股上市 发行不超过9.89亿股

10月21日，信义光能披露了建议人民币普通股(A股)发行的一些细则。

信义光能表示，公司A股将在深圳创业板上市，组成类别与港元普通股相同。发行A股初步数目将不超过9.89亿股普通股，不多于截至2022年9月底总股本的11.2%及不多于公司经扩大后股本的10.1%。

公告披露，A股发行的保荐人是国泰君安证券股份有限公司，A股不可于中国境外转让或移离中国，也不可以提交以作交换或转换为港元普通股，并在香港买卖。

信义光能在公告中表示，A股的发行须待以下条件达成后，方告作实：股东在股东特别大会授出建议特别授权；授出监管批准及国内股票市况及投资者情绪的支持。

关于A股发行所得款项净额，公告表示，约60%用于信义江北光伏组件盖板项目；约10%用于太阳能装备用轻质高透面板制造基地项目；约30%用于补充营运资金。

信义光能建议A股发行的有益的理由包括如下：

香港及中国内地资本市场相互补足。香港及中国内地资本市场的重点不同，所吸引的投资者及估值基准各异。一般而言，与香港资本市场相比，于中国上市的股票可吸引规模庞大的投资公众之兴趣。此将有助提升中国上市股票之流通性及估值。因此，建议A股发行将为投资公众提供另一个方案，以不同价格收购股份，从而提升于两个资本市场买卖股份的流通性。

双重上市利于募资。对于香港联交所及中国资本市场上市的公司而言，两地资本市场的估值并不相同。建议A股发行将让公司可选择在两个资本市场中估值较高的一个市场筹集资金，因而可减少对股东之摊薄效应，并可促进其后进行之资金筹集活动所得款项净额之高效运用。

中国政府对可持续发展推行之“碳达峰，碳中和”策略令中国光伏玻璃行业得以快速增长及扩张。董事相信，公司的业务目标与此等政策举措相符。通过A股发行，公司的内在价值可扩至最大，公司的估值亦可轻易与其他在深圳创业板上市的太阳能公司进行比较及评估。而A股上市公司的身份亦让公司更直接参与可再生能源的国家策略项目，并扩展在中国的产能及企业形象。

另外，A股上市还可降低与单一市场波动性相关的风险、规避汇率波动风险、提升企业形象。