拿下全国14%装机，六小豪门新能源棋局，谁更“风光”？

在“双碳”目标的引领下，发电集团的风、光资源争夺战更为激烈，三峡集团、中广核、中节能、国投电力、中核、华润电力六小豪门在各自水电、核电、火电之外，加码布局风电光伏，开启了追风逐光新征程。

“十四五”开局之年，六小豪门的光伏、风电业绩如何？据北极星太阳能光伏网统计，截至2021年底，“六小”光伏、风电总装机约91GW，占全国风光总装机的14.5%。

光伏方面，“六小”占据了全国光伏总装机的11%，累计装机规模超36.33GW。三峡集团以11.9GW位列首位，中核集团光伏装机近10GW，中广核光伏装机近8GW，中节能太阳能光伏装机约4.2GW，国投电力与华润电力在1GW左右。

风电方面，三峡、华润、中核、中广核和国投电力总装机超55.47GW，约占全国风电装机17%，中广核、三峡集团和华润电力装机突破15GW。

“风光”三峡

作为全球最大的水电开发运营企业和中国最大的清洁能源集团，三峡集团清洁能源装机已经突破1亿千瓦，清洁能源装机比例高达96%，并致力于实现2023年碳达峰、2040年碳中和。

在立足水利业务之外，三峡集团在风电、光伏领域持续扩增量，并制定了“风光三峡”和“海上风电引领者”目标，规模化开发风光项目。

截至2021年底，三峡集团光伏装机规模11.95GW，陆上风电装机规模11.24GW，海上风电装机规模4.87GW，其中2021年光伏新增装机1.9GW，风电新增装机5.38GW。

值得称道的是，作为三峡集团开拓新能源版图的主力，三峡能源风电、光伏业绩亮眼，截至2021年底风电、光伏发电并网装机容量合计22.68GW，超过三峡水电站装机容量（22.5GW），如期建成首个“风光三峡”。

除了自主开发之外，三峡集团也在陆续收购优质电站资产，据北极星太阳能光伏网统计，2021年三峡已收购了超1GW的光伏电站，交易对象包括正泰、爱康、协鑫新能源、晶科等企业。

根据发展目标，“十四五”三峡集团新能源新增装机将达到70至80GW，年均在14GW左右，可以预见未来几年其光伏、风电将开足马力。

中广核&中核：核电巨头的风光大棋

中广核和中核集团是我国两大核电巨头企业，中广核控股在运清洁电力装机容量超过6800万千瓦，其中核电2826万千瓦，新能源装机超过3921万千瓦；中核集团2021年公司控股装机占全国核电装机的41.3%。

从中广核和中核的风光版图来看，二者光伏装机较为相近而风电装机差距较大。

中广核可谓光伏开发的元老企业，自2009年参与特许权项目招标以来，中广核已在光伏领域深耕十余年。截至2021年底，其国内太阳能项目共181个，装机容量7.98GW，风电项目共314个，装机容量19.67GW。

为积极响应国家“30.60”碳中和碳达峰目标，中广核全力推进新能源项目建设，规划到“十四五”末国内在运装机容量力争突破6000万千瓦。

而根据官方数据，截至2022年3月底，中广核国内非核清洁能源装机总容量27.79GW，包括风电项目19.68G、太阳能项目7.99GW，水电项目123MW。可见，“十四五”期间中广核风电、光伏仍有较大增长空间。

中核集团截至2021年底光伏装机9.96GW，风电装机3.12GW，水电装机2.87GW。

中核集团新能源扩张以开发与收购并举，不仅在大型电站、整县分布式光伏方面大动作不断，在电站收购上，据北极星太阳能光伏网统计，2021年以来中核旗下中核山东、湖南新华及中核汇能收购光伏电站规模近700MW，交易金额超35亿元。

中节能&华润电力：上下游双发力

中节能太阳能是“六小”中兼顾电站投资及电池组件制造的企业，2021年财报显示，光伏发电业务占总营收的63.42%，光伏制造业务占总营收的36.33%。

目前其高效电池年产能1.5GW，高效组件年产能2GW。据了解其1.5GW高效组件项目正在建设，预计今年8月将建成投产。

在光伏电站业务上，中节能持续推进电站开发与项目收购，截至2021 年底，中节能光伏电站规模约6.09GW，其中运营电站约4.27GW，在建电站约0.7GW、拟建设电站（已取得备案的平价项目）或经签署预收购协议的电站约1.12GW。

据了解，中节能目前已经锁定了约15GW 的自建和收购光伏项目，2022年底其光伏装机目标为8GW，约新增2GW。根据规划，到2025年末，中节能力争光伏电站累计装机20GW，光伏电池组件产能超26GW。

华润电力截至2021年底风电、水电及光伏发电运营权益装机容量共15.4GW，年内新增风电光伏共2.5GW，光伏在建权益装机容量为1.4GW，风电在建权益装机容量为1.4GW。

从业务构成来看，华润电力光伏装机占比仅为1.7%。尽管从光伏装机来看，华润电力在“六小”中垫底，但其在光伏发电领域潜力巨大。据了解，截至2021年底华润电力已核准或备案了约1.8GW风电和35GW光伏项目。按照发展目标，今年华润电力光伏、风电项目新增并网规模将达到6.3GW。

据其“十四五”发展目标，华润电力将全力加大可再生能源开发力度，新增可再生能源装机实现40GW，到2025年底可再生能源权益装机占比超过50%。

电站开发之外，华润电力发力光伏制造领域，投资110亿元切入HJT电池组件制造，建设24条500MW二代异质结太阳能电池生产装备线和24条500MW电池组件封装生产线。近期，该项目已进入施工招标阶段。

国投电力：水火风光并济

国投电力是国家开发投资集团控股的，以清洁能源为主、水火风光并济的综合能源电力上市公司，2021年国投电力的清洁能源装机占比为67.2%，较去年同期提升4.53%。

在国电电力的电力业务构成中，光伏占比较少，截至2021年底其光伏装机1342MW，占比3.71%，风电装机2230.5MW、占比6.16%。2021年，国投电力新投产/并购装机4423MW，其中水电4015MW、风电98MW、光伏310MW。

按照国投电力的发展目标，“十四五”末，规划控股装机容量将达50GW，其中清洁能源装机占比约为72%。在具体实施路径上，国投电力将持续拓展以抽水蓄能、储能、氢能为主的新产业。