分布式光伏迎来新一轮高速增长 硅料和EVA粒子成为供应链两大瓶颈

3月21日，国家能源局发布1-2月份全国电力工业统计数据。截至2月底，全国太阳能发电装机容量达到约3.2亿千瓦，同比增长22.7%。据此测算，今年1-2月份，全国新增太阳能发电装机约为925万千瓦。

据中国光伏行业协会名誉理事长王勃华预测，2022年我国光伏新增装机预计7500万-9000万千瓦。市场调研机构集邦咨询分析指出，在政策性和经济性因素的双重驱动下，2022年国内光伏装机量将在7500万千瓦左右。

集邦咨询光伏分析师邹炎慧指出，从政策层面看，风电光伏的保障性并网、分布式光伏“整县推进”以及风电光伏大基地建设规划都对光伏发电装机增长具有促进作用。从经济性层面看，当前，央行已推出了碳减排的支持工具，通过“先贷后借”的机制，让金融机构向碳减排重点领域内相关企业发放符合条件的碳减排贷款。此外，峰谷电价差的不断拉大及各地电价不同程度的浮动，都将提升光伏发电项目的收益率。

邹炎慧分析预测，户用光伏及工商业分布式光伏项目将迎来新的高速增长期，装机容量有望达到5000万千瓦左右。“虽然中央财政对于新增的分布式光伏项目不再进行补贴，但在浙江、江苏、北京、广东等地仍保有一定的地方性补贴。除传统民营企业外，央国企及一些跨界投资者都在大举进入分布式市场，这都将为分布式光伏项目的发展提供强劲支撑。”

在装机预期高涨的背后，供应链的情况又如何呢？邹炎慧表示，目前硅片、电池片以及组件端的年化产能要远大于上游的硅料产能，辅材端EVA粒子全年产出也十分有限，这将限制组件的实际产量。“硅料和EVA粒子的实际产出将是2022年供应链的两大瓶颈。”

硅料方面，国海证券研报分析指出，进入2022年，硅料价格高位企稳，国产硅料价格稳定在240元/千克左右。海内外主要厂商硅料有效产能约57.3万吨，预计到2022年底可新增产能约29.7万吨，较2021年增长约51.8%。对于增量产能，邹炎慧表示，主要来自于保利协鑫、新特能源、新疆大全、永祥股份和亚洲硅业的扩产及技改项目。“随着硅片产能的逐步释放，供需的缺口会明显拉大，而且因为硅料的扩产周期较长，短时间内难以满足下游需求，季度性的供需错配会继续存在。到下半年随着硅料新产能的陆续投产，在满足下游刚性装机需求后，硅料将会有少部分余量，价格也将稳步回落。”

据能源咨询机构隆众资讯监测数据，作为光伏胶膜的主要原材料之一，近期EVA光伏料市场报价在2.25万-2.28万元/吨，较1月初上涨近20%。其实，全球范围内的EVA粒子短缺在2021年便已显现。数据显示，2021年全球EVA粒子总需求约78万吨，供给量仅为73万吨左右，缺口需求靠POE粒子填补。邹炎慧表示，今年，全球光伏EVA粒子的供需仍处于相对紧平衡的状态，仍然可能出现阶段性短缺的情况。“预计2022年，全球光伏EVA粒子的总需求约为102万吨，总供应量约在98.4万吨左右。在季度需求波动的过程中，仍然可能会出现阶段性短缺的情况，EVA粒子的价格仍有短期上涨的可能性。”