碳酸锂“向上飙” 新能源车“往哪走”？

锂盐价格“猛于虎”，如果得不到有效遏制，今年新能源汽车销量增长目标预计会有不小挑战。

此前，国内多家机构预测，2022年中国新能源汽车销量有望突破550万辆，甚至达到600万辆，渗透率可以达到20%以上。

然而，涨价凶猛的碳酸锂，似乎已经成为这一目标路上的“拦路虎”。

2月中旬，欧拉品牌向终端下发黑猫、白猫停止接单的通知。欧拉品牌CEO董玉东坦言，在2022年补贴退坡、原材料涨价之后，“如今的黑猫每卖出一辆就要承受一万多元的亏损。”据悉，欧拉黑猫、白猫两款产品定位为A00级纯电动汽车，2021年累计销量超过8.8万辆，占欧拉品牌总销量超过65%。

与欧拉黑猫、白猫同属A00级纯电动汽车的长安奔奔E-Star，在去年11月就传出了停止接单的消息，业内人士猜测也是受原材料涨价影响所致。

最新数据显示，3月4日，电池级碳酸锂涨5500元/吨，均价报50万元/吨。值得注意的是，该产品2021年年初的价格仅为5万元/吨附近，现如今涨幅已经超过了900%。

以1 KWh锂电池需要0.6 - 0.8 kg 碳酸锂来算，如果从 2021 年 1 月碳酸锂 5 万元/吨的价格跟现如今50万元/吨的价格对比，A00级车30度电池包，电池成本上涨8100元左右，这还仅仅只是碳酸锂一种原材料的价格上涨所带来的成本增幅。

而目前A00和A0级车的售价在3-10万元左右，成本敏感性比较高，电池在其中的成本占比最大。而如果碳酸锂价格持续保持这一高位，甚至还要继续上扬，那么随着价格传导，预计会有更多A0级及以下车型步欧拉后尘。

据了解，2021年我国新能源乘用车产量达到331万辆，其中宏光mini、奇瑞eQ、奔奔、欧拉黑猫、零跑T03等A00级车产量就达到63万辆，A0级车产量37万辆，两者在新能源乘用车中的占比达到30.3%。

另外，因原材料价格上涨，供给端也发生了变化。近日市场有消息称，因为上游碳酸锂等材料价格的疯狂上涨，部分电池企业已经开始调整微型车电池订单，“尽可能多地生产一些高盈利配置车型的电池订单，来疏导成本上的压力。”

如果A0级及以下车型产量受电池成本上升影响被迫削减，或直接涨价，预计今年新能源汽车整体销量增幅或受影响。

事实上，不仅A00级A0级市场，A级市场仍然是价格非常敏感的新能源汽车市场，电池材料涨价对相关市场的影响都非常明显。

对于A级及以上车型市场，面对上游快速上涨的原材料价格，也已经向消费者传导压力。

同样，在中端车市场，按照一辆车电池包60kWh来测算，因为碳酸锂涨价影响，自去年年初以来，成本上浮在16000元左右。

据行业机构统计，截至3月初，已有至少16家新能源车企宣布调价，涉及车型至少36款，涵盖10万元至30万元主流购车区间。包括特斯拉、比亚迪、小鹏等此前发布的涨价公告，新车上涨幅度从千元到万元不等。

对于中高端车型来说，动力电池在其成本构成中相对微型车要低一些，其对这部分涨价的消化能力要强一些，同时消费者接受度也会相对高一些。动力电池应用分会数据显示，2021年中国市场新能源乘用车A级和B级车产量占比约为57.1%，预计今年,A级~B级车型整体产量占比还会持续扩大。

值得注意的是，当前碳酸锂价格并未有企稳的态势且似乎还在加速上扬。年初，电池级碳酸锂价格从30万元/吨涨至40万元/吨用了一个月时间，而后来从40万元/吨涨至50万元/吨仅用了20天左右。

从多家车企的动作来看，过高的价格无疑会抑制部分需求，且让整个产业链的利润分配产生巨大不公，部分环节已经亏本生产，中下游产业链上已经出现明显抵触情绪。

近期，市场上有消息传言，宁德时代及部分磷酸铁锂厂商下调近期排产计划，希望通过减产来抵制涨价。不过，宁德时代否认了这一消息。

但是这种消息传出预计也并非空穴来风。宁德时代手握众多优质车企订单，是全球动力电池龙头，在采购规模和成本上拥有比较明显的优势，同时其在上游材料的布局较早较为完善，产线良率也处于领先水平，这些都让其相较于二三线电池企业更具成本竞争力。

对于二三线电池企业来说，碳酸锂价格的飙涨无疑是重大打击，一方面想要与宁德时代等头部企业竞争客户，在价格上不能输;另一方面为了保交付，产能上也要紧跟上，即便亏本拿货，保证生产也是不得已的选择。

仔细研究这轮涨价，其背后因素也非常值得警惕。一方面是由电动汽车、储能产业快速爆发，动力、储能电池快速扩张带动碳酸锂等材料需求井喷引起的价格上涨;另一方面资本炒作、中间商囤货居奇也是重要推手。

2021年7月，锂精矿供应商Pilbara，在其拍卖平台上公开拍卖少量锂辉石精矿，拍卖价格1250美元/吨，远超同期市价735美元/吨。同年9月PLS进行第二次拍卖，更是拍出了2240美元/吨的天价(同期市价1000美元/吨)。这也大幅提高了市场对锂盐价格的预期，碳酸锂价格加速上涨。

业内人士表示，“碳酸锂实际上是紧而不缺，价格高涨是人为抢购引起的，其中有部分厂商提前备货，也存在经销商囤积居奇。”

新能源汽车供应链风险和不合理涨价已经引起政府注意。近日，国家工信部副部长辛国斌在国新办发布会上表示，今年将适度加快国内锂、镍等资源的开发力度，打击囤积居奇、哄抬物价等不正当竞争行为。

无疑，对于“疯狂”的碳酸锂及早重视，打击非法囤货和炒作，让其价格回归合理，将真正有利于产业健康发展。否则，快速传导的电池价格，无疑会让新能源汽车的发展大打折扣。

电动汽车、储能产业发展如火如荼，未来对于碳酸锂等关键原材料的需求只会持续快速提升。目前多家头部电池企业已经在锂资源、锂盐，以及锂电池四大主材进行产业链纵深布局，以应对产业链不确定性。

此外，对于中低端车型来说，锰酸锂、钠离子等对磷酸铁锂有可替代性的技术预计也会迎来机会。