你可能想不到乌俄战争对光伏行业有这么大影响!

北京时间2月24 日10点，俄罗斯总统普京表示，决定在乌克兰东部的顿巴斯地区进行特别军事行动。紧接着，乌克兰首都基辅的鲍里斯波尔机场区域、基辅本地、敖德萨、哈尔科夫、克拉马托尔斯克和别尔将斯克等城市传出爆炸声，标志着欧洲地区的俄罗斯和乌克兰两国冲突全面升级。乌克兰全境进入战时状态。

透过现象看本质。这次乌俄大战会对中国以及全世界造成什么能影响呢?

特种气体价格或上涨、海运运力紧张且价格维持高位

事实上，全球半导体制造用的特种气体的取材就在乌克兰，因此这场冲突背后会影响到半导体所用的部分电子特种气体的短缺。半导体产品又是逆变器等光伏制造类产品的重要原料，接下来是否会引发一连串的反映?

乌克兰在氖气、氙气、氪气市场占有较高的比重，此次冲突会让一些特殊气体的生产设施无法运转或遭到破坏。

熟悉半导体行业的人应该知道，我们将等原材料称为“粮食”和“源”，在芯片的生产到器件封装的每一个环节，它都有参与其中。据万联证券研报显示，乌克兰供应的氖气约占全球70%,并且供应全球约40%氪气，以及30%的氙气。其中，氖气和氪气都可用于KrF镭射，该工艺主要用于8吋晶圆250~130nm成熟制程。

在2014年俄罗斯与乌克兰发生冲突后，氖气一种产品的价格就发生了飙升，当时价格为3500美元每立方公尺，是以往的10倍以上。

虽然我们不清楚这场国际战事最后会以什么样的局面收尾，但身处其中的乌克兰必定不可避免的会遭遇经济重创，而这之中对于半导体行业而言有重要作用的氖、氪、氙气在未来一段时间肯定是不能够正常供应。

随着两国冲突的升级，黄金价格出现了明显走高。而太阳能用的较普遍的银浆产品主要原材料是银粉，其挂钩的是伦敦银价。目前还没有银价全面上涨的消息。因此短期看银浆价格的上涨，还没有任何苗头。

俄乌事件对于运输特别是新能源产品所需要的集装箱运输，又会产生怎样的作用?

在观察人士看来，海运价格将会持续高位。近2年来该价已涨了4、5倍甚至更多，油价的近期飙升可能会影响集装箱的运输原料柴油价格的上升，但即便船东在这上面加价，也对于现有的高位海运价格的提升不会有多大的比例。但集装箱海运的价格指数不会在短期内下降，整体运力继续会被强化，集运供应链处于紧绷态势。一方面因为奥密克戎变异毒株导致欧洲多个国家的疫情在继续蔓延，新增确诊人数的累积让出口形势维持高位，海运的市场行情很好。而为应对局部战争风险，欧洲或会加大物资的囤货，从而带动整体吨海里的需求提升。整体来看，集装箱运力会更为紧缺，海运价格跳水的可能性不高，更可能的是维持现状甚至略有上涨。

光伏风电等，全球可再生能源转型加速

这轮俄乌局部战争的开始，会对新能源替代传统能源的加速产生正面影响。今天全天，新能源个股呈现大涨态势。中利集团、阳光电源、天合光能、东方日升、福斯特、晶科能源、晶澳科技、隆基股份、固德威、正泰电器、中环股份、中来股份都在收盘时上扬。光伏50ETF的涨幅为1.53%。

天然气价格近期已经飞速上涨。这对于过去一年天然气价格上涨近4倍的欧洲地区，并不是好消息。目前欧洲地区的三分之一的天然气来源就是天然气，地缘政治更是将供应问题再度放大。截至今天下午4点，荷兰TTF基准天然气期货价格连续第四个交易日上涨，一日的涨幅高达41%。美国总统拜登也表示，将对俄罗斯采取进一步的惩罚措施。任何限制俄罗斯获得外汇的制裁都将颠覆石油、天然气及金属、农作物等大宗商品市场。

欧洲当地的天然气对外依存度非常高，达到90%，因此在天然气价格飙涨的此时此刻，更多习惯于使用天然气的工业、电力及采暖用户都会在寻求更安全的方式来解决所需，太阳能等新能源的替代会被加速。

目前，当天然气价格过高时，投资方会更加审慎地决策是否需要更换新的发电方式，来回避这一高价原材料的问题。

当然，对于天然气的出口商来说，并不愿意看到这种局面的持续。它们也会想方设法地让气体价格不止于高得离谱，否则工业和电力端放弃使用的局面一旦形成，出口天然气会变成难题。

对比2014年俄乌冲突的第一阶段(2014年1月19日到2014年3月20日)看，大类资产表现中，商品价格出现了大幅上行，高达7.6%。而原油价格上涨了4.2%，黄金价格上涨了6.1%(来自海通证券。)而原油价格的持续高位，也会让电动汽车、清洁汽车等的使用再度备受重视。

就未来新能源特别是光伏产业的发展来看，今年会持续向好。2月23日，相关方面预测称，2022年新增光伏装机规模或将增至75GW以上，大约在75-90GW左右。该数值相较于国家能源局数据——2021年全国光伏新增装机约55GW，同比增长36%-64%。同时预计2022-2025年，我国年均新增光伏装机将达到83-99GW。据工信部数据，2021年，我国光伏的多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到50.5万吨、227GW、198GW、182GW，同比增长27.5%、40.6%、46.9%、46.1%。全年光伏产品出口超过284亿美元。

据中信建投的最新研报显示，2022年1月国内光伏装机超预期，全国新增光伏装机超7GW，同比增长200%。其中分布式光伏新增装机4.5GW，同比增长250%;集中式光伏新增装机2.5GW，同比增长150%。上游硅料、硅片，下游电池、组件，以及逆变器、辅材，产业链各环节普遍订单饱满，开工率不跌反升。今年传统淡季或许“不淡”

俄乌战争，让人们认识到，这个世界是不太平的，国与国之间开战总是难免的。

想到这里，再看看当前我国将光伏列为主体能源的战略重要性。

众所周知，中国的资源禀赋是富煤、贫油、少气，70%的原油依赖进口，俄乌战争一打响，原油期货就奔着100元/桶去了，且若是战争扩大化，这个油价还能上涨，一旦石油通道被切断，就是有钱也买不到。

这种情况下，我国必须发展以光伏为代表的新能源，做好能源替代工作，因为能源是经济和生活的命脉，没了能源支撑，啥也玩不转。

这是发展光伏的第一个必要性。第二个必要性是一旦战火烧到中国，中国的能源基地都会被敌方列为攻击目标，一旦被攻击，那么能源供应必将陷入混乱。

这时候，发展光伏的重要性就体现出来了。