浙江疫情致钴盐巨头停产，电池涨价在即，新能源车要买趁早

真锂研究创始人兼首席执行官墨柯向时代财经指出，“(上游原材料)继续涨下去的话必然会传导到需求终端(如电动汽车)，估计明年电动汽车不是涨价就是减配”。

“已经停产了，复工日期还不知道。”12月17日，浙江新时代中能循环科技有限公司(下称新时代中能)董事长应旭峰向时代财经表示。

据媒体报道，由于浙江疫情持续发酵，当地工厂不得不停产。这其中包括两家钴盐巨头，分别是浙江中金格派锂电产业股份有限公司(下称格派锂电)和浙江新时代中能循环科技有限公司。

“浙江是镍钴原料的重要生产基地，因疫情被迫停产，造成的影响会比较大。”17日，真锂研究创始人兼首席执行官墨柯向时代财经指出。同日，隆众资讯分析师赵超接受时代财经采访时表示，“格派锂电和新时代中能的钴盐产量属于全国第一梯队，位居细分行业前四，两家企业停产估计影响全行业15%的量，这也导致钴盐当前供应比较紧张”。

据了解，钴是制造锂电池的重要材料，钴盐一般指硫酸钴、氯化钴、碳酸钴、硝酸钴等产品，常用于三元电池正极材料制备。

“下游需求的爆发本就使得供应偏紧，疫情停产雪上加霜。”对于前述两家钴盐巨头停产的影响，墨柯表示。

“头部动力电池商我们都有合作，另外我们主要是供货给正极企业。”应旭峰表示。12月17日，时代财经向宁德时代就此事发去采访，但截至发稿未有回应。比亚迪方面同日向时代财经称，“没有影响”。

孚能科技内部人士向时代财经表示，“我们和前述钴盐商没有直接合作，但合作商就不清楚了，目前了解来看，我们暂时没有受到影响。”

疯狂的钴价 产业链中游承压

据相关报道，前述钴盐厂商在几日前便已停产。在停产消息曝出之后，钴盐价格一路走高。

据上海有色网数据，12月14日当天，硫酸钴现货均价大涨4000元/吨，氯化钴现货均价跳涨7000元/吨。截止12月16日，硫酸钴现货均价升至99000元/吨，较年初涨41500元/吨，涨幅达72.17%。氯化钴现货均价升至122000元/吨，较年初涨54750元/吨，涨幅达81.4%。

在此背景下，当前钴价已创近三年新高。但这疯狂刷新历史高位的钴价背后，是产业链中下游企业不断承压的无奈。

“我们只是做加工的，原料一半来自电池回收，一半来自洛阳钼业等上游公司。因为上游原材料涨价，整个产业链的净利润都在下滑，我们也是这样，净利润率总是上不去，呈现面粉贵面包便宜的局面。”应旭峰表示，“至于我们的产品后续会不会涨价，看上游的供货情况、终端销售情况，跟着市场变化而动。”。

“虽然前述两家钴盐巨头停产了，但这对公司的材料销售应该不会有什么影响”。对于钴价上涨原因，17日，洛阳钼业相关人士向时代财经表示，“这主要受疫情影响，物流运输受限，时效延迟，导致供应不足”。

数据显示，2020年，全球钴探明的储量约710万吨，有约50%分布在刚果(金)，而我国已探明钴储量约8万吨，仅占全球总储量约1%。我国的钴原料主要从刚果(金)等国家进口。不过，受到海外疫情及国际海运影响，我国钴原料进口量不断下滑。数据显示，年内钴中间品累计进口6.65万金属吨，同比增长5%;但10月的进口量仅为0.52万金属吨，同比下滑44%，环比下滑30%。

“供应端方面，受疫情及物流运输的影响，大部分材料商库存都不多，需求端方面，新能源行业需求旺盛，尤其是海外的需求近期比较集中，接近年底，部分正极材料厂都提前备货，大家一股脑抢购，钴价自然就上去了。”赵超向时代财经表示，“明年一季度之前，钴价还是会不断上扬，但是增速会放缓。主要是预期供应方面会逐步释放，需求端方面相对比较稳定”。

“锂价一时半会也下不来，明年估计还会有小幅度的上涨。”赵超进一步指出，“而且，钴、锂等上游材料的涨价必然会传导至下游的动力电池厂及车企”。

钴锂价格疯涨 动力电池厂也撑不住了

事实上，处于新能源产业链中下游的动力电池及整车厂，所面对不仅有疯狂的“钴”奶奶，还有蛮横的“锂爷爷”。

今年以来，新能源汽车赛道愈发火热，行业对于动力电池的需求也不断增大，但上游锂矿商受疫情影响，市场供不应求，锂材料价格疯涨。相关数据显示，今年以来，六氟磷酸锂的价格已经涨超5倍，氢氧化锂等材料的涨幅也不小。

对于锂资源涨价原因，此前市场舆论一度解读为锂资源稀缺，在市场恐慌心理下，锂价进一步上扬。对此，前述洛阳钼业相关人士表示，“锂资源是不缺的。之所以锂价疯涨，主要在于市场供求错配，下游需求增长过快，上游反应不及供应不足。”

“锂资源只是供应偏紧，不是短缺。不过，今年原料涨价的后果基本上被电池厂承担了。”墨柯也向时代财经指出。

天风证券此前发布研报称，由于原材料价格为市场报价，电池企业实际采购价格要比市场报价低，而电池企业产品性能、良率、成组率等因素提升，可以对冲部分材料成本上涨的压力。由此预测，电池企业实际增加的成本约为20%-25%。再考虑到长期合作、议价能力、采购量、账期等同样会对整车厂实际采购电池的价格有影响，且整车厂有可能会就涨价价差与电池厂形成相关的补偿协议，电池增加的成本会向下游传导但是不会全部传递到下游整车厂，最终传导到整车厂端电池的采购价格实际可能增加约10%-20%。

半年报显示，电池厂商孚能科技上半年营收为8.77亿元，同比增长207%，归属上市公司股东净利润却为-2.26亿元，去年同期亏损1.75亿元，鹏辉能源、国轩高科等电池商净利润增速也跟不上营收增速。而赣锋锂业、洛阳钼业等上游材料商确是另一番景象，其中赣锋锂业净利润增速为营收增速10倍以上。

“我们和合作商一般都是签长单，保证量的供应，但价格会随着市场波动。”洛阳钼业相关人士表示。在上游材料价格不断上涨情形下，新一轮电池涨价潮已拉开序幕。

“我们已经在和整机厂谈涨价的事了，其中有一部分谈妥了。”有孚能科技内部人士向时代财经透露，“具体涨幅不方便透露，但可以说是比较理想的区间，我们希望能够实现明年毛利为正”。

“上游原材料涨价，我们的压力也很大，到底要不要涨价我们还在观望之中，会和企业协商，不是直接涨价。”10月末，国轩高科内部人士就是否涨价一事接受时代财经采访时表示，“锂电池产业链很长，目前公司还在不断完善产业链当中”。

“继续涨下去的话必然会传导到需求终端(如电动汽车)，估计明年电动汽车不是涨价就是减配。”墨柯表示。也有业内人士表示，“若新能源汽车涨价或减配，必然会在一定程度上影响原本大好的行业形势，好不容易从政策导向转至市场导向的新能源汽车行业接下来会如何发展还有待观察”。

“第一，坚决打击投机囤货行为;第二，推动上市公司披露更多信息的制度建设，抑制生产环节的惜售和囤货行为;第三，鼓励增加供给。”对于在锂价上扬背景下，动力电池厂商及主机厂应该如何应对等问题，墨柯指出，“这些方面主管部门会做一些工作”。