得“宁王”者得天下，500亿基金经理笑对“奥密克戎”，新能源赛道“行情没完”

南非变异新冠病毒、全球股市腥风血雨、投资人谈股色变，纵使又一次在极度惶恐中开市，宁德时代仅用6分钟就足矣证明“宁王”独步天下的当仁不让。

11月29日上午9时，在刚刚经历全球资本市场“黑色星期五”后，投资人都怀着一颗忐忑的心等待着A股的开盘——-2%竞价低开，-0.61%微跌开盘，6分钟后涨3%，半小时后，宁德时代创出历史新高!

上午10时，一位管理规模超500亿的基金经理如约落座媒体采访席，他在管的两只代表作第一重仓股均为宁德时代。面对媒体抛来的各类刁钻问题，他一一笑对，言谈举止间释放出一种如释重负的轻松。

经历短短一日的多空搏杀后，这位基金经理管理的两只规模超百亿的基金净值，再次收获1%左右的净值增长，而在其中，第一重仓股宁德时代3.31%的涨幅功不可没。

500亿基金经理笑对“奥密克戎”

“我们也没想到，今天的采访这么顺利，基金经理状态这么好……”在结束这场基金经理的专访后，主办方此前忐忑的心总算舒了一口气。在近两个小时的采访中，基金经理全程笑对，应对轻松自如。

这是一位管理规模超500亿的明星基金经理，在同等规模的基金经理中，他称得上2021年业绩表现较好的一位。梳理他所管理的两只规模超百亿的基金，宁德时代当仁不让地占据着第一重仓股位置。

基金经理的专访安排在周一上午10点，此前刚刚结束的这个周末，受南非变异新冠病毒影响，全球股市一片腥风血雨，很多机构不得不放弃周末的休息，反复推演这场风暴对A股开盘的影响。

早早到场的基金记者，在等候的间隙都会注意到，这家基金公司的前台一侧，有一台醒目的股市显示屏，上证指数“低开高走”与创业板指数的“迅速翻红”，都预示着恐慌笼罩下的A股已拨云见日。

“外围市场风声鹤唳，新冠疫情此起彼伏，美联储加息预期渐浓，投资人风险偏好降低，站在当前时间节点，您如何看明年的市场?”不出所料，基金经理刚一落座，类似的问题便扑面而来。

从宏观经济指标到上市公司基本面，再到A股市场资金面，基金经理从容有序地分析着影响2022年资本市场的“基本盘”，最后得出的“乐观预测”，也一扫当日开盘时的阴云密布。

谈到自己即将发行的一只锁定期三年的产品，基金经理更为乐观，“虽然我们并不是全市场最有天赋的团队，但我们一定是最勤奋的团队，我们论证过，持有人持有到期大概率都能赚钱。”他说。

彼时彼刻，恰如此时此刻?

在资本市场并不景气的2021年，新能源产业链几乎被机构视为唯一确定性的赛道，不过由于审美高度趋同带来的“交易拥挤”，也给“宁王”们带来了估值压力和诸多非议。

以宁德时代为例，这只上市不到4年的创业板公司，连涨四年，并以超15000亿的市值，成为全市场仅次于贵州茅台、工商银行的“宁王”，也得益于其优异表现，它也成为今年三季度第一基金重仓股。

这位500亿基金经理也未能“免俗”，早在今年一季度就将其列为第一重仓股，且连续三个季度“锁定”榜首。值得注意的是，五粮液、贵州茅台也曾在一季度晋升其十大重仓股，但到了二、三季度就淡出了“前十”。

对此，基金经理解释称，高端白酒股一季度“见顶”，除了估值偏高外，最重要的原因是基本面出现了“拐点”，所以他将这些消费股进行了大幅减仓，当然还留了一部分，“并不多”。

今年二、三季度，宁德时代与贵州茅台完成了新旧王者的交接，从此“宁王”取代“茅王”，成为市场当仁不让的“当红炸子鸡”。有人说，2021年如果基金经理不配宁德时代，业绩肯定不会好，甚至连翻红都很难。

不过，在审美高度趋同的基金经理圈，今年迭创历史新高的宁德时代还能走多远?交易拥挤下的“宁王”，会不会步年初也曾不可一世的贵州茅台后尘?彼时彼刻，恰如此时此刻，竟能如此相像?

对此，这位500亿基金经理回答得干脆又利落——“不会!”他给出的解释是，至少从目前来看，宁德时代所处的赛道的逻辑未发生明显变化，至于所谓的“高估值”，从更长视角看“并不贵”。