2021年7月国际煤炭市场分析

一、国际动力煤市场分析

国际动力煤市场延续供不应求局面 价格月环比继续上涨。本月，虽然印尼本国疫情对煤炭出口造成的影响较为有限，然而，受降雨天气影响，印尼煤炭供应偏紧的状态一直都没有得到缓解，再加上终端需求不减的推动，印尼煤价持续高位运行。日韩需求高涨推动澳洲煤价持续上行，在日本，高温和潮热天气带动空调等制冷设施用电增加，从而继续支撑煤炭需求预期。韩国电力需求预期增长以及核电发电量低位带动韩国燃煤发电量增加，再加上南非煤出货困难，终端用户不得不加大采购澳洲煤。欧洲市场来看，由于天然气价格高涨，电厂使用燃煤发电更具成本优势，终端耗煤需求因此持续增加，而供应欧洲地区的主要国家如哥伦比亚、俄罗斯和南非均面临供应偏紧的问题，动力煤供不应求支撑欧洲三港煤炭价格持续上行。之前的南非运煤列车脱轨事故、随之而来的暴乱事件导致南非当地铁路运输和港口发运持续受阻，推动理查兹港煤价明显上涨。

需求方面：2021年6月份国际动力煤需求月环比整体增加。6月份，中国进口动力煤(包含烟煤和次烟煤，但不包括褐煤)1232.2万吨，同比增长7.34%，环比增长31.65%。6月份，韩国动力煤(其他烟煤和其他煤)进口量为708.48万吨，较上年同期的742.17万吨减少4.54%，较5月份的604.83万吨增加17.14%。6月份，日本动力煤(包含其他烟煤和其他煤)进口量为748.22万吨，较上年同期的819.23万吨减少8.67%，较5月份的805.07万吨下降7.06%。6月份，印度12个大型国营港口共进口动力煤828.3万吨，同比大增52.82%，环比下降18.75%。6月份，巴基斯坦煤炭进口量为150万吨，同比增长31.2%，但环比下降7.5%。6月份，泰国共进口动力煤(包括烟煤和次烟煤)188.76万吨，较上年同期的75.26万吨大增1.5倍，较5月份的199.66万吨下降5.46%。6月份，越南(包括外商投资企业)煤炭进口量为349.56万吨，较上年同期的602.9万吨大降42.02%，较5月份的380.56万吨下降8.15%。

供给方面：2021年6月份国际动力煤供应月环比整体减少。6月份，俄罗斯煤炭出口量1902.54万吨，同比增加18.01%，环比下降3.43%。6月份，俄罗斯煤炭产量为3278.85万吨，较上年同期的3173.79万吨增加3.31%，较5月份的3475.1万吨下降5.65%。6月份，乌克兰煤炭产量为253.89万吨，同比增长15.32%，环比增长5.22%。哥伦比亚生产商德拉蒙德公司(Drummond)6月份动力煤出口量为270万吨，同比增长近40%，但环比下降7.2%。

截至2021年7月下旬，澳大利亚纽卡斯尔港7月份5500大卡动力煤(灰分20)现货均价报收于87.46美元/吨，同比上涨49.47美元/吨，涨幅为130.23%，月环比上涨13.12美元/吨，涨幅为17.64%;澳大利亚纽卡斯尔港7月份5500大卡动力煤(灰分23)现货均价报收于85.23美元/吨，同比上涨48.2美元/吨，涨幅为130.16%，月环比上涨12.78美元/吨，涨幅为17.64%;印尼加里曼丹港7月份3800大卡动力煤现货均价报收于66.75美元/吨，同比上涨42.38美元/吨，涨幅为173.9%，月环比上涨5.58美元/吨，涨幅9.13%;南非理查兹港7月份5500大卡动力煤现货均价报收于98.61美元/吨，同比上涨59.91美元/吨，涨幅为154.8%，月环比上涨12.39美元/吨，涨幅为14.37%;欧洲三港7月份6000大卡动力煤现货均价报收于134.09美元/吨，同比上涨84.24美元/吨，涨幅为168.99%，月环比上涨23.93美元/吨，涨幅为21.72%。具体价格走势情况见下图。

二、国际炼焦煤市场分析

国际炼焦煤市场需求旺盛 澳洲焦煤价格持续上行。本月，国内市场方面，国内炼焦煤短缺情况持续存在，在终端用户需求持续增加的情况下，国内炼焦煤价格居高不下。随着全球经济从疫情中复苏，钢企生产恢复，全球冶金煤需求表现旺盛。而出于对未来澳煤供应收紧的考虑，海外市场进口情绪高涨，买方询盘价格持续攀升，澳煤市场基本面走强，澳洲焦煤离岸价持续上涨。由于国际市场需求高涨下大宗商品价格继续上涨，澳洲喷吹煤价格也高位运行。进口非澳焦煤方面，当前限制下非澳资源受市场青睐，而由于非澳资源市场量较少，非澳资源报价因此持续高位运行。蒙煤方面，受疫情影响，7月份甘其毛都口岸多数时间都处于闭关状态，可交易资源仍相对较少，多有价无市。

需求方面：世界钢铁协会发布的初步数据显示，2021年6月份，全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.679亿吨，同比增长11.6%。6月份，中国粗钢产量为9390万吨，同比增长1.5%;印度粗钢产量为940万吨，同比增长21.4%;日本粗钢产量为810万吨，同比增长44.4%;美国粗钢产量为710万吨，同比增加44.4%。同期，俄罗斯粗钢产量为640万吨(估计值)，同比增长11.4%;韩国粗钢产量为600万吨，同比增长17.3%;德国粗钢产量为340万吨，同比增长38.2%。土耳其粗钢产量为340万吨，同比增长17.9%;巴西粗钢产量为310万吨，同比增长45.2%;伊朗粗钢产量为250万吨(估计值)，同比增长1.9%。

供应方面：6月份，蒙古国煤炭出口量为65.26万吨，同比减少170.97万吨，降幅72.37%;较5月份减少66.95万吨，降幅50.64%。6月份，蒙古国烟煤出口量为64.83万吨，同比下降71.31%，环比下降44.75%;其他煤出口量为0.33万吨，同比下降96.73%，环比下降60.71%。6月份，蒙古国时隔10个月再次出口无烟煤，出口量为979吨。6月份，蒙古国煤炭产量为142.2万吨，同比下降37.4%，环比下降27.3%。

三、2021年6月我国煤炭进出口市场概况

我国煤炭进口同环比增加 出口同比减少环比增加。6月我国煤炭进口量是今年以来增幅最为明显的一月，不仅同、环比均有增加，且增量较为可观。这是由于随着国内煤炭供应愈加偏紧，电厂日耗长时间处于高位，进口煤政策进一步放宽，共同推动进口煤需求增加。由于中国恢复澳煤进口的可能性较小，中国买家进一步增加了印尼等其他国家的煤炭进口，以填补国内供应缺口。6月印尼煤出口中国煤炭量同环比均显著增长，6月份，中国自印度尼西亚进口煤炭1700.8万吨，环比增51.6%，同比增56.9%。6月份从俄罗斯进口煤炭531.9万吨，环比增5.1%，同比增81.8%。6月份我国从加拿大、蒙古及菲律宾进口煤炭量分别为114.5万吨、103.3万吨和101.0万吨，环比变化分别为112.9%、2.02%和-19.0%，同比分别变化106.1%、-56.5%、830.2%。

海关总署公布的数据显示，中国2021年6月份进口煤炭2839.2万吨，较去年同期的2528.6万吨增加310.6万吨，增长12.28%，较5月份的2104万吨增加735.2万吨，增长34.94%。2021年1-6月份，全国共进口煤炭13956.1万吨，同比下降19.7%，降幅较前5月收窄5.5个百分点。中国6月份出口煤炭15万吨，同比下降30.1%，环比增长50%。1-6月份，全国累计出口煤炭125万吨，同比下降27.7%。