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原油破百不是梦背后:市场为何同时做多新能源跟传统能源?

来源:
时间:2021-06-16 20:00:39
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原油破百不是梦背后:市场为何同时做多新能源跟传统能源?数据显示,隔夜WTI原油收盘站上72美元,布伦特原油连涨四日,报73.99美元/桶,均刷新两年半高位。那么,问题来了就在全球市

数据显示,隔夜WTI原油收盘站上72美元,布伦特原油连涨四日,报73.99美元/桶,均刷新两年半高位。

那么,问题来了就在全球市场热捧新能源,基金经理们纷纷为风能太阳能和其他可再生能源项目投资数万亿美元,为什么市场仍在做多传统石化能源

智通财经APP注意到,与国际油价完全呈现正相关的中国石油(00857),近来股价频频大涨,从4月底以来,已累积上涨逾30%。

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能将中石油这样的大盘股拉起来,背后资金肯定不是小散等散户,而是所谓“聪明的钱”——需要基本面跟趋势共振。

那么,鉴于目前油价看多到100美元的声音不绝于耳,除了供需面因素影响之外,还有什么其它因素支撑其近期暴涨反弹?

供应端或将持续紧张

就目前来看,在后疫情时代,全球经济复苏之际,原油产量并未跟上需求的增长。

据IHS Markit副董事长Daniel Yergin称,在一季度至三季度之间,原油需求每天大约增长700万桶左右。

国际能源署看好未来原油需求前景,并表示2021年下半年石油需求将强劲反弹,预计全年能源需求将增加4.6%,未来一年内有可能恢复到2019年前的水平。石油输出国组织也认为,今年下半年全球石油需求复苏势头将会延续,因此该组织正在积极考虑进一步增加石油产量的可能性。

尽管OPEC正在考虑增加产量,但是供应紧张可能在相当一段时间成为常态。

分析指出,本周晚些时候伊朗总统大选之前,不太可能看到额外的伊朗原油供给迅速重返市场,这一威胁消退推涨了油价。

此外,鉴于石油需求继续攀升,而对石油的投资支出持续受限,那么供应将一直处于短缺的困境。

最为关注的是,2020年石油开采支出降至3300亿美元左右,不到2014年的一半。专家认为,化石燃料支出的下降正变得越来越严重,即使石油输出国组织增产也难以满足全球大幅增长的石油需求。

目前油价正在逼近高盛的预测目标,而该投行6月15日的最新表态称,不排除油价升至100美元/桶的可能性。

此外,美国银行全球大宗商品和衍生品策略师Francisco Blanch进一步认为,未来三年,油价可能会回升到100美元/桶的水平。

油价的上涨,恰恰是在顺应碳中和

众所周知,想减少油气消费,温和的做法是限制需求侧,例如提高燃油税。列入IEA直接把刀子插进了供给侧。通过去产能→涨价的方式,倒逼全社会转型,像极了我国2017年的钢铁供给侧改革。

因此,如果油价上涨到一定高度,将会直接倒逼大众选择新能源车,因此买新能源车是碳中和,油价上涨也是碳中和。

此外,去年油价暴跌,挤垮了很多美国页岩油厂商。剩者为王,中东的土豪、俄罗斯的寡头,现在终于到了收网的时候了。

此外,从投资者心理预期来看,此前新能源持续上涨,虽然这些行业具有明确的长期投资价值,但是不妨碍投资者在短期选择获利回吐,转向传统能源。

目前传统能源仍处在低价区间,任何一点利好,都将爆发巨大的能量。

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