2021年5月国际煤炭市场分析

一、国际动力煤市场分析

国际动力煤市场需求整体增加 价格月环比以涨为主。本月，澳洲煤供应和需求情况基本稳定，纽卡斯尔港煤价稳中小幅下调。印尼煤方面，印尼国内突发洪水，部分矿区宣不可抗力，部分印尼煤船发运存在推迟现象，而中国终端刚需补库持续，加里曼丹港煤价继续上涨。本月，欧洲地区能源市场呈现出较为火爆的局面，电厂煤炭库存有所下降补库需求显现，而俄罗斯和哥伦比亚供应欧洲地区煤炭数量并没有明显增加，欧洲三港到岸价因此上涨。由于南非运煤铁路暂时中断对煤炭发运造成一定影响，理查兹港煤炭库存降至低位，煤炭出口量有所收窄，理查兹港煤价因此上行。

需求方面：2021年4月份国际动力煤需求月环比整体减少。4月份，中国动力煤(包括烟煤和其他烟煤)进口量为963.56万吨，同比减少33.66%，环比下降11.62%。4月份，印度动力煤进口量为1623.9万吨，同比大增40.1%，环比增长26.31%。4月份，印度12个大型国营港口共进口动力煤851.9万吨，同比增长8.63%，环比下降8.45%。4月份，越南(包括外商投资企业)煤炭进口量为394.34万吨，较上年同期的624.67万吨下降36.87%，较3月份的394.65万吨基本持平。4月份，韩国动力煤进口量为637.25万吨，较上年同期的720.66万吨减少11.57%，较3月份的759.59万吨下降16.11%。4月份，泰国共进口动力煤(包括烟煤和次烟煤)191.46万吨，较上年同期的239.09万吨减少19.92%，较3月份的240.9万吨下降20.53%。4月份，日本动力煤(包含其他烟煤和其他煤)进口量为769.94万吨，较上年同期的913.41万吨减少15.71%，较3月份的853.18万吨下降9.58%。

供给方面：2021年4月份国际动力煤供应同比整体增加。4月份，俄罗斯煤炭出口量1796.37万吨，同比增加14.84%，环比增长4.14%。4月份，俄罗斯煤炭产量为3504.32万吨，较上年同期的3258.89万吨增加7.53%，较3月份的3830万吨下降8.5%。哥伦比亚塞雷洪公司4月份煤炭出口量为210万吨，较上年同期的130万吨大增61.5%，但较3月份下降5%。4月份，波兰煤炭产量为879.5万吨，较上年同期的767.1万吨增加14.65%，较3月份的918万吨减少4.19%。

截至2021年5月下旬，澳大利亚纽卡斯尔港5月份5500大卡动力煤(灰分20)现货均价报收于57.34美元/吨，同比上涨14.53美元/吨，涨幅为33.93%，月环比下降0.18美元/吨，降幅为0.31%;澳大利亚纽卡斯尔港5月份5500大卡动力煤(灰分23)现货均价报收于55.86美元/吨，同比上涨14.14美元/吨，涨幅为33.90%，月环比下降0.19美元/吨，降幅为0.34%;印尼加里曼丹港5月份3800大卡动力煤现货均价报收于55.74美元/吨，同比上涨28.79美元/吨，涨幅为106.77%，月环比上涨6.84美元/吨，涨幅为13.99%;南非理查兹港5月份5500大卡动力煤现货均价报收于71.49美元/吨，同比上涨31.37美元/吨，涨幅为78.19%，月环比上涨4.85美元/吨，涨幅为7.27%;欧洲三港5月份6000大卡动力煤现货均价报收于85.42美元/吨，同比上涨46.90美元/吨，涨幅为121.75%，月环比上涨13.36美元/吨，涨幅为18.55%。具体价格走势情况见下图。

二、国际炼焦煤市场分析

国际炼焦煤市场需求有所提升 澳洲焦煤价格止跌回升。本月，国内焦煤市场偏强运行，价格居高不下。蒙古煤方面，由于5月份蒙古疫情较上月有所改善，加上口岸有意推进通关增加，当月蒙煤通关量略有回升，但离正常水平仍有一定差距，整体来看货源仍然偏紧。海运煤方面，因国内优质低硫主焦煤价格快速大幅上涨，进口非澳煤价格优势明显，中国对非澳海运炼焦煤需求有所增长，推动非澳海运炼焦煤到岸价格持续上涨。澳洲焦煤方面，本月澳洲焦煤离岸价受日韩等国补库需求增加支撑而上行。

需求方面：世界钢铁协会发布的初步数据显示，2021年4月份，全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.7亿吨，同比增长23.3%。数据显示，4月份，中国粗钢产量为9790万吨，同比增长13.4%;印度粗钢产量为830万吨，同比增长152.1%;日本粗钢产量为780万吨，同比增长18.9%;美国粗钢产量为690万吨，同比增加43%。同期，俄罗斯粗钢产量为650万吨(估计值)，同比增长15.1%;韩国粗钢产量为590万吨(估计值)，同比增长15.4%;德国粗钢产量为340万吨，同比增长31.5%。土耳其粗钢产量为330万吨，同比增长46.6%;巴西粗钢产量为310万吨，同比增长59.3%。

供应方面：4月份，蒙古国煤炭出口量为64.11万吨，同比减少35.67万吨，降幅35.75%;环比减少150.34万吨，降幅70.10%。4月份，蒙古国烟煤出口量为76.8万吨，同比下降21.73%，环比下降63.26%;其他煤出口量为1.34万吨，同比增加65.79%，环比下降75.32%。

三、2021年4月我国煤炭进出口市场概况

我国煤炭进口同环比减少 出口同比减少环比增加。由于限制澳洲煤进口政策仍在继续，叠加蒙古煤炭出口量受疫情影响有所收缩，4 月份，中国煤炭进口量同比降幅扩大同时月环比开始减少。4月份，蒙古疫情形势再次严峻，导致中蒙货运通关口岸管控升级，甘其毛都口岸通关效率骤降。因此，俄罗斯4月份超过蒙古成为中国进口煤炭第二位的国家，4月份中国进口炼焦煤最多的国家也变为美国，蒙古国仅位列第四位。由于澳煤进口限制，印度尼西亚已成为目前中国海运市场上的主要供应国。4月份，中国自印度尼西亚进口煤炭1174万吨，环比降29.0%。排在第二位的是俄罗斯，进口量448万吨，环比降0.5%。4月进口蒙古煤炭量仅为85万吨，跌出前五大进口国，环比大幅下降66.2%。

海关总署公布的数据显示，中国2021年4月份进口煤炭2173.4万吨，较去年同期的3094.8万吨减少921.4万吨，下降29.77%，较3月份的2732.9万吨减少559.5万吨，下降20.47%。1-4月份，全国共进口煤炭9012.6万吨，同比下降28.8%。4月份中国出口煤炭24万吨，同比下降24.5%，环比增长50%。1-4月份，全国累计出口煤炭100万吨，同比下降29.5%。