电池组件减产博弈持续 价格压力逐步向上游传导

硅料

本周硅料报价受散单推动持续上扬，部分企业开始洽谈4月订单。本周部分散单受需求支撑，价格持续攀升，下游企业为保障采购量推动订单成价，整体市场均价拉升至115元/kg左右，部分单晶用料可在123元/kg。多晶用料方面，本周报价整体抬升，底价由62元/kg抬升至64元/kg，均价上调至69元/kg，低价资源已十分难寻。海外硅料部分，2月中国进口硅料在0.7万吨左右，硅料持续紧缺将推动3月进口量和价格继续增长，加上疫情下检疫流程增多、清关时间延长、集装箱周转变慢，本周非中国区硅料报价继续上调，均价达到14.923美元/kg，伴随海内外报价继续提升，全球硅料均价上调至14.808美元/kg。

（来源：微信公众号“集邦新能源网” ID：EnergyTrend）

观察硅料环节生产运行及出货情况，3月国内10家硅料生产企业硅料产量有望超过3.6万吨，目前位于新疆和内蒙的部分企业，因设备维护检修或能耗政策管控影响产出，其余企业基本保持正常排产。临近月末，部分一线企业已开始洽谈4月订单，但未成交，下游表示价格过高，采购压力较大，加上前期有部分4月订单成交，少数硅料企业对市场持续保持观望。

硅片

本周硅片报价小幅波动，单多晶硅片价格同步上升。继上周硅片市场报价全面调涨后，本周硅片报价调涨趋势有所放缓，成交量偏低，因为大部分硅片企业的订单在月初就被锁定，无货可交。推动单晶硅片价格小幅上调，推动G1单晶硅片海内外均价上调至3.69元/片和0.501美元/片；M6单晶硅片海内外均价上调至3.78元/片和0.513美元/片；M10/G12尺寸的单晶硅片市场相对平稳,其中M10硅片均价在4.54元/片，G12硅片均价在6.16元/片。随着硅料报价继续调涨，整条产业链的报价也受到了一定的带动，特别是3月中旬硅片报价的调涨，推动硅片企业能够缓冲部分硅料调涨带来的成本压力。

受单晶需求带动，本周多晶市场较为混乱，部分一线企业的多晶硅片整体成交价格有所抬升，推动多晶硅片海内外均价上调至1.55元/片和0.21美元/片。中小型企业的硅片质量及效率略逊色，涨价后成交较难，目前仍处博弈阶段。

电池片

本周电池市场价格较上周持平，单多晶报价暂稳。面对硅料硅片价格持续抬升, 加上组件企业开始因为物料成本调节稼动率，电池片企业的出货直接受到影响, 单晶部分主流企业在洽谈4月订单时，延续上周报价，但下游采购意愿仍较薄弱，特别是高效率及大尺寸电池片，成交量持续下滑，市场库存明显增加。G1单晶电池片有海外需求支撑,价格能持稳在0.94元/W和0.13美元/W；M6单晶电池片需求相对供给侧偏弱，库存开始累积，均价虽持稳在0.94元/W和0.95元/W，但市场有降价求售的情况。大尺寸电池片产品的价格较上周持平，其中M10电池片均价为0.98元/W，G12电池片均价为0.99元/W。目前单晶电池市场中，部分一体化企业海外订单相对充足，出货相对顺畅，也有电池片企业生产向至小尺寸移转, 减少M6电池片生产以避免库存一再堆积。

多晶电池片部分，受单晶需求影响，多晶需求有所回暖，价格拉动，但由于成交体量较小，市场整体报价趋稳。推动多晶电池片海内外价格均价分别稳定在0.56元/W和0.078美元/W。

组件

本周组件报价大体持平，182/210组件价格小幅上调。继上周组件报价尝试调涨后，下游系统商纷纷表示要停止采购，导致部分组件企业出现库存积压现象。目前325-335W/395-405W单晶组件均价持稳至1.61元/W，355-365/425-435W 单晶组件均价在1.68元/W。大尺寸方面，受近期国内地面电站需求拉动，部分项目招投标价格小幅上涨，推动本周M10、G12组件报价上探，两类组件主流报价在1.68-1.8元/W，均价在1.73元/W。观察组件环节价格和产销情况，目前市场整体报价较为混乱，大多是一单一议。垂直一体化企业订单相对充足, 相对国内的终端项目商保守态度, 海外组件涨价相对能被接受；部分一线企业已考虑到下游采购商无力承担目前的组件成本，已采取降低开工率的方案来应对组件减少出货的局面。

本周玻璃报价加速下行，组件端减少采购影响明显。本周3.2mm厚度的玻璃价格在 37-42元/㎡，2.0mm厚度的玻璃价格在 30-32元/㎡左右。随着上游部分一线组件企业降低开工率，减少对玻璃、EVA等辅材的采购后，玻璃报价再度松动，单面和双面玻璃市场报价均出现下滑。临近月末，玻璃市场逐渐开始4月议价，由于下月订单形势尚不明朗，预期玻璃价格走势将由龙头玻璃企业和组件端采购需求协定。