2020年7月国际煤炭市场分析

一、国际动力煤市场分析

国际动力煤市场需求以弱为主价格以降为主。7月份，中国进口煤管控依然严格，且有愈来愈紧态势。由于缺少额度，部分电厂已取消近两月船期的进口煤订单，转而采购内贸煤，进口煤市场需求较为疲软。由于进口煤还面临通关延误及政策调整可能带来的诸多不确定性因素，也极大地打击了多数终端用户的采购兴趣，贸易商操作也较为谨慎，纽卡斯尔港动力煤价格弱势下行。印尼矿方在成本的压力下挺价意愿较强，但报还盘存在一定差距，市场成交稀少，印尼煤价小幅下降。印度经济活动仍未完全恢复，再加上终端库存普遍高位，进口煤需求有限，理查兹港煤价因此下降。欧洲地区核电站维修再加上风力发电占比减少，欧洲地区耗煤需求有所增加，欧洲三港动力煤价格上行。

需求方面：2020年6月份国际动力煤需求整体减少。6月份，中国进口动力煤(包含烟煤和次烟煤，但不包括褐煤)1148万吨，同比增加73万吨，增长6.79%;环比增加253万吨，增长28.27%。6月份，韩国共进口动力煤(烟煤和次烟煤)742.17万吨，较上年同期的665.6万吨增加11.5%，较5月份的692.71万吨增加7.14%。6月份，日本进口煤炭1311.6万吨，同比减少6.3%。6月份，印度共进口动力煤731.4万吨，较上年同期的1393.3万吨大降47.5%。6月份，印度12个大型国营港口共进口动力煤542万吨，同比下降28.01%，环比增长21.63%。6月份，印度电力企业动力煤进口量仅267.8万吨，较上年同期的570.51万吨大降53.06%，较5月份的475.31万吨下降43.66%。6月份，越南(包括外商投资企业)煤炭进口量为630.36万吨，较上年同期大增60.3%，较5月份的纪录高点753.5万吨下降16.34%。6月份，泰国共进口动力煤(包括烟煤和次烟煤)75.26万吨，同环比分别大降54.06%和54.16%。

供给方面：2020年6月份国际动力煤供应整体减少。6月份，俄罗斯煤炭出口量为1580.49万吨，较上年同期的1532.28万吨增加3.15%，较5月份的1636.6万吨下降3.43%。当月，俄罗斯煤炭产量为3161.51万吨，较上年同期的3296.57万吨减少4.1%，较5月份的3099.57万吨增加2%。6月份越南煤炭产量392.2万吨，同比增长7.2%;环比下降5.7%。6月份哈萨克斯坦煤炭产量802.6万吨，同比下降6.0%。6月份，哥伦比亚动力煤出口量为360万吨，较5月份创下的多年来低点350万吨略有增长，但较上年同期减少278万吨之多。

截至2020年7月底，澳大利亚纽卡斯尔港7月份5500大卡动力煤(灰分20)现货均价报收于38.02美元/吨，同比下降15.17美元/吨，降幅为28.51%，月环比下降2.41美元/吨，降幅为5.97%;澳大利亚纽卡斯尔港7月份5500大卡动力煤(灰分23)现货均价报收于37.05美元/吨，同比下降14.79美元/吨，降幅为28.53%，月环比下降2.35美元/吨，降幅为5.96%;印尼加里曼丹港7月份3800大卡动力煤现货均价报收于24.23美元/吨，同比下降10.85美元/吨，降幅为30.93%，月环比下降1.14美元/吨，降幅为4.50%;南非理查兹港7月份5500大卡动力煤现货均价报收于38.65美元/吨，同比下降15.03美元/吨，降幅为28.00%，月环比下降2.07美元/吨，降幅为5.08%;欧洲三港7月份6000大卡动力煤现货均价报收于49.69美元/吨，同比下降8.36美元/吨，降幅为14.40%，月环比上涨4.36美元/吨，涨幅为9.62%。具体价格走势情况见下图。

二、国际炼焦煤市场分析

国际炼焦煤市场需求稳增价格小幅上调。7月份，中国市场方面，因港口配额持续减少，后期澳煤通关难度较大，且上半年通关量较大，部分港口剩余配额已经不足，但是在价格优势明显的情况下，仍有部分终端有进口需求。国际市场方面，据悉，印度钢厂在本月逐步开启之前因疫情关闭的高炉，推动进口焦煤需求增加，国际市场其他区域钢焦企业也陆续复工，但总体需求增量有限，澳洲焦煤价格因此小幅上涨。

需求方面：世界钢铁协会发布最新数据显示，6月份，全球粗钢产量为1.483亿吨，同比下降7%。当月，中国粗钢产量为9160万吨，同比增长4.5%;印度粗钢产量为690万吨，同比下降26.3%;韩国粗钢产量为510万吨，同比下降14.3%。当月，日本粗钢产量为560万吨，同比下降36.3%。欧洲地区，德国6月份粗钢产量为250万吨，同比下降27.3%;意大利粗钢产量为180万吨，同比下降13%;法国和西班牙粗钢产量均为80万吨，同比分别下降34.9%和31.5%。6月份，美国粗钢产量为470万吨，同比下降34.5%。独联体国家粗钢产量为790万吨，同比下降5%。当月，土耳其粗钢产量为280万吨，同比增长4.1%;乌克兰粗钢产量为180万吨，同比增长9%。

供应方面：6月份，蒙古国煤炭出口总量为236.23万吨，较上年同期的296.9万吨下降20.43%，较5月份的217.15万吨增加8.79%。当月，蒙古国烟煤出口量为225.93万吨，同比下降11.92%，环比增长9.35%;无烟煤出口量为2188万吨，远低于上年同期的278万吨，环比下降19.86%。

三、6月我国煤炭进出口市场概况

我国煤炭进口同比减少月环比增加 出口同比减少月环比增加。今年进口政策有意进行淡旺季调控，旺季增加进口量，淡季减少进口量，因此6月迎峰度夏期间进口量环比增加，其中动力煤增量明显，但在总量控制的前提下，6月进口总量仍同比降低。6月份，国内进口煤管控仍然严格，部分终端缺乏额度暂停进口转向内贸煤，我国煤炭进口量较去年同期有所减少。但是6月份进口量月环比有所增加，还有很大一部分原因是由于今年进口煤通关时间普遍偏长，之前进口的煤炭在6月份陆续到港。后期来看，随着越来越多终端进口煤配额用尽，而目前尚未出现海关发放新额度的迹象，后期进口量将很大程度上继续缩减。

海关总署公布的数据显示，中国2020年6月份进口煤炭2528.60万吨，较去年同期的2709.8万吨减少181.2万吨，下降6.69%;较5月份的2205.7万吨增加322.9万吨，增长14.64%。中国2020年6月份出口煤炭22万吨，同比下降34.8%，环比增长120%。