H1乘用车装机观察：外资电池占比22% LFP占比4%

摘要：高工产业研究院(GGII)通过发布的《动力电池月度数据库》统计显示，2020上半年我国新能源乘用车生产约31.4万辆，同比下降43%，动力电池装机量约13.20GWh，同比下降41%。

受新冠疫情和补贴退坡双重影响，2020上半年新能源乘用车动力电池市场大变脸。

高工产业研究院(GGII)通过发布的《动力电池月度数据库》统计显示，2020上半年我国新能源乘用车生产约31.4万辆，同比下降43%，动力电池装机量约13.20GWh，同比下降41%。

与2019年上半年同期相比，2020上半年乘用车产销量和动力电池装机量发生剧变，出现断崖式下滑，主要原因是受新冠肺炎病毒在1月份开始爆发蔓延，对整个新能源汽车产业造成沉重打击。

具体来看，2020上半年乘用车动力电池装机情况主要有以下特点：

1、装机电量整体同比大跌已成定局

1月底，新冠疫情开始爆发并迅速蔓延，且恰逢春节期间，全国范围内的隔离政策导致整个新能源汽车产业在采购、生产、交付、运输等方面都受到了极大影响。

2月新能源汽车产业整体处于停工状态，进而对新能源汽车生产销售和动力电池装机产生致命打击。上半年乘用车装机电量同比大幅下滑已成定局，并将延续至下半年。

2、二季度装机环比逐步攀升

尽管装机电量同比仍处于下滑趋势，但随着国内逐步走出疫情影响，新能源汽车市场回暖加速，二季度开始国内装机电量环比逐步攀升，带动乘用车装机电量增长，三季度开始有望进入装机增长快速通道。

3、装机排名波动较大 外资电池闯进TOP10

自1月份松下配套特斯拉model 3闯入国内动力电池装机电量排名TOP5以来，外资电池在2020年打破本土电池垄断国内电池市场的局面。

加上LG化学从2月开始为国产model 3实现装机配套且月度装机持续上升，并有稳居装机电量排名前五之势，导致国内乘用车装机排名月度波动较大，表明市场竞争激烈。

4、单车带电量上升 A级车型为市场主力

随着补贴退坡和市场竞争加剧，加上各大主机厂推出长续航的新车型，新能源乘用车畅销车型也从此前的A00/A0级向A级和B级车型升级。

包括特斯拉、比亚迪、北汽、上汽、广汽、吉利、长安、蔚来、小鹏、威马、合众等主机厂都推出了50kwh左右主力车型，后期还将推出续航里程更高，带电量更高的车型，从而带动乘用车装机电量提升。

5、装机电量TOP10企业合计占比95%

2020年，新能源乘用车动力电池市场集中度进一步提升，装机量排名前十动力电池企业合计约12.57GWh，占整体的95%，同比提升4个百分点。

其中，TOP3和TOP5企业合计装机占前十的81%和91%，LG化学和松下两家企业在TOP10中的装机占比达到23%，接近四分之一。

一季度装机断崖式下滑 二季度明显回暖

2020年1-6月国内新能源乘用车装机电量约13.20GWh，同比下降41%。主要原因是受疫情影响导致新能源汽车产销量和动力电池装机量大幅下滑。

数据来源：高工产业研究院(GGII)

其中，一季度受新冠疫情影响最大，装机电量约4.46 GWh;2月装机电量仅0.52 GWh，同比下降73%，环比下滑69%。

不过，从3月份开始，随着国内疫情逐步得到控制，新能源汽车产业逐步复工复产，新能源汽车市场回暖复苏，带动乘用车动力电池装机电量逐步攀升。

二季度乘用车实现装机电量约8.74 GWh，环比增长96%，市场回暖明显，预计第三季度动力电池装机电量将进一步增长。

三元电池占比92.3% LFP占比仅4%

数据来源：高工产业研究院(GGII)

统计数据显示，三元电池依然是新能源乘用车的装机主力，实现装机12.2GWh，占总体的92.3%。

主要原因是受model 3、AionS、蔚来ES6、比亚迪秦EV、威马EX5、欧拉R1、长安逸动、小鹏G3、理想ONE、奔奔E-Star、奇瑞eQ1、北汽EU5、宝马530Le等畅销乘用车装机带动。

上述车型基本都搭载三元电池，配套电池企业主要为LG化学、宁德时代、比亚迪、中航锂电、捷威动力等少数几家。

值得注意的是，尽管上半年乘用车LFP电池装机电量仅0.53 GWh，仅占总体的4%，但从3月份开始，LFP电池的装机占比增速明显高于三元电池，这表明LFP电池正在加速回归乘用车领域。

随着下半年包括比亚迪、北汽、上汽、江淮、特斯拉等主机厂推出配套LFP电池的主力车型，LFP电池在乘用车领域的装机占比有望得到大幅提升。

5家电池企业掉队 LG/松下冲进TOP10

GGII统计数据显示，1-6月新能源乘用车装机量排名前十动力电池企业合计约12.57GWh，占整体的95%，同比提升4个百分点。

在装机排名方面，除宁德时代稳居第一不变之外，第2-10名的装机排名都发生了较大变动，整体装机电量同比大幅下滑。

数据来源：高工产业研究院(GGII)

从上表可以看出，与2019年上半年相比，2020上半年乘用车装机TOP10排名大变脸。其中，孚能科技、比克电池、多氟多、卡耐新能源和联动天翼5家电池企业掉出装机前十阵营，由LG化学、松下、塔菲尔、时代上汽、捷威动力5家企业替代。

其中，宁德时代、比亚迪、国轩高科、力神电池四家企业装机分别同比下滑43%、66%、60%和73%，整体下滑幅度较大，而中航锂电则实现同比增长58%，装机排名进一步上升至第4。

不过，也有企业电池企业抓住机会实现装机电量大幅增长冲进行业前十。

其中，LG化学为国产model 3实现装机约2.51 GWh，位列国内乘用车装机电量排名第2,并比第3名比亚迪装机多出28%，显示出较强的竞争实力。

同时，松下也凭借为特斯拉、一汽丰田、广汽丰田等主机厂配套实现装机电量约0.36 GWh，位列乘用车装机电量排名第6。

此外，包括塔菲尔凭借配套威马、河南速达、东风柳汽、野马汽车等多家主机厂，实现装机电量约0.23 GWh，位列乘用车装机电量排名第7;时代上汽位为上海汽车、上汽通用、上汽大众等主机厂配套实现装机电量约0.17 GWh，位列装机排名第9;捷威动力为奇瑞、合众等配套实现装机约0.14 GWh，排名第10。

此外，包括鹏辉能源、桑顿新能源、亿纬锂能等电池企业在新能源乘用车领域的装机也有所增长，有望进入月度乘用车装机电量TOP10。