四省水泥企业停窑限产 动力煤需求空间或将收缩

据市场消息，日前，晋、冀、鲁、豫四省水泥企业召开行业会议，商定自7月17日到31日自律停窑限产15日。

而在这之前山西省建材工业协会就曾发布《山西省2020年水泥行业错峰生产实施方案》要求全省境内所有水泥熟料生产线(含特种水泥熟料生产线)全部执行错峰生产。

夏秋季错峰时间为6-9月，获得工信部行业能效领跑者认定的企业，或获得工信部绿色工厂认证的企业享受20%错峰时间豁免。

根据《指导意见》要求，夏秋季错峰时间原则上不少于45天;2020年6月20日至2020年7月10日期间，完成错峰任务15天。2020年7月11日至2020年9月30日期间，完成错峰任务不少于30天。

由各片区结合具体情况，安排具体错峰执行次数，为保证错峰生产公平合理，保障市场供给，单次错峰时间原则上连续停窑不低于10天、但不得超过20天。

相关行业人士表示，上述会议商定的“自律停窑”宗旨或为平衡产销量，同时缓解市场供需矛盾，稳定市场价格，与之前各省发布的停产文件并不冲突。

今年以来经济下行趋势明显，各区域水泥需求量均不及往年，各地窑企熟料库容比高居不下。

据水泥人网了解，截止7月3日晋冀鲁豫区域各窑企熟料库容比多在50%以上。其中河北地区29家水泥样本企业，熟料库容比为58%左右;山东地区72条熟料生产线，库容比平均值85%。窑线正在运转，熟料库位持续增加。山西地区24家水泥企业熟料库容比为75%。河南地区46家水泥样本企业，熟料库容比为74%。

在此情况下，华东、长三角区域连续下调水泥价格，也带动了周边各区域水泥价格普降。同时令外省输入华东长三角区域的水泥价格也跟跌。以至于在很多区域燃起了“战火”。

水泥人网信息中心数据显示，晋、冀、鲁、豫及周边区域水泥价格较去年同比下挫100元/吨。

而水泥重点区域江浙沪地区主流品牌-海螺水泥价格也一再下调，近一个月以来，上海及周边地区，海螺水泥、南方水泥等多家主导企业已连续下调3轮，累计跌幅在75元/吨以上。

为了应对当前水泥市场的残酷竞争，海螺水泥旗下部分市场以“返券”模式促销，所“返券”再以下次提货熟料或者水泥充抵，来提高下游客户的忠诚度和粘性。

而众所周知水泥是区域市场差异巨大的“短腿产品”，短腿指的是，一般水泥运输半径：陆运200公里，水运500公里，其实真实原因是：水泥货值太低，一吨才两三百元，运远了不划算，产品没有竞争力，治超以来，水泥的区域性更是明显。在此情况下，预计上述限产区域动力煤需求或将有所减少。

国家统计局发布的数据显示，2020年5月份，全国规模以上工业企业生产水泥24869万吨，环比增加2522万吨，增幅11.3%;同比增长8.6%。

在产量增加的基础上，建材行业耗煤量也相应出现增加。中国煤炭资源网供需数据显示，5月份，建材行业耗煤量为3377万吨，环比增长14.18%，同比增长11.45%。

数据同时显示，在分行业的动力煤消费量中，建材行业耗煤量仅次于火电耗煤量，位居第二位，占动力煤总需求量的12.22%。

如果后期限产力度能够真正得到执行，那么动力煤消耗的减弱将成为必然。但也有分析表示，随着全国各省水泥联合平台的退潮，各省停产文件难以落地。