政策转变及数据落差背后：中国2020光伏装机或将反弹15-25%？

在没有任何警示的情况下，2018年5月31日，中国国家能源局突然决定，停止审批新太阳能光伏项目，直至另行通知。自此之后，我们可以理所当然的认为，在 "十三五"规划(2016-2020年)余下的时间里，中国国内市场将走上一条不同的发展道路。

当时，虽然中国"十三五 "规划才刚刚过半，但与官方太阳能光伏目标――2020年105GW相比，光伏装机量已超出约47%(154.55GW)。因此，这一决定是非常必要的。尤其是考虑到“负债累累”的财务状况。这种财务状况正是提前修订特定项目预算的理由。

因此，2019年春，中国制定了全年30亿元人民币(合4.36亿美元)的总预算，其中7.5亿元用于户用光伏项目。

2019年全年，中国公布了多个光伏相关政策公告。尤其值得关注的有：4月30日公布的、将于7月1日生效的新上网电价政策，5月20日的首批所谓电网平价项目以及7月10日官方正式批准的、符合上网电价条件的项目。

综上所述，2019年全年，中国将开发约41GW太阳能光伏发电项目(包括3.5GW户用光伏项目)，与2018年开发的44.26GW项目大致相当。

2020年1月19日，中国国家能源局正式发布了2019年全国电力行业统计数据。数据显示，截至2019年12月底，中国太阳能光伏累计发电量达到204.68GW，同比增长17.4%。公用事业项目和分布式光伏项目的详细数据有待公布。

204.68GW意味着中国去年的装机量为30.22GW。与2018年的44.26GW相比，同比下降31.7%。2019年全年30.22GW的装机总量还表明，仅12月一个月，中国就开发了高达12GW的项目，也就是说，超过了2019年整个上半年的11.4GW。

诚然，鉴于10月(约1GW)和11月(约0.5GW)相当低的装机量，亚洲清洁能源(太阳能)咨询公司(AECEA)并没有预料到高达12GW的2019年12月装机量。

虽然年末反弹并不稀奇(中国也是如此)，然而，单月装机量高达12GW却出乎所有人意料。

其中一个可能因素是，两年前甚至三年前获批的项目终于得以执行，这些项目受益于目前相当有竞争力的组件或整体系统价格。

2017-2018年，中国装机量年同比下降16.4%。与那时相比， 2018-2019年30.22GW的装机量意味着降幅(31.7%)几近翻倍。虽然如此，30.22GW也已远超预期，鉴于这种情形， AECEA目前正在修订2020年预期。

早期迹象表明，2020年，中国光伏市场将经历一次反弹，同比反弹幅度或为15-25%。

2020年的市场推动因素，平价项目受考验

2019年12月中旬，当局公布了一份类似"2020年太阳能光伏政策初稿 "的文件。根据这份文件，原则上，2020年应该延续2019年的政策，即第一优先级是电网平价项目，第二是公用事业项目+分布式光伏项目，区别在于分布式项目也需要参加投标，第三为户用光伏项目，第四为扶贫项目，不同优先级事项的预算不等。

2020年预留预算或为17.5亿元人民币(包括5亿元户用光伏项目)，较2019年减少约42%。截至目前，尚未公布可能适用的2020年上网电价信息。

AECEA认为，技术进步和普遍降价会带来成本下跌，减少整体预算就考虑到了这部分影响。此外，至2021年上半年年底，上网电价每季度都会下调。

自此之后，项目开发权将被收回。为确保不(再次)错过2020年12月31日的最后期限，下调价格可能会提高到0.02元甚至更高。

另一种可能性是引入硬性期限，即已批准项目如未能在2020年12月31日前并网，就会被自动取消。由于大部分平价上网项目(2020年约8.7GW)仍需执行，目前尚不清楚第二批平价上网项目是否仍有必要。

此外，2019年的5.2GW预期项目可被视为没有全部开发到位。煤炭基准价格每年会出现-15%和+10%的浮动，在此背景下，原定于2020年1月1日生效的、引入了基准价格+浮动机制模式的煤炭基准价格或会构成对这一类项目的挑战。

假如当地煤炭基准价格下调15%，这些平价上网项目的竞争力就会面临挑战，最终可能导致明年规划的项目延期甚至被取消。