新经济炒新能源 协鑫（451）有足料炒

近年来，新经济股已成为市场的宠儿，外资视作中国经济的未来发展，内地资金视作热门之选。中央经济政策的思路，就是稳住就业和增长，为经济转型创造空间。现时传统经济行业，不是调整就是衰退，保证经济稳步增长，当然要靠新经济，尤其系信息技术及新能源这些新兴产业。 近年来，新经济股已成为市场的宠儿，外资视作中国经济的未来发展，内地资金视作热门之选。中央经济政策的思路，就是稳住就业和增长，为经济转型创造空间。现时传统经济行业，不是调整就是衰退，保证经济稳步增长，当然要靠新经济，尤其系信息技术及新能源这些新兴产业。明年就是「十二五」最后一年，中央要实现期间的各项目标，预期末季相关产业扶持政策力度还会增加，故可重点关注，其中可留意协鑫新能源（451）。 选股先看背景，协鑫新能源可谓大有来头，正是内地光伏业的龙头保利协鑫（3800）。现在市场很多新能源概念股，但其实做业务的很少，尤其是有实力的企业更是少之又少。保利协鑫的核心竞争力在于多晶硅，这个产品需要极高的投资和技术，市场具有极高进入壁垒，因此保利协鑫可谓在多晶硅产品上有着垄断地位。随着集团自备电厂投入使用和FBR量产，其未来成本将更低。同时，公司加大了高效硅片在产品中的比重，且可能推出高效单晶产品。协鑫方面还以协鑫新能源为基础构建光伏电站投资平台。公司拥有1.2GW的项目储备，年底前至少600-800兆瓦并网。而协鑫新能源主要依托保利协鑫的材料优势，特别是高效硅片的优势来提升收益率。 今年2月，保利协鑫进行了一宗逆向收购，把其光伏电站的业务注进森泰(451)，换取了67.99%的控制性股权，并且改名为协鑫新能源。在收购完成之后，协鑫新能源收购不断，月初才同兴业太阳能(750)合作再公布投资江苏及陕西光伏发电项目，这几日又分别签订河北和内蒙古光伏发电站项目，同时还有好几个项目商谈中，保利协鑫入主后发展蓝图成形，以保利协鑫的龙头地位，协鑫新能源日后也跟着上几百亿市值也大有可能。 其实，选择新经济股看重的是增长潜力，例如2000年前选中联想（992），前几年在100元楼下任买的腾讯（700），相信每个投资者的投资组合中都会要有一些数十倍升的股票，而协鑫新能源即是投资组合里面有潜力倍升的那只。