上半年世界煤炭市场运行综述

今年上半年，世界煤炭市场仍然延续着自2016年下半年以来的周期性复苏上升增长态势，但向上增长的动力明显减弱。全球主要产煤国煤炭产量增幅大幅回落，国际煤炭进出口贸易量趋于萎缩，煤炭价格连续下滑，美欧部分煤炭企业运营举步维艰，全球煤炭产业发展前景充满新挑战，市场不确定性增加，下行风险急剧增大。

1、煤炭产量增长动力减弱。世界主要产煤国煤炭产量增长速度明显放缓，产量下降的国家趋于增多。根据各主要产煤国发布的统计数据显示，今年上半年，中国、印度、俄罗斯等主要产煤国的煤炭产量增幅比上年明显降低，我国煤炭产量增幅由2018年增长4.5%降为上半年增长2.6%，印度由上年增长7.1%降为增长3.4%，俄罗斯由增长6.1%降为增长1%。美国、加拿大、哥伦比亚、波兰、乌克兰、德国等美欧产煤国，煤炭产量仍然延续下降趋势。美国、波兰、乌克兰的产量下降幅度继续扩大，美国煤炭产量在去年全年下降2.7%的基础上，今年上半年同比下降4.1%，波兰煤炭产量由下降3.7%扩大为下降6.3%，乌克兰煤炭产量则由下降4.7%扩大为下降7%。哈萨克斯坦煤炭产量则由前两年的连续上升，转为今年上半年的产量下降。印尼由于煤炭出口难度不断加大，该国政府有关部门正在采取诸如废除到期矿权证、严格国内电煤供应配额等限产措施，大力控制煤炭生产和出口供应数量。

世界主要煤炭生产国产量变化情况

2、煤炭出口资源更趋集中。全球煤炭出口格局变化不大，出口量大都下降，出口资源越来越集中于印尼和澳大利亚两大煤炭出口国。受东亚日、韩和我国台湾等主要煤炭进口国和地区的进口下降、欧美地区煤炭市场需求萎缩等因素影响，美国、加拿大、哥伦比亚等国煤炭出口已由升转降，美国煤炭出口由2017年增长61%，降到2018年增长19.3%，到今年上半年变为下降13.2%。近两年一直保持煤炭出口强劲的俄罗斯、蒙古国，今年以来煤炭出口也大为减弱，俄罗斯上半年煤炭出口增幅仅有0.5%，且6、7月份煤炭出口连续月同比下降，蒙古国煤炭出口则由上年增长8.6%变为今年上半年下降0.8%。全球只有印尼、澳大利亚煤炭出口仍保持较高速度增长，印尼上半年出口煤炭2.3亿吨、同比增长9.3%，澳大利亚今年前4个月煤炭出口1.24亿吨、同比增长4.6%。世界煤炭出口的市场资源更趋集中，市场竞争也更趋激烈。

全球主要煤炭出口国出口变化情况

3、煤炭进口局势继续分化。上半年，世界前主要煤炭进口国和地区中，东亚的日本、韩国、中国台湾煤炭进口全都已转为同比下降；东欧的波兰、乌克兰煤炭进口减少，西欧德国、西班亚等国家由于去年年底前本土硬煤煤矿关闭，煤炭进口由下降转为上升；东南亚的泰国煤炭进口由上升转为下降，而越南、菲律宾仍继续保持大幅度增长分别增加101%和23%；南亚的印度、巴基斯坦等国煤炭进口仍高速增长，上半年分别增加22%和42%，另一南亚人口大国孟加拉国也即将成为煤炭进口快速增长国家，6月17日，孟加拉国孟中电力公司（BCPCL）与印尼巴延资源公司（BayanResources）签订了为期10年、购销总量2300万吨、价值超过10亿美元的煤炭供销协议，预示着孟加拉国煤炭进口即将进入快速增长阶段，成为继印度、巴基斯坦之后又一个大量进口煤炭的南亚国家，在未来的三到五年内，煤炭进口可能会从目前的500万吨增加到每年3000万吨以上。

全球主要煤炭进口国和地区进口情况

4、国际煤炭市场价格连续下降。动力煤价格持续下滑去年8月份的印尼动力煤参考价（HBA）达到107.83美元/吨，此后一路下滑，到今年的7月份印尼HBA价格降为71.92美元/吨，同比降低32.73美元/吨，下降31.28%，显示自2018年8月份以后将近一年时间的连续下降，创出33个月新低。近期刚刚发布的8月份HBA价格出现企稳迹象，显示小幅回升，环比上升0.75美元/吨，上升1.04%。

澳大利亚纽卡斯尔港动力煤现货平仓价，去年8月3日曾出现122.4美元/吨的高价位，创出了自2011年起7年以来的新高。但在此点之后价格也是一路回落，到今年7月5日跌至67.74美元/吨，下降了44.7%，跌至2016年8月末以来36个月的最低水平。

国际炼焦煤市场价格相对较为平稳，但也有所下降。以澳大利亚昆士兰州海角港峰景煤矿优质炼焦煤平仓价为例，去年12月价格还曾出现237美元/吨，今年以来呈现波动趋稳、小幅下降的态势。最近（7月26日）下降到了174.75美元/吨，降低大约62美元/吨，下降了26.3%。

5、六月的煤炭，“降声一片”。进入今年6月份以后，世界煤炭市场出现大幅下降不仅仅在于价格，更严峻的是在煤炭生产和进、出口贸易上也纷纷出现大幅下降的声音。6月份，美国煤炭产量同比下降10.4%，出口下降21.6%；蒙古国煤炭产量和出口量也是大幅度下降，同比分别减少16.8%和24.8%；近几年来一直保持增长强劲势头的俄罗斯，在煤炭向西亏本，向东受阻的境况下，煤炭产量和出口量也双双下降，6月份煤炭出口同比下降7.2%，产量同比下降4.5%，尤其是占俄罗斯煤炭产量60%以上的重要煤炭生产基地——库兹巴斯的煤矿上半年产量下降7％，6月份当月更是显著减少20％。

煤炭出口国方面，第一大煤炭出口国的印尼，6月份煤炭出口同比减少5.5%，环比下降18%；哥伦比亚作为欧美市场最大的动力煤出口国，6月份煤炭出口同比下降21.4%。

煤炭进口国方面，6月份韩国煤炭进口同比减少11.8%，泰国煤炭进口同比下降29.8%。

6、欧洲煤炭市场萧条，价格下跌接近“地板价”。为应对全球气候变化，严格履行《巴黎协定》，欧盟很早便提出欧盟国家要努力摆脱对化石能源的依赖，希望各国政府和金融机构停止为煤矿和燃煤电厂提供资金支持。根据欧盟要求，去年12月底之前，英国、西班牙、德国、保加利亚等国纷纷关停了各自境内“不具有竞争力”的井工煤矿。

今年以来，由于世界天然气大量涌入欧洲，且在半年内天然气价格下降了一半，加上二氧化碳排放交易市场价格成本大幅上升，燃煤发电份额被其它洁净能源大量替代或挤占，这种趋势今年在意大利、西班牙、德国和英国更加明显。今年5月份，英国曾长达两周未使用燃煤发电，上半年欧洲燃煤发电量比上年同期下降20%，几乎所有使用燃煤发电的国家发电量都出现下降。从而也导致了欧洲煤炭市场格外萧条，在市场压力逼迫之下，今年6月，欧洲动力煤价格跌破50美元至48.87美元/吨，比年初下降了45％，显示是自2016年5月以来的最低价格。

德国煤炭进口协会的人士甚至认为，在今年内欧洲动力煤价格可能出现接近每吨40美元的“地板价”

7、美国煤炭消费持续下降，“煤企排队”申请破产保护。从2010年到2019年1季度，美国电企宣布已有546个燃煤电力机组、合计装机容量10.2万兆瓦(MW)退役关闭。美国能源信息署（EIA）表示，2018年美国退出的燃煤发电能力超过1.3万兆瓦，创能源信息署数据记录以来年度淘汰煤电量的第二高，并表示到2025年，美国能源企业还计划淘汰1.7万兆瓦燃煤发电能力。

1949-2018年美国煤炭消费量变化

今年以来，受燃煤电厂加快退役、页岩油气产量大量增加、天然气和可再生能源发电比例显著提高的影响，电煤需求一路走低，煤炭消费持续下降。2018年美国煤炭消费下降4.1%，今年前4个月降幅扩大一倍、下降了8.6%。

尽管美国总统特朗普一再强调将重振美国煤炭行业，但美国煤炭产业仍然“前景黯淡”。在2015年至2016年间，博地能源(PeabodyEnergy)、阿奇煤炭(ArchCoal)、阿尔法自然资源(AlphaNaturalResources)等排名前四位的大型煤炭生产商相继破产倒下。2016年下半年之后，在世界煤炭市场整体复苏、煤炭出口大幅增加的拉动下，美国煤企元气有所恢复。但自去年10月起，美国煤企又出现了排队申请破产的现象。今年以来，先后有“三位一体煤炭”TrinityCoal（3月4日）、“云峰能源”CloudPeakEnergy（5月10日）、“寒武控股”CambrianHolding（6月16日）等煤炭企业，根据美国破产法第11章保护条款，提出了破产重组的申请。

最近，又有“双黑”煤企加入了破产保护申请名单行列，一是7月初，美国主要煤炭生产商之一RevelationEnergy旗下的煤炭企业—“黑宝石公司”（Blackjewel）宣布破产。Blackjewel在美国肯塔基州、弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州、怀俄明州等地拥有超过6亿吨的煤炭储量，2017年该公司的煤炭产量占美国煤炭生产总量的6%，是美国排名前十的煤炭生产商之一；另一家是“黑鹰矿业”（BlackhawkMining），这一美国东部主要生产炼焦煤的矿业企业，也于7月19日在号称“美国第一州”的特拉华州提出了破产申请。

除煤电退役、低碳能源竞争等因素外，部分州政府实行的“去煤”政策法规也对煤炭企业带来了巨大的经济成本压力，如纽约州、华盛顿州、内华达州、新墨西哥州等多个州政府都通过了积极推进“无碳”电力的法案。

当然，另一方面，一向“挺煤”的特朗普总统也始终没有放弃努力，今年6月，特朗普要求通过了《平价清洁能源》（ACE）法案，将放宽美国燃煤电厂的碳排放要求，以减轻现有燃煤电厂的运维成本，从而达到支持煤炭产业继续发展目的。

8、全球市场的“一抹亮色”，印度、越南煤炭进口继续大幅增长。印度工商部最新发布的商品进出口统计数据显示，2019年1-6月印度煤炭进口1.32亿吨，同比增长20%，比上年同期增加2207万吨，是今年以来世界煤炭进口国中“进口增量最大”的国家。

越南财政部海关总局发布的统计数据，2019年上半年越南煤炭进口2064万吨，同比增长了一倍多达100.7%，是今年以来世界煤炭进口国中“进口增幅最高”的国家。

印度、越南两国煤炭进口的特点，充分体现了现今南亚、东南亚地区煤炭市场发展变化的动向，进一步验证了全球煤炭市场的重心已经由欧美转移到了亚洲，尤其是南亚、东南亚已成为世界煤炭消费增长最快的地区。

如果把全球煤炭产业发展当作一个生命周期来看的话，那么欧洲的煤炭产业，由于经历了长达两、三百年的大工业开发，资源逐渐枯竭、开采成本高企，就可视作是发展的“暮年”；美国的煤炭产业，由于与天然气、可再生能源等其他品种的竞争力大为减弱，则可以视作为正进入“老年”；煤炭在我国、俄罗斯以及东亚的日本、韩国等国，市场规模大且长期较为稳定，则可以称作为“壮年”时期；在东南亚、南亚地区，人口规模大、经济发展快，煤炭消费正加快向上增长，应视为“青年”时期；在广袤的非洲，煤炭尚待开发利用，可作为煤炭产业发展大有希望的“少年”。

可以预见，在未来的二、三十年内，世界煤炭的能源主体地位还难以改变，煤炭仍然是重要的能源品种之一，是通往新型能源体系必不可缺的平稳桥梁。

9、积极应对下行风险，迎接未来市场挑战。2017年，英国和加拿大在联合国波恩气候变化会议上发起成立了“弃用煤炭发电联盟”（ThePoweringPastCoalAlliance），目前已有法国、丹麦、意大利、墨西哥等32个国家和美国加州、纽约州、澳大利亚北领地等22个地区政府参加。按照计划安排，参与联盟的这些国家和地区都将在未来5-12年内彻底淘汰燃煤发电。

目前，“弃用煤炭联盟”的影响还在扩大，“弃煤国家”的数量逐渐增多。去年6月由德国联邦政府牵头成立“煤炭委员会”（Germany'scoalcommission），成员包括来自工业界、地方政府、环保组织和学术界的代表。今年初，德国“煤炭委员会”经过广泛协商正式通过决议，宣布德国最迟将于2038年前彻底放弃燃煤发电。

德国拥有丰富的煤炭资源储量，目前燃煤发电仍是德国电力系统的支柱，占年总发电量的35%，停止相对便宜的燃煤发电，实行能源转型也无异于“壮士断腕”，这为世界包括日本、韩国等煤炭消费量大的亚洲国家提供一个能源转型的实践模版，对我们实现应对全球气候变化国家承诺、加强环保治理、建设美丽中国、推进生态文明也提出了新的挑战。

另一方面，更具挑战的是，近年来从煤炭领域撤资在全球范围内渐成趋势。英国能源经济与金融分析研究所（IEEFA）今年2月发布的报告显示，迄今为止已经有超过100家全球主要金融机构撤离煤炭领域。6月12日，挪威议会通过决议，要求该国管理着1万亿美元资产的全球最大主权财富基金—挪威国际养老基金，从化石燃料领域撤出超过130亿美元的投资。

就连煤炭资源开发和出口大国的澳大利亚，其联邦银行（CommonwealthBankofAustralia）近期也表示，2030年前将逐渐停止对动力煤或煤电项目提供融资，以推动全球减少碳排放的进程。而在7月末，澳大利亚Suncorp保险公司集团和昆士兰保险集团（QBEInsuranceGroup）也提出，分别计划于2025年和2030年前停止投资煤炭项目。

全球煤炭产业遭遇“釜底抽薪”式的投资扼制，发展前景将充满挑战。近期，中美贸易摩擦再升级，美联储降息引发多个国家央行接连降息，更增添了全球煤炭市场的不确定性，加剧了国际市场下行的风险。

相比较而言，国内煤炭市场要比国际市场平稳得多，基本延续了2016年煤炭化解过剩产能以来的良好发展态势。今年上半年煤炭消费、产量增长，煤炭进口增加，价格稳中有降，煤炭固定资产投资上升，企业经营主要经济指标稳定向好，全国煤炭经济运行基本平稳，但市场下行的压力也逐渐增大。

长期来看，我国煤炭消费逐渐下降是大势所趋，面对煤炭长远发展趋势以及当前煤炭市场下行压力加大的严峻局势，我们煤炭企业应高度关注市场形势的变化，积极采取措施加以应对。

一要严格控制新增产能，加大落后产能淘汰力度，稳步发展新产能，严防出现新的产能过剩局面；

二要严格控制煤炭生产总量，按市场需求组织生产，强化行业自律，杜绝超能力生产；

三要积极向政府有关部门呼吁，抓紧研究解决化解煤炭过剩产能中的人员安置、资产债务处置，税费负担偏重，企业历史遗留包袱，老矿区老企业公正转型发展等具体问题；

四要高度关注世界煤炭产业发展大趋势，关注国际市场变化，充分利用国家“一带一路”发展战略机遇，有条件的企业可以“走出去”，寻求合作机遇与发展空间，积极参与国际市场竞争，锻造企业市场竞争能力和竞争优势；

五要突出高质量发展导向，积极适应经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段的时代要求，坚持创新驱动，坚持安全发展、绿色发展、高效发展新理念，大力推进结构调整和转型升级，推动企业高质量发展，推进现代化煤炭经济体系建设。（作者:梁敦仕中国煤炭经济研究会书记兼副会长）