中国煤层气行业利弊因素分析

一、有利因素

（一）政策红利

2016年2月，国务院办公厅发布《关于“十三五”期间煤层气（瓦斯）开发利用补贴标准的通知》，规定：“十三五”期间，煤层气开发利用中央财政补贴从0．2元／立方米提高到0．3元／立方米。2016年11月，国家能源局发布《关于印发煤层气（煤矿瓦斯）开发利用“十三五”规划的通知》，文件指出，“十三五”期间，新增煤层气探明地质储量4200亿方，建成2－3个煤层气产业基地，煤层气（瓦斯）抽采量达到240亿方。

2017年6月，国家发改委联合科技部、工业和信息化部、财政部等十三部委发布了《加快推进天然气利用的意见》，《意见》提出推进煤制气产业示范，支持煤层气、页岩气、煤制天然气配套外输管道建设和气源就近接入，并明确要加快推进包括煤层气在内的天然气的利用，现在需要煤层气上游调整好步伐，加大技术攻关力度，研发适应各类地质条件的煤层气开发技术，做好安全开采。该文件的出台对煤层气下游有刺激作用，进而对煤层气上游开发产生促进作用。

2018年9月，国务院印发《关于促进天然气协调稳定发展的若千干意见》，文件表示“研究将中央财政对非常规天然气补贴政策延续到‘十四五’时期，并将致密气纳入补贴范围”。

（二）生态文明建设下的发展机遇

煤层气开发利用有助于降低煤矿开采安全事故、减少温室气体排放、增加清洁能供应。国家生态文明建设要求绿色、环保和安全等高质量发展，这为煤层气资源的开发利用提供了一个难得的发展机遇。煤层气开发对于推动我国生态文明建设的意义主要表现在以下几个方面：其一，增加清洁能源供应，优化能源结构。其二，降低温室气体排放，保护大气环境。其三，煤层气开发能有效降低煤炭瓦斯含量，减少煤炭瓦斯事故，提高煤矿瓦斯防治能力，促进煤矿安全生产。

（三）产业发展基础完备

我国在煤层气资源认识、技术攻关和开发经验等方面具备了较好的条件。在煤层气资源认识方面，经过20多年的探索实践和长期地质研究，已经对我国煤层气构造复杂性、有利区分布和工程适应性等方面都有了较为深入的认识。在煤层气开发技术工艺方面，直井、丛式井、水平羽状井、水平井分段压裂等工程技术日趋成熟，在压裂改造、生产测试、排采生产方面研发了针对性的专项技术，基本形成了一套较为成熟的中浅层煤层气勘探开发技术系列。在煤层气规模开发经验方面，我国在沁水盆地南部首次实现了煤层气商业性开发，是世界上最早获得高煤阶煤层气规模开发的国家；在鄂尔多斯盆地东缘北部、南部分别实现了中低煤阶煤层气高效开发、深层煤层气规模开发。这些成果都为我国下一步煤层气更大规模的勘探开发奠定了坚实基础。

二、不利因素

（一）产业发展政策扶持不足

我国煤层气产业发展起步较早，紧跟国际发展趋势，我国煤层气产业在政策、地质勘探、开采开发等方面仍面临许多有待解决的问题。一是相对于煤层气产业大规模的前期投入，现有的煤层气产业开发补贴标准依然略显不足，扶持力度不够。二是我国煤层气产业政策未能覆盖煤层气勘探、开发、运输、利用等全过程，其优惠政策同样缺乏全面性、系统性，导致煤层气产业发展滞后于市场需求，影响相关产业在发展中的平衡。三是由于我国不同地区煤层气的浓度、地质条件、开采条件等差异，煤层气产业发展主要障碍也有所差别，如果采用统一的补贴政策，对于发展较为困难的地区，投入显得不足，不利于各个区域产业平衡发展。四是对煤层气产业中矿权管理机制缺少完备性。包括煤炭企业拥有的煤炭产权、煤层气产权的划分以及煤层气企业与煤炭企业在同一矿区的资源产权问题等。

（二）企业效益较差、投资积极性低

我国煤层气企业产气成本总体偏高，低气价下多数企业效益不佳，行业经营总体利润低、投资风险高。我国煤层气直井单井产气量较低，仅为美国的1／4，导致煤层气生产成本居高不下；再加上前几年低油价的影响，国内煤层气气价降低，与此同时生产材料、人工费用等较快增长，多数企业处于微利保本甚至亏损状态；部分煤层气企业虽然在国内外率先实现了中深层煤层气规模开发的突破，但由于生产成本高，企业依然处于亏损状态。低利润、高风险等因素又进一步影响了企业对煤层气勘探开发的投资信心，企业投资煤层气的积极性呈逐年下降趋势。随着国家对环保要求的加强，煤层气钻井液不落地、排采水严格达标排放等要求会进一步提高生产成本，这些都会对企业投资煤层气勘探开发的积极性产生影响。

（三）中深层开发技术规模化应用不足

我国煤层气资源赋存条件比较复杂，由于煤层气经历构造运动多，后期改造破坏程度大，虽然我国埋深介于1000－2000m煤层气地质资源量占比超过60％，但中深煤层气资源开采难度较大。部分地区虽然已经初步形成了成熟的勘探开发技术，实现了有效开发，煤层气开发效率得到进一步提升，但由于我国煤层气地质条件相对复杂，储层非均质强，在复杂的实际生产开发环境中，成熟技术往往难以被直接复制推广应用，特别是对于因埋深较大导致渗透率低或者受断裂带活动影响破坏较大的处于复杂环境下的煤层气资源，资源高效开发难度依旧很大，在一定程度上制约了煤层气产业的快速发展。

2019－2023年中国煤层气产量规模预测

2018年，中国煤层气产量规模为72．6亿立方米。我们预计，2019年我国煤层气产量规模将达到79．8亿立方米，未来五年（2019－2023）年均复合增长率约为12．49％，2023年将达到127．8亿立方米。

图表 中投顾问对2019－2023年中国煤层气产量规模预测

注：统计范围为规模以上工业法人单位。