1月动力电池装机量：三元材料电池继续扩大市场份额 宁德时代稳坐第一

2019年1月我国新能源汽车生产10．2万辆，同比增长156．3％，环比下跌55．0％。2019年1月依然是延续着2017、2018年年末冲量，年初下跌的走势，但是在2019年新能源补贴政策大幅退坡已成定局的情况下，1月新能源汽车市场依然表现优异，生产突破了10万辆。1月乘用车生产9．2万辆，占比90．0％，同比增长172．3％，其中EV乘用车生产7．0万辆，占比68．5％，同比增长254．6％，PHEV乘用车生产2．2万辆，占比21．4％，同比增长56．3％；客车生产0．76万辆，占比7．5％，同比增长177．7％；专用车及货车生产0．26万辆，占比2．5％，同比下降22．4％。

受到1月份新能源汽车市场的优异表现拉动，1月份动力电池总装机量达到4．98GWh，同比大幅增长282．2％，环比仅下降－63．3％，高于2018年1－8月的月度装机量水平。

细分市场分析

从细分市场来看，1月份乘用车动力电池装机量3．53GWh，占比70．9％，同比增长411．4％。其中EV乘用车装机量3．22GWh，占1月份总装机量的64．7％，同比增长553．9％，是本月装机量大幅增长的主要拉动力；客车装机量1．25GWh，占比25％，同比增长172．6％；专用车及货车装机量0．21GWh，同比增长30．3％。

1月份，乘用车动力电池装机量3．53GWh，同比增长411．4％，其中EV乘用车装机量3．22GWh，同比增长553．9％，远远超过了乘用车产量增长的172．3％。主要有两个原因1．由于补贴的标准逐年提高，企业为了获取更多的补贴，带动了电池技术的快速发展，动力电池的能量密度和车辆的续航里程也在不断的提升；2．乘用车市场的转型和高端化发展，大量的A级及A级以上的车型推出和热卖。2018年1月，A00级EV乘用车生产15，648辆，占EV乘用车总产量的78．5％，A级EV乘用车仅生产2，065辆，占EV乘用车总产量的10．5％；2019年1月，A00级EV乘用车生产1，7170辆，占EV乘用车总产量的24．6％，A级EV乘用车生产46，900辆，占比大幅增长至67．2％。

电池结构分析

2018年三元材料电池装机量快速增长，一举超越磷酸铁锂电池，占比达到59．7％，其中乘用车市场三元材料电池的装机量占比91．8％。2019年1月，三元材料电池继续扩大市场份额，装机量3．49GWh，占比达到70．0％，其中乘用车市场中三元材料电池的装机量占比95．9％，三元材料电池上升趋势明显，而且随着2019年新的补贴政策对电池能量密度和续航里程要求的提高，三元材料电池的市场份额还将会继续扩大；磷酸铁锂本月装机量1．40GWh，占比28．1％。磷酸铁锂凭借安全性等特性，主要装机量以客车为主，本月客车市场磷酸铁锂电池装机量为1．15GWh，占月度磷酸铁锂总装机量的82．4％；本月专用车及货车市场三元材料电池装机量占比较之2018年有小幅度下降，磷酸铁锂电池装机量有7．3％的提升，主要是由于磷酸铁锂电池的成本较为低廉的原因。

动力电池装机量TOP10企业分析

2019年1月，动力电池装机量TOP10企业装机总量为4．44GWh，占1月总装机量的89．1％，行业向头部集中的趋势延续。其中，宁德时代1月装机量2．16Gwh，继续稳坐第一；比亚迪以1．37GWh的装机量排在第二，宁德时代与比亚迪装机总量70．7％，继续遥遥领先其他企业。国轩高科以0．19GWh的装机量保持在第三的位置，但是与亿纬锂能、孚能科技、比克电池的差距正在逐渐减小，多氟多本月首次进入装机量TOP10。

TOP10企业中，除了国轩高科、亿纬锂能以外，其余8家企业都以三元电池为主，其中孚能科技、比克电池、卡耐新能源和多氟多都只供应三元电池。宁德时代本月三元电池装机量达到1．43GWh，占自身总量的66．3％，且磷酸铁锂电池装机量也以0．73GWh占据第一。比亚迪本月旗下乘用车市场表现良好，三元电池装机量达到1．14GWh，占自身总量的83．0％，但本月客车的市场表现并不太理想。

1月，宁德时代动力电池装机量达到2，155．18MWh，其中前四分别为北汽新能源、上汽乘用车、宇通客车和吉利汽车，这四家车企配套宁德时代的电池电量达到1，056．29MWh，占宁德时代总量的49．0％。本月宁德时代一共为49家车企进行配套，这也压缩了其它动力电池供应企业的空间。比亚迪本月的配套量几乎还是来源于旗下的品牌，除了比亚迪品牌以外，比亚迪本月还外供电池配套北京华林和中联重科，其中北京华林配套量15．47MWh，占比亚迪总装机量的1．1％，比亚迪的电池外供还没有取得较好的效果。多氟多本月凭借向奇瑞 eQ1车型的配套，首次跻身TOP10行列。

作者李胜