国内外油气产业2018年发展回顾及2019年展望

　　2018年油价的起伏让曙光乍现的全球勘探开发再一次蒙上阴影。世界油气勘探开发在波折中前行，美国非常规油气产量继续保持增长，中国国内油气勘探开发力度加大。如何勇敢地面对低油价，走出适者生存的道路，成为今后石油天然气行业的重要使命。展望2019年， 经济形势变化使得油价下行预期增大。油价下行对整个勘探开发虽然会带来不利影响，但是油气勘探开发企业克服油价下行，通过创新求变保持行业稳健发展的态势不会受到太多影响。”

　　2018年全球油气产业在动荡中前行，其中最大的变数是油价。作为油气产业链的源头，全球油气勘探开发对油价变化相对更为敏感。2018年油价的起伏让曙光乍现的全球勘探开发再一次蒙上阴影。如何勇敢地面对低油价，走出适者生存的道路，成为今后石油天然气行业的重要使命。

　　油气产业2018年回顾

　　油价再次经历过山车式变化。进入本世纪以来，国际油价经历了三次过山车式变化。第一次发生在2008年金融危机之后，油价从接近150美元/桶的高位跌至40美元/桶，但在谷底未停留太长时间旋即开始缓慢上扬，到2011年再次破百并保持相对稳定;第二次发生在2014年7月，国际油价从100美元/桶再次出现断崖式下跌，本次下跌之后的轨迹显著不同于之前，油价一直在低位水平徘徊且一直持续至2016年下半年;第三次发生在2018年11月，国际油价从86美元/桶的高位下跌到60美元/桶附近。第三次油价下跌幅度虽不及前两次，但下跌速度之快有些令人始料不及。影响国际油价的因素有很多，涉及政治、经济、军事方方面面，但最主要的因素是经济因素。纵观本世纪以来油价波动历史可以发现，全球经济增长动力不足是导致油价波动的主控因素。近几年世界经济复苏曙光乍现，但2018年美国发起的贸易摩擦再次让世界经济发展前景蒙上阴影。

　　世界油气勘探开发在波折中前行。美国自从爆发“页岩气革命”之后，全球油气勘探开发重心有西移态势，中东不再是影响全球油气产业走向的唯一风向标。进入本世纪之后的两轮油价下行没有对美国油气产业地位产生太多的影响，但对中东冲击巨大。近些年全球油气交易和投资主要集中在美国。自2016年油价逐渐回暖之后，全球油气行业被长期压制的投资热情逐渐被释放出来，一定程度上改变了全球油气勘探开发美国“一枝独秀”的局面。Rystad Energy 公司数据显示，2018年上半年全球平均每月发现的油气当量估计在8.3亿桶，比上年增长约30%。其中在圭亚那、美国、塞浦路斯、阿曼和挪威均有重大油气发现，这5个国家新发现的油气资源量约占全球的3/4。圭亚那、美国和塞浦路斯发现的新油气资源主要位于超深水。意大利的埃尼公司在塞浦路斯发现的Calypso海上天然气田为近海最大发现。阿曼石油公司发现的阿曼东北Mabrouk地区的凝析油气田为陆上最大发现。总体看来，油气发现主要来自海洋特别是超深水，这一点与之前业界和咨询机构的判断基本一致。

　　美国非常规油气产量继续保持增长。美国页岩油气产业发展体制机制灵活，富有竞争力。即便在每桶30至40美元的油价水平，油气生产商依然能够坚守“阵地”。在油价回升的推动之下，2018年美国页岩油气产业表现出更好的发展态势。EIA数据显示，2018年美国7大页岩区页岩油产量达到4.1亿吨，比上年增长27%;页岩气产量达到7560亿立方米，比上年增长22%。在页岩油气产量保持大幅增长的形势之下，美国油气出口力度进一步加大。数据显示，截至2018年9月美国石油及石化产品出口规模达到3.9亿吨，比上年增长21%;2017年美国液化天然气(LNG)出口200亿立方米，到2018年年底美国LNG出口能力增长至800亿立方米，实现了大幅增长。未来美国天然气的出口最主要流向是亚太，欧盟、日本等天然气消费大国已接近饱和，而中国及东南亚依旧具有需求空间。

　　中国国内油气勘探开发力度加大。油气对外依存度增长以及油价回升对中国油气勘探开发起到积极的推动作用。2018年中国的石油对外依存度突破70%，天然气对外依存度超过40%。为提升能源安全保障程度，尽可能降低油气对外依存度，国内油企加大油气勘探开发力度，常规油气与非常规油气齐步推进。油价的适度回升对于企业做出增加勘探开发投资的决定也起到了积极的推动作用。

　　油气产业2019年展望

　　经济形势变化使得油价下行预期增大。■经济走势不明朗对2019年油价走势必将产生影响，最主要的表现便是油价下行可能性增大。多家机构预计全年油价保持在50美元/桶至60美元/桶水平。

　　油价下行对整个勘探开发虽然会带来不利影响，但是油气勘探开发企业克服油价下行，通过创新求变保持行业稳健发展的态势不会受到太多影响。主要是因为油气勘探被低迷油价制约已有数年，石油公司的储量基础均被不同程度削弱的形势下，石油公司唯有松绑勘探投资以保证储采比、储量替代率等指标稳定，方能保证上下游业务的永续和协调。面对低油价，行业更多的考虑是如何通过变革寻求新出路，而非停滞不前。

　　新的适应环境变化的油气勘探开发模式继续形成和巩固。一是同行合作、跨界联合继续成为勘探开发行业重要选择。从技术层面看，深层油气勘探力度加大，石油公司的风险勘探意识会有所增强。但是考虑到油价下行可能性，在兼顾追求发现和控制风险双重目标的管理之下，跨界合作与联合勘探运营模式会不断得以巩固和加强。这种模式实际上过去几年已经出现。■二是政策激励与技术创新是勘探开发新模式得以形成的重要支撑。主要油气资源国通过政策方面的松动以吸引更多的外资和私人资本进入国家油气勘探领域的做法会得到继续，石油公司在低油价的困扰下将一直在不遗余力地开展管理和技术创新。

　　美国页岩油气继续保持稳定增长势头。尽管国际油价有下行可能，但是美国的页岩油气产业经过数年历练，已逐渐形成应对低油价的能力。有机构预计目前美国页岩油气产业盈亏平衡油价在55美元/桶水平。因此在50美元/桶至60美元/桶至的油价预期之下，美国页岩油气产业将继续保持投入增长及产量增长，特别是二叠盆地油气勘探开发将成为美国非常规油气领域新的看点，WAHA气价的影响力进一步扩大。预计2019年美国石油天然气将在页岩油气产量增长基础上进一步扩大出口能力，其中LNG出口能力增长至千亿立方米。

　　欧佩克对国际石油市场的影响趋于下降。针对2018年11月国际油价的突然下跌，欧佩克2018年 12月召集会议讨论了欧佩克各成员国石油减产事宜以试图稳定油价。其中，卡塔尔未参加会议。卡塔尔国内石油产量规模虽然较小，对中东油气供应以及欧佩克的决策不会产生大的影响，但其扬言退出欧佩克的举动将毫无疑问地引发国际社会下调对欧佩克在石油行业影响力的评判。本轮减产会议若考虑非欧佩克成员俄罗斯的减产份额在内，减产份额大约在140万桶/日。在过去几年的实践中，欧佩克减产策略的效果并不及预期的那么大，这一次的减产影响力估计也相对有限。

　　国内油气勘探开发投入逐渐产生效力。油气勘探投入的效果往往具有滞后性特点。2018年国内油企落实中央指示，纷纷加大勘探开发投资力度，其影响将在2019年以及其后年度中表现出来。在上述举措的共同作用下，国内常规油气产量预计将保持一定程度的增长，非常规油气成为重要看点。非常规油气增长以天然气为主，主要包括煤层气、页岩气、煤制气，预计非常规气将成为天然气国内供应增量的主力，成为国内稳步推进蓝天保卫战行动计划、推进煤改气的重要支撑因素之一。由于油价下行预期增大，为实现油气勘探开发高效发展，国内油气体制机制改革的力度会进一步加大，相应的政策也会保持跟进，目的在于通过体制改革和政策帮助企业降低油气勘探开发成本。

　　即便是面临低油价的制约，2019年全球油气产量还将继续保持增长，特别是天然气的增长力度可能会更大。油价的屡次波动将促使石油行业寻求新的生产要素的加入以形成相对稳定的发展机制，比如将更多的新技术如云计算、人工智能、大数据等运用到石油天然气的勘探开发之中，形成以不变应万变的发展之力。