国际油气业务发展动向与趋势分析

编者的话

作为纪念改革开放40周年全媒体新闻行动的一个重要组成部分，“石油工业高质量发展观察”系列特别报道到今天就刊发结束了。

这组稿件重在“观察”。在持续两个月的报道中，这组报道在简要梳理改革开放以来，尤其是近几年石油工业领域各业务成果的基础上，专注于剖析石油工业领域正呈现的变化、机遇及下一步动向，并结合多方智慧试图给出前瞻性有价值的思考。报道先后对国内上游业务突破、天然气产业提速、油服市场变化、炼化业务转型、终端市场竞合、海外业务发展等展开探讨。

系列报道刊发后，我们不断收到读者反馈，有业务探讨也有宝贵建议，这是对我们报道的鼓励和鞭策。下一步，我们将持续深入报道石油工业高质量发展，希望读者朋友继续关注。

当前，在全球能源低碳转型进程中，国际油气市场正进入新一轮重大调整。伴随今年油价企稳回升，海外油气资产交易和新项目开发重新活跃，工程技术服务业务发展迎来“小阳春”。但近两个多月来，受供需失衡担忧及全球经济增速放缓等因素影响，12月18日国际油价跌破50美元/桶，为正在重构平衡的油气市场再次增添了不确定性。

尽管未来油市再现迷雾，但近些年历经多次油价油市剧烈震荡的石油公司和油服企业，面对油价涨跌已更趋理性、更显从容。它们通过调整自身发展战略、优化资产组合、开展技术创新等手段不断巩固自身优势，为油气企业在风云诡谲、纷繁复杂的市场变化中汲取前行动力、实现转型发展提供了现实参考。

油价危机化为转型机遇

低成本发展成大势所趋

刚刚过去的2018年第三季度，主要国际石油公司业绩迎来久违的整体飘红。其中，BP、壳牌和道达尔的净利润均创新高。这表明，国际石油公司充分利用低油价下的时间窗口，根据市场环境变化积极调整经营策略，采取多种手段实现自身发展战略的调整和转型初见成效。

从2014年年底欧佩克采取以增产扩大市场份额的策略以来，过剩的供应、高企的库存导致原油价格持续走低。IHS Markit公司高级顾问贾斯汀·佩蒂特表示，油价的大幅下跌使石油公司对成本的关注日益增加，促使上游作业者及其承包商重新调整其经营项目，寻求更好的控制成本方式，以降低项目的收支平衡点。

几年来，通过控投资压成本、调整资产结构、优化生产运行等措施，国际石油公司变短期被动应对为长期综合施策，努力寻找转型升级、实现可持续发展的新机遇。

随着今年原油价格小幅回升，国际石油公司在投资预算、产量计划、资产收并购等方面进行了一系列调整。集团公司国际部总经理李越强表示，目前国际石油公司发展战略出现了投资由降向增、业务结构从强化下游向强化上游、资本运作由出售为主向收购为主等方面转变。不论如何变化，可以肯定的是，“控规模、保效益、压投资、削成本”将成为未来较长时期国际石油公司共同的战略主线。

为严控成本费用随油价回升反弹，国际石油公司在继续实施降本增效策略的同时，将有限的投资集中到盈利能力强或长远发展前景优的项目上来，持续优化资产结构。在勘探理念和模式上由高风险、低勘探程度地区转向低风险、高成熟盆地。埃克森美孚2018年至2020年投资周期短于3年的高回报项目支出占上游支出的比例达50%以上。BP将资产和业务结构集中在深水、天然气、巨型油田和高质量下游4个领域，并在新的五年规划展望中提出，将转向低成本盆地的成熟油田项目。

此外，在已投产项目中，国际石油公司将油气生产聚焦资源“甜点”，并通过在基础配套设施完备的项目周围进行“扩边”作业等，实现低成本下的效益开发。

优化资产组合是国际石油公司不断提高资产质量、增强竞争力的重要手段。本轮低油价期间，尽管国际石油公司实施并购的规模、地域及资产类型等各不相同，但都是围绕各自发展战略，将并购目标聚焦在资源潜力大、开发成本低且生命周期长的油气项目上，不断扩大优质油气资产规模。通过天价并购英国天然气公司，壳牌不但获得了巴西海上规模较大的优质原油资产，还扩大了在全球LNG业务中的领先优势。

值得关注的是，为遏制住行业全面亏损的颓势，技术服务公司也进一步缩减支出，大力发展低成本技术和装备，在降本的同时进一步提升综合一体化服务能力，并通过兼并收购等措施为实现长远发展奠定基础。

战略转型提速业务布局

打造天然气增长极大有可为

12月13日召开的“2019国际能源发展高峰论坛”上，专家认为，当前全球正迎来以低碳化、无碳化为特征的新一轮能源转型，天然气作为化石能源中唯一的低碳、清洁能源，正成为推动全球能源转型的重要力量。

能源转型为石油公司的转型发展提供了良好机遇。中国科学院院士金之钧表示：“大力发展天然气业务是石油公司向低碳能源转型最现实的路径。”世界石油理事会副主席周吉平指出，当前国际大型石油公司正加大天然气投资力度，天然气产量在油气生产总量中的占比逐年上升，已从2007年的35%上升到2017年的43%，预计到2027年上升至47%左右。

全球油气生产西移、消费东移的趋势也带来贸易流向的新变化。在天然气贸易保持高速增长的背景下，石油公司一方面持续加大对天然气勘探开发的投入，一方面积极布局天然气全产业链建设。中国石油经济技术研究院发展战略研究所所长吴谋远将其总结为，从油气公司向气油公司转变。道达尔计划未来5年继续加大天然气全产业链的投资，展现了向一体化综合能源供应商转型的趋势。BP集团执行副总裁戴尚亚表示，到2025年，天然气将占BP业务总量超过60%。

预计在2025年前后，多数国际石油公司将实现天然气对石油的产量超越。对我国石油公司而言，探索如何在当前机遇与挑战并存的大环境下实现天然气大发展，既是响应国家环境治理战略的必然举措，更是赢得未来生存空间的重要措施。

中国石油经济技术研究院石油市场所副所长陈蕊表示，目前全球天然气产业还处于发展完善阶段，中国更是处于萌芽阶段，未来发展空间很大。

鉴于此，中国工程院院士黄维和建议，我国应统筹规划管道气和LNG的进口，研究建立与全球贸易接轨的中国天然气贸易体系，统筹规划长贸与现货，降低采购成本;开展天然气与其他能源的融合发展研究，完善天然气发展政策保障研究。

“天然气在未来的发展中，可能会和可再生能源实现一种互补发展过程。”黄维和指出，在转型过程中，如何迎接可再生能源，对于能源公司而言，是需要认真思考的问题。

统筹看国内、国外两个市场，我国石油企业打造天然气增长极舞台宽广、潜力巨大。如何在海外油气合作中充分发挥中国的市场优势、既有的能源渠道优势及天然气供应主体优势，营造天然气业务大发展局面，同样是一个重大课题。

“三驾马车”主导油气竞合格局

发展新周期呼唤合作升级

主导者的时代变迁是世界石油工业史的重要注脚。当油气供需持续宽松成为常态，股东价值最大化、可采储量最大化和降低作业成本为基础的传统商业模式不再适用于当前油气市场发展的形势下，国际油气竞合格局正在从过去的资源主导向“管理、技术、资本”三驾马车主导转变。

从国际市场看，本轮低油价期间，国际石油公司通过技术创新和管理优化，使单桶原油平均完全成本持续降低，部分深海原油开发项目和北美页岩油平均完全成本已降至每桶40美元以下。2017年上半年，中国石油和中国海油两家公司平均操作成本降幅同比分别达到4.2%和3.5%。

在美国页岩气革命助推美国实现能源独立的深刻启示下，业界普遍认为，以数字技术和智能技术为标志的“两化融合技术”创新将对油气行业产生根本性的改变。

根据BP统计，单纯依靠科技进步，到2050年，油气生产成本的下降幅度平均将达到30%左右。近日发布的《2018国内外石油科技发展与展望》则大胆预测，到2025年，油气工业将进入“智能油气”新时代，油气行业生产的效率、精度和质量将大大提高，人工成本显著降低。

也正因如此，在资本支出大幅削减的情况下，国际石油公司仍继续保持了一定的研发投入。在发展理念上，“技术为王”正在取代“资源为王”。

技术是保障，合作是主流。随着降低生产运营成本的需要和常规资源开发难度越来越大，勘探开发重点不断向深海和非常规领域转移，在资本回报周期越来越长、地缘政治等外部环境越来越复杂的情况下，联合投标、发挥各方优势合作模式被越来越多采用，越来越多历史性合作正在产生。

在2017年年底巴西坎普斯盆地及桑托斯盆地石油区块招标中，中国三大油企分别与国际石油公司组成的联合体悉数中标。此前，中国石油、中国海油和法国道达尔公司等外国油企组成的联合体，成为巴西里贝拉石油区块的开发商。

中国石化勘探院战略规划所副所长侯明扬表示，加强国际合作能实现在油气勘探中的“风险共担、利益均沾”，特别在低油价时期对减轻我国石油公司上游经营压力具有积极意义;另一方面，部分领先的国际石油公司具有强大的研究基础和优秀的技术团队，与此类公司合作，我国石油公司必将开阔视野，持续提高在油气勘探领域的认知程度和把握能力。

“‘变化’是油气行业的根本特点，‘合作’是新的能源时代的基本特征。”欧佩克秘书长穆罕默德·萨努西·巴尔金多这样阐释他眼中的行业发展趋势，“油气行业从未如此开放过，过去经历的种种困难让大家逐渐意识到，我们都在一条船上，只有加强合作才能驶向更加美好的明天。”