2018年光伏的单多晶市占率35: 65

　　最近，晶科的李仙德发表了自己的年末致辞，他说“平价上网以后，才是星辰大海的开始。”抑或，光伏“平价”之后，技术、产品与整个产业的竞争维度和评价标准都可能有不小的改变。2018的光伏产业可谓跌宕起伏，其中，多晶与单晶路线之争再次进入“白热化”。

　　竞争，本是好事。单晶和多晶技术，已经共同存在二十多年，二者一直互相促进，在此消彼长的竞争中共同推动了光伏产业的大发展。那么，即将过去的一年，多晶、单晶各自的市场占比谁为主导?

　　笔者整合研究咨询机构、行业协会、海关的数据，再综合市场人士的观点，2018年，单晶市场占比确实继续提升，但多晶仍占据了65%左右市场份额。

　　一、单晶占比有所提升，格局仍以多晶为主

　　2017年单多晶市场占比约为3:7，多晶技术仍为光伏市场主流。而到了2018年，单、多晶企业均有相应的扩产计划，从过去三季度的整体市场表现来看，单晶市场份额逐渐提高，不过格局仍以多晶为主，单晶为辅。根据中国光伏行业协会发布的2018年1-9月光伏行业生产运营情况》，纳入统计的52家电池片工厂、70家组件工厂，其中：

　　多晶电池片产量占比77.0%;

　　多晶组件产量占比70.9%。

　　下图为2018年1-9月单晶、多晶电池片产量占比。从图中可以看到，2018前9月，单晶电池产量占比基本处于20%出头，6月占比最高，达到26%;1月和7月占比相对较低。

　　下图为2018年1-9月单晶和多晶组件产量各自占比。从图中可以看到，2018前9个月，单晶组件占比基本处于20%—30%之间，其中5月占比最高，达到30%;1月占比最低，仅20%出头。

　　下图则为2018年1-9月单晶、多晶硅片产量占比。从下图可以看出，2018前9个月，单晶硅片产量占比超过了45%。相比电池和组件产量占比，单晶在硅片环节的产量占比相对要高不少，这也与黑鹰光伏之前统计的的单晶硅片库存较高的结论是吻合的。

　　此外，从增长率方面分析，我们从下面两张增长趋势图中可以看到，单晶与多晶环比增幅存在一定差异，但大的趋势基本吻合。

　　二、出口增加 单多晶企业均加码海外市场

　　光伏“531新政”后，国内市场骤冷。不少光伏企业开始加码海外市场。截止目前，我国已经有超过20家光伏企业通过合资、并购、投资等方式在海外布局产能，此外，配套产品海外布局也开始增多，海外基地的产业配套能力在逐渐增强。

　　根据中国光伏行业协会数据，2018年1—10月，光伏进出口情况呈现增长态势，增长率14.6%;从去年开始出口额第一次走出负增长。硅片和电池片表现出价减量增。组件出口额、出口量均上升。组件出口额回升80%，9月份就已经超过去年全年出口额。

　　再到单晶多晶的出口量和占比，笔者择选了海关1——8月相关出口数据，具体如下表，整体来看，前八个月单多晶出口占比约在23：77。

　　盖锡咨询的出口数据则显示，2018年1月份中国光伏组件出口量为3.24690GW，其中多晶出口占比为76.42%，单晶为20.12%。

　　而在2018年9月份，中国光伏组件出口量为4094.13MW，出口总额为12.059亿美元;出口占比为多晶76.80%，单晶21.11%。本月中国多晶组件出口量排名前三的国家为墨西哥、日本、印度。单晶组件出口量排名前三的地区是日本、澳大利亚、乌克兰。

　　其中，出口墨西哥市场多晶占88.87%，单晶占比11.13%;出口日本市场多晶占比62.85%，单晶占比37.15%。在本月的出口企业中，出口总量排名前三的是阿特斯、晶科、天合，具体数额为381.2 MW、366.7MW、327.6 MW。

　　三、钟摆效应 共同推进平价上网

　　从2015年开始，国内单晶装机占比逐年提升，这主要是两个原因：

　　1、2015年金刚线全面应用于单晶硅片后，单晶硅成本快速降低。

　　2、2015年开始的领跑者基地，更强调转化率，使得这个政策市场更倾向于单晶。

　　而最近三年里，单多晶的技术拉力赛极大拉低了光伏组件的成本。单晶公司较早进入金刚线切单晶硅片，成本率先降低;而金刚线切多晶技术普及后，成本也将迅速拉低。

　　单多晶市占率仅是两者目前的一种态势对比，而单多晶背后的技术进步尤需引发关注：两者的技术更迭均在加速推进，且对未来市场发展起着不可替代的推动作用。

　　随着上下游产业链正全速扩产以及光伏技术的快速提升，特别是随着平价上网大周期的到来，高性价比的产品将在投资者的选择中受到更多青睐。国家发改委能源研究所研究员王斯成近期在接受采访时表示，在领跑者项目中，单晶PERC技术占比较多，不过未来平价上网之后，光伏产品关键看性价比优势。如果分布式市场放开，那么常规技术也将会继续占有一定市场份额。

　　众所周知，单晶、多晶历来在效率、成本上各持砝码。绝大多数的业界人士津津乐道于“光伏产业始于单晶，而多晶的诞生则是为了降低成本”这一逻辑。他们普遍认为相对多晶，单晶并不是更为先进的光伏技术，面对越来越多的光伏应用场景，多晶的价格优势，使之具有相对单晶更强的产业化能力。但即便事实的确如此，相比多晶，单晶又天然具有1%-2%的转换效率优势。同时业界也公认：单多晶硅片价差以0.6元/片为分水岭，超过0.6元/片多晶更具优势，反之则单晶更具优势。

　　面对激烈的市场竞争，今年以来，不同类型的光伏组件均价下降了0.8元/W左右，降幅达到28%—31%。中国光伏行业协会秘书长王勃华表示，产业发展的速度非常快，2022年，组件成本可降低为1元/W。预计2022年仍会有30%左右的下降。

　　不过业界认为，过去连续两年如此大幅度的价格下滑不太合理，2019年组件价格下降空间已不大。阳光电源光储事业部总裁顾亦磊则表达了对逆变器价格的看法，“近年以来，通过技术创新，逆变器价格不断下降，目前逆变器价格在1毛多，价格已经很低，后续下降空间不大。” 由此来看，未来一段时间，单晶、多晶的降本增效均面临不小的压力。

　　单晶和多晶，到底谁更具投资价值?两者各有优势，各具千秋;而全球不同区域市场和不同投资者，也各有自身的选择维度。

　　在过去的一个月，单多晶组件的衰减问题引起业内高度关注。特别是是芮城领跑基地最新10月份监测数据出来后，引起业界大面积的讨论和争议。

　　事实上，9月在比利时举行的2018年度PVSEC会议上，欧洲最大的太阳能测试中心——德国Fraunhofer光伏晶硅研究中心发布了一份研究报告，详细介绍了单多晶PERC组件的LeTID，即‘光照和高温导致的衰减’测试结果。

　　在相同加严测试条件下，研究团队对18件样品(每组2件，共9组)进行了衰减测试。测试结果表明，3组多晶PERC的6件样品，光衰全部小于2%, 其中1组几乎没有衰减;而6组单晶PERC的12件样品中，组件最大衰减超过6%。多晶平均衰减 0.9%左右，单晶平均衰减 2.6%左右。单晶PERC组件光衰平均超出多晶PERC组件1.7%以上。

　　不过有行业专家表示，德国Fraunhofer的测试结果也值得商榷。整体而言，当高效组件价格合理时，无论上游的生产制造企业还是下游电站投资企业，都有生产、使用高效组件的积极性。

　　此前有预测，2019年perc产能可能会占到全球总需求的70%以上，而“perc技术应用在单晶上效果会更好，对效率提升会更高。因此，庞大的perc产能也是单晶占比提升的动力。”

　　因此有专家分析，2019年单晶的市场占有率还会继续提升。但是，据了解，目前“金刚线切+黑硅+PERC”技术叠加助力多晶组件(60片)超越300W。目前国内黑硅产线达到了200多条，产能25吉瓦，未来黑硅技术将成为高效多晶标配，多晶组件也将全面进入300W时代。

　　企业层面，目前越来越多的大企业同时发力单多晶，除了阿特斯、亿晶光电和晶科能源之外，单多晶并行的企业还有协鑫、晶澳太阳能、天合光能等巨头。笔者在调研中发现，大部分市场人士秉持着这样一种观点：不少公司既有单晶也有多晶，未来彼此之间互相渗透、互为促进。进入平价上网后，国内单多晶市场份额最终也将会由市场来决定，政策的层面的影响将降低。