三菱斩获燃机市场一半订单量 逼西门子与GE做出改变

一度固化的燃气轮机市场进入2018年后迎来一系列变动。三菱这条“鲶鱼”的出现正逼迫西门子与GE做出更多改变。

6月初，一则西门子有意出售其大型燃气轮机业务的新闻在业内引发了不小的震动。尽管西门子首席执行官Joe Kaeser很快回应说这一新闻乃是媒体的“推测”（speculation），但这似乎并不能终止西门子剥离燃气轮机业务的谣言。

仅仅在2年前，燃气轮机还是西门子最为重要的业务之一。西门子在2016财年（2015年10月1日-2016年9月30日）实体业务（Industrial Business）利润额同比增长13%，达87亿欧元；来自发电与天然气集团、能源管理集团、风力发电与可再生能源集团的强劲业务增长，以及其他业务集团和医疗业务的增长。

但是到了2018年，情势急转直下。西门子2018财年（2017年10月1日-2018年9月30日）二季度财报显示，发电和天然气集团的订单额为31.71亿欧元，同比下降幅度达16%；营收为29.33亿欧元，同比下降28%；利润为1.14亿欧元，同比更是下降74%。

在燃机市场的挫败，并非是西门子的独家专利。GE的近况甚至比西门子还要差。4月20日，GE公布的一季度财报显示，GE电力部门订单总额下跌29%至56亿美元，营收下跌9%至72亿美元，业务利润大跌38%至2.73亿美元。

GE、西门子两大燃机巨头遭遇的市场挫折究竟因何而起？代表了工业制造最高水准的燃气轮机，是否终于迎来了新一轮的市场变革？

追赶者三菱

在燃气轮机市场最主要的三大公司中，三菱往往是最被忽略的那一个。然而就是这样一个看起来“没有威胁”的竞争对手，一举在2018年一季度成为全球燃气轮机市场的霸主。

根据巴克莱银行公布的一份报告显示，在2018年一季度全球燃气轮机的订单中，三菱公司斩获一半订单量。而西门子公司获得了26%的订单，GE仅仅斩获14%。

罗马城不是一夜建成的，三菱的成功也不是一日之寒。根据麦考伊报告的数据显示，2017年一季度，三菱就依靠其新推出的燃气轮机获得了全球市场32%的订单，在三大公司中拔得头筹。

三菱公司的秘密武器就是2016年底发布的增强型空气冷却型的J系列燃气轮机M501JAC。在西门子和GE垄断了F级燃机市场的时候，三菱选择在先进级燃气轮机（Advanced Class Gas Turbines）领域进行突破。这一款增强型的M501 JAC燃机在原来已经证明可靠的蒸汽冷却J系列燃机上，增加了空气冷却燃烧室。空气冷却技术也在被各大公司接受。GE公司在H级燃气轮机技术上之前也倾向于蒸汽冷却，但现在也转向了空气冷却，并将9H燃机重新命名为9HA，A即Air空气冷却的意思。

三菱的强势追赶给西门子和GE带来了巨大的压力，也让燃机市场的竞争愈发激烈。与此同时，全球天然气发电市场增长的趋势开始放缓。而造成这一现象的原因一方面在于欧美市场天然气发电趋于饱和，燃气轮机新机增长极其有限。“过去3年，德国新增了几台大型燃气轮机？一共只有3台！”西门子公司首席执行官Joe Kaeser在2017年年末就曾发出这样的感慨。另一方面，中国天然气发电在随着西气东输管线的建设经过一轮大规模建设后，受制于天然气来源和价格因素，发电集团对于天然气发电的意愿大幅度下降。2015年中国燃气发电装机容量增长15.91%，2016年为6.17%，到了2017年，这一数字也只有8.81%

市场不振最终反应在了大家的财报上，进而让大家开始对业务板块进行大刀阔斧的调整。如果说西门子有意卖出燃机制造业务还只能说是“谣传”的话，GE与西门子的裁员措施则实实在在地反应了两家如今正面临着巨大困境。2017年12月8日，GE宣布将在全球电力业务中裁员12000人。而在此之前，西门子已经在2017年11月宣布裁员超过6000人。今年5月西门子更是宣布暂时关闭全球各地的发电和天然气业务据点。

全新的布局

根据英国《金融时报》的报道，2010年，全行业对未来每年新增的大型燃机数量预判大约是300台。然而2013年，这一数字仅为212台，2017年只有122台。

在市场空间越来越小的情况下，极富潜力的市场成为大公司的必争之地。在中国燃机增长放缓之后，资源丰富、电力紧缺、同时又处于中国“一带一路”战略上的非洲与中东地区，成为焦点所在。

2015年，西门子宣布与埃及政府达成价值80亿欧元的超级能源大单，埃及将引进24台H级燃机，总装机容量为14.4GW，解决国内电力紧缺的问题。这一大单也成为支撑西门子过去两年业绩的重要力量。

相比于欧美和中国市场，非洲和中东市场的优势在于资源丰富、电力缺口巨大。但是，除了部分中东国家外，该地区绝大部分国家经济实力较弱，缺乏建设大型电力项目和成熟电网的经济基础。这也成为制约这些国家大力发展燃气发电的重要原因。

在中国推出“一带一路”战略之后，这一问题得到了一定程度的缓解，也让这里成为了燃机销售的热土。除了埃及，西门子还获得了巴基斯坦旁遮普热电有限公司（PTPL）的吉航（Jhang）联合循环电厂项目两台H级燃机的订单。

同样在巴基斯坦有所布局的还有GE。2015年12月，GE与赫维利电站项目EPC工程总承包方山东电力建设第三工程公司签署协议，为赫维利电站项目提供两台高效9HA燃气轮机。GE在非洲也有着广泛的布局。在22个国家，共有100个电站，超过300台GE发电机组（包括燃气机组和燃煤机组）在运行。

除了积极开拓新兴市场，主机商在上游板块的布局同样值得关注。2017年5月9日，西门子表示公司已经与克珞美瑞燃气轮机公司已经结成合作伙伴关系，共同投资约1.3亿美元建立一个新的制造工厂，这项投资将为美国创造350个新的就业机会。新的制造工厂计划在2017年晚些时候开工。该工厂预计在2018年秋季完工，并只向西门子唯一供货，但初始部件资质和生产出货在克珞美瑞公司现有工厂进行。

在三大主机制造商中，西门子在市场开拓、商业模式上最为薄弱。在中国市场，西门子的市场占有率一度排在GE和三菱之后，处于三大主机制造商的第三位。就在今年5月，GE公司宣布将向包括西门子SGT6-5000F和SGT-800、三菱501F在内的F级燃机提供跨产品线的后期维护服务。这也就意味着主机商在后期运维市场不仅要面对第三方独立运维服务商的竞争，还要面对来自其他主机制造商的竞争。

西门子与GE在主机制造之外，则选择了各自的优势开拓产业链上下游的市场。西门子放弃在相对弱势的下游市场进行服务和价格的比拼，全面布局上游高利润空间的零部件板块。

西门子首席财务官RalfThomas在三月份曾向投资者表示，他预计2018年全球大型燃气轮机市场将下滑至100台，比该公司之前预期的低10%。随着市场的进一步变化，巨头们的策略还将进一步调整。全新的市场格局也值得更多的期待。