光伏“5·31”新政满月 行业何以应对“后补贴时代”？

:截至2017年底，累计可再生能源发电补贴缺口总计达到1127亿元，其中光伏补贴缺口455亿元，约占四成，且呈逐年扩大趋势。

“新政并没有限制不靠补贴的新增项目的规模。能不靠补贴的企业就可以活着，而没有成本控制和研发能力，达不到平价上网的企业，就是落后产能，终将遭到淘汰。”

在2018年儿童节前一天，5月31日，发改委、国家能源局、财政部三部委联合发布的一纸通知，端走了中国光伏行业的“奶瓶”。

在光伏发电新增装机连续5年全球第一，累计装机规模连续3年位居全球第一的背后，中国光伏行业长期依财政补贴而生，而这份《关于2018年光伏发电有关事项的通知》要求的降低补贴、严控光伏电站规模，震撼了光伏业。

“5˙31光伏新政”被普遍认为是中国光伏史上极具标志性的事件。

“将光伏发展重点从扩大规模转到提质增效上来，着力推进技术进步、降低发电成本、减少补贴依赖，从而推动行业有序发展、高质量发展。”6月11日国家能源局新闻发布会上，相关发言人对光伏新政的目标做了如上解释。

长期补贴“喂奶”的产业背景下，对于高速行驶的光伏企业，新政相当于在F1赛道上突然升起的一道坎，恐慌、联名上书、焦虑、紧急应对……经历近一个月的波动后，中国光伏企业逐渐平静，开始集体摸索“后补贴时代”之路。

慌乱的第一周

5月31日早上，新政发布前，河北英利因能副总经理任晓坤已经在许多微信群里收到了小道消息。山雨欲来风满楼，“大家都在传，不知真假。”

当天下午，广州三晶电气总经理欧阳家淦刚刚参加完一个光伏行业展会，正在回公司的路上。新政的消息出现在他的手机上时，“心里有些恐慌，第一个感觉是下半年企业怎么办，赶紧从不同渠道不断搜集信息。”

从企业到光伏产业研究者，在收到5˙31新政消息时普遍有些懵。华夏能源网总编王康鹏认为，新政的反响超过以往的任何一次降补贴政策，是因为新政文件刚发出来就立即执行，不像以前的政策从发布到落地间留有间隙，使企业们有做准备的时间。

在王康鹏看来，近年来，补贴接连下降，因而业界对新政将补贴电价下调5分钱的措施已有心理准备。影响更大的是光伏项目建设指标的控制——通知规定，不安排2018年需要国家补贴的普通光伏电站建设，并将2018年新增分布式光伏电站规模控制在10GW左右。

“1-4月份已经新增8.75GW的分布式电站，相当于下半年不用干了。”一名分布式光伏从业者向南方周末记者苦笑道。

新政发布的第二天，一家山东企业的员工告诉南方周末记者，他还考虑不了下半年的事情——眼下，该公司在5月之前与散户签约1000千瓦的设备，新政出台后，给用户的补贴无法落实。

在一名从业者看来，最先受到冲击的必然是那些已经开工和正在申请备案的电站项目。按照通知的意思，如果电站项目在5月31日前没有并网投运，恐将无法纳入补贴范围内，将直接面临项目停滞的窘境。因为“没有补贴，这些电站运行就是赔钱”。

资本市场的反应把光伏行业的不安推向高潮。6月4日，“5˙31新政”后的第一个A股交易日。阳光电源、中环股份、福斯特和隆基股份等4只光伏龙头股，在开盘后便迅速跌停。光伏板块20家企业全线飘绿，一日蒸发147亿元市值。上市公司隆基股份和保利协鑫能源都婉拒了南方周末记者的采访要求。

光伏电站的补贴一般由当地电网公司垫付。新政一出，一些地方电网也反应迅速——6月6日，国家电网河北省电力公司下发通知称，自6月1日起并网的分布式光伏发电项目，停止垫付国家补贴。

这让正在和散户扯皮的企业更加紧张：即便用户答应安装，并网和备案也不易。