分析2018年中国风电行业发展趋势

　　2006至2016年间，我国风电行业以年复合52.14%的速度迅速成长。2010年装机规模首次超过美国，跃居世界第一。此后，我国继续保持领先地位，与其他国家逐渐拉开差距。据统计，2016年底中国累计风电装机已达到168.73GW，占全球比重高达34.48%。

中国风电累计装机容量变化

全球风电2016年累计装机（GW）

　　（一）海上风电分享投资盛宴

　　1、海上风电优势凸显

　　风能资源丰富、密度高。据统计，我国 5-50 米深海区域的风电开发量约为 500GW，而且资源密度较大。台湾海峡是中国近海风能资源最丰富的地区，从福建往北，近海风能资源逐渐减小，渤海湾的风能又有所增加。

　　邻近负荷中心。我国陆上风能资源主要分布于北部地区，当地电能消纳能力及电力外送通道有限，弃风限电问题严重。而海上风场建设在沿海一百公里处，靠近我国用电负荷中心东部沿海地区，且电网建设基础好，无消纳问题困扰。

　　不占用土地资源。陆上风电占用土地较多。2005年发改委提出风电场单位面积装机需达5MW/km 2，但实际执行时多数风场单位面积装机仅为 2-4MW/km 2。与之相比，海上风电不占用耕地资源和城市居住空间，十分适宜在我国进行大规模开发利用。

　　运行稳定。由于不存在障碍物等原因，海上风电机组在风速和风向上相对稳定，风切变（垂直方向风速变化）明显小于陆风，风机运行更稳定。单体容量大。2016年，我国陆上风电机组容量以 1.5MW与2MW为主，合计占比82.6%；海上风电则以4MW机组为主，2.5MW 以上占比达80.8%。

我国海上风电不同机组累计装机容量

我国陆上风电不同机组累计装机容量

　　2、以史为鉴：陆上风电发展有规律可循

　　我国风电行业迅速成长。2006至2016年间，我国风电行业以年复合 52.14%的速度迅速成长。2010年装机规模首次超过美国，跃居世界第一。据统计，2016 年底中国累计风电装机已达到168.73GW，占全球比重高达34.48%。

我国风电发展演变历程

　　陆上风电发展有规 律 可循。中国风电发展始于 1986 年，由于国内技术不成熟、依赖进口等因素，行业长时间发展缓慢。2005 年后，国家出台多项扶持政策，吸引企业投资风电，推动了技术创新、成本优化，项目盈利能力提升，行业迎来了井喷式增长。由于造价下移，补贴政策相继退坡，随后引发“抢装风潮”，导致弃风率显著上升。国家开始政策调控产能规模，这标着风电行业步入平稳增长阶段。

中国风电机组价格变化及预测（元/千瓦）

风电机组部分机型投标均价走势变化（元/千瓦）

　　政策扶持推动技术创新、成本优化。2005年《可再生能源法》及《可再生能源中长期发展规划》的颁布，大大鼓舞了国内企业进驻风电领域的信心。资金涌入推动技术创新，加之国家对于“风电设备国产化率需达70%以上”的要求，中国风电整机价格中枢一路下浮。预测2030年机组价格有望降至约3000元/千瓦。与此同时，行业集中度明显提升。

中国风电整机市场集中度变化情况

风机整机制造厂商数量（家）

　　补贴退坡引发“抢装风潮”、弃风率上升。风电上网电价由两部分构成：燃煤标杆电价以内的部分由省级电网负担；高出部分通过可再生能源基金解决。长远看来，摆脱补贴依赖、实现平价上网是保障风电行业健康发展的必由之路。2009年发改委首次制定标杆上网电价，2014年后历经三次补贴退坡。在第一次调价中，由于新电价仅适用于2015年以后投运的机组，直接引发了当年的“抢装风潮”。2015年新增装机2961万千瓦，创历年最高。随之弃风率直线上升，2016年一季度弃风率达到历史峰值25.8%，全年平均17.1%。

发改委下调风电机组标杆电价情况

风电新增装机同比增速与弃风率对比

　　3、海上风电方兴未艾，静待行业催化剂

我国海上风电累计装机情况

2016年我国海上风电占风电总装机比例

　　基数小。截止2015年我国海上风电累计装机为1.04GW，仅实现了“十二五”海上风电发展目标5GW的20.8%。2016年海上风电累计装机增长至1.63GW，仅占我国全部风电装机的0.97%。

我国海上风电装机规模

　　（二）分布式光伏成为撬动产业新支点

　　政策倾斜。根据《电力发展“十三五”规划》，到2020年太阳能发电装机达到110GW以上，其中分布式光伏60GW以上、光热发电5GW。能源局在发布的《太阳能发展“十三五”规划》中提出，到2020年建成100个分布式光伏应用示范区，园区内80%的新建建筑屋顶、50%的已有建筑屋顶将安装光伏发电，粗略估算分布式项目产值约万亿。为响应国家号召，多个省市地区纷纷颁布利好行业发展的补贴政策，2017年分布式光伏市场蓬勃发展，新产品、新模式、新业态层出不穷。

历年来光伏装机增长情况

分布式与地面电站占比情况