清洁能源领域长期乐观 短期需谨慎

　　在2017年初的致辞中，我们曾将清洁能源领域与十五、十六世纪的伟大探险进行类比。人们知道有巨大的机会在等着他们，同时也将面临特殊的危险和不确定性。

　　2017年，清洁能源领域的“舰队”经历风雨，在驶向“黄金国”的路途中更进一步，尽管这段航程中所有的风暴都袭来。

　　投资

　　与此前连续七个年头一样，2017年的全球清洁能源投资势必将达到2500亿至3500亿美元之间，甚至很有可能超过去年的2875亿美元。我们再一次看到可再生能源的成本显著下降，由此2017年将再次见证新能源装机总量创造新的纪录。

　　电力拍卖

　　全球电力拍卖中的清洁能源电力平均成交价持续巨幅下降。11月份，墨西哥的光伏拍卖创造了最新成交记录20.77美元/MWh，陆上风电的平均成交价格则为18.60美元/MW. 10月份，印度陆上风电拍卖的平均成交价格为40.52美元/MWh（不考虑汇率波动）。在海上风电领域，英国今年9月份举办的电力拍卖（预计2022到2023年投入使用）中，获胜的供应商出价较2015年水平下降了50％。

　　新兴市场

　　2017年，更多新兴市场成为了新的清洁能源投资目的地。仅在2017年前三季度墨西哥就实现了总额为56亿美元的清洁能源投资，阿联酋为24亿美元，阿根廷为17亿美元，埃及为13亿美元。

　　新的纪录

　　此外，2017年还迎来了有史以来规模最大的可再生能源企业电力采购，及可争议的史上规模最大的风场改造（荷兰Wieringermeer地区规模高达350MW的项目）；最重要的是，有史以来规模最大的单个国家年度光伏装机记录（中国新增超过50GW的光伏容量）。

　　电动汽车

　　2017年，全球电动汽车领域取得了长足的进步，总销量极有可能首次突破100万辆大关，较上一年度不足70万辆的成绩取得了大幅提升。比当下销量更值得关注的是2017年出台的一系列淘汰燃油车的公告，具体包括：荷兰计划在2030年起禁止燃油车上路；印度计划在“未来13年内”禁止纯内燃机车型上路淘汰燃油车；英国和法国的计划时间均为2040年；中国也流露了类似的倾向，但尚未确定最终日期。尽管目前电动汽车在全球汽车总销量中的比例仍不足2％，但未来势必将赶超燃油车。

　　在彭博新能源财经2017年的报告中，我们继续看好电动汽车的发展，并将其在2040年全球轻型汽车总销量中的占比预测从35％提高到53％。此外，我们还将2040年风电和光伏在全球总电力产出中比例从30％提高到34％。彭博新能源财经的订阅用户，可在我们的《电动汽车长期市场展望》和《新能源展望》报告中获取更多信息。除了彭博新能源财经，国际能源署及一些大型石油公司在电动汽车和清洁能源的发展方面的观点向同一方向移动，目前来看这并非偶然。不断提升的清洁技术的竞争力，以及认为未来成本继续下降的观点，均促进了这些改变。

　　基础成本可再生能源

　　在2017年年初，我们预测关于所谓的“基础成本可再生能源 ”的探讨将继续深化。“基础成本可再生能源”的度电成本不仅在电网中具有竞争力，且显著低于所有其他类型的能源。2017年，随着风电和光伏发电成本再创历史新低，这一讨论的确已经愈演愈烈。

　　电力市场改革

　　目前能源系统的问题已经不再是如何推广风电和光伏发电以使他们在每一个电力市场中都分得一小块儿市场份额，而是在于如何改革电力市场的规则以使得更多非常廉价的多元化的可再生能源电力整合到能源系统中。“电力市场设计”已经成为一个热门话题，我们在2017年5月份发布的一篇VIP Comment及白皮书中探讨了这一话题。

　　2017年的可再生能源整体表现不错。我们曾在2017年初的预测中表示：“我们小小的舰队将继续前行，尽管不会一番风顺，但情况也不会与2016年有太大变化。”结果的确如此。

　　2018

　　那么，2018年的情况将如何呢？现在，我们很难对未来几年感到100%的放松，即使目前世界能源和交通系统的最终发展方向似乎比以往任何时候都更加清晰。

　　其中一个原因在于：可再生能源和低排放运输系统的发展可能会加速，但也可能像以往一样受到政治力量的阻碍。一些新兴市场也许能够进入快车道，但也很容易被“清理出局”。例如，南非通过拍卖机制成为可再生能源领域一颗冉冉升起的新星，该国2012到2015年间的清洁能源投资规模曾高达154亿美元。然而，在2017年，南非的清洁能源投资很可能止步于1亿美元出头的水平，这是南非国家电力公司拒绝与新建可再生能源项目的开发商签署购电协议造成的。

　　更让人忧心的是，在美国，特朗普政府宣布美国将退出巴黎协定，这不仅意味着国际社会在应对气候变化上的巨大挫折，而且还会一点点侵蚀美国本土的可再生能源发展基础。首先，美国政府提出为可以现场保留原料90天的发电资产（指煤电和核电）提供补贴；其次，得到机会对进口光伏组件征收更多关税；最后，国会还在积极推动税制改革，而风电容量享受“生产税抵免”(PTC)和光伏容量享受的“投资税抵免”(ITC)政策均有可能受到影响。

　　目前为止，这些事态的发展尚未直接将可再生能源置于举步维艰的处境，但绝对会影响投资者的信心。无论如何粉饰，特朗普政府的一系列举措，从取消电厂的限排规定，到税制和贸易政策改革，再到国际外交政策，事实上都在传递着一个消息：美国选择保留国内的老旧燃煤发电机组，而不是进行脱碳改造。

　　清洁能源面临的并非只有政治阻力。事实上，世界各地均存在大量燃煤发电容量，这意味着电力市场的改革并不是只要新增一个途径就够了，特别是在煤炭资源丰富的时期。今年以来，全球海运煤炭价格从2016年的低点开始回升。全球碳排放项目预计，2017年，全球二氧化碳排放量可能上升2％，这也是过去4年来的首次上升。

　　2017年末的市场并不平静，如果整体经济环境有所恶化，清洁能源和运输领域的投资情况也势必会受到牵连。目前来看，国际金融市场比以往任何年份都更加疯狂，在世界各地，利率等指标已经上涨或即将开始上涨。仅2017年一年，标普500指数的涨幅就高达19％。此外，在其他一些更为特殊的市场中，无论是达芬奇作品拍出4.5亿美元的天价，还是比特币一路高歌猛进，从年初的952美元飞涨至令人震惊的18000美元，似乎都预示着金融泡沫即将破灭成空气。

　　然而，在新年的一片祥和愉悦之中，我们也不必过于忧心忡忡。长期来看，清洁能源和交通运输领域将继续受益于利好环境。技术变革的步伐正在加速，特别是在电力储存和机器学习领域，且过去十年中，我们经历的改变多为量变而非质变。