微型电池产能及TWS耳机电池行业竞争格局及市场份额分析

TWS耳机电池行业主要上市公司：鹏辉能源（300438）、亿纬锂能（300014）、国光电子（002045）、瓦尔塔（德国上市）、LG化学、赣锋锂业（002460）、欣旺达（300207）

本文核心数据：微型电池产能、TWS耳机电池行业市场份额

1、中国TWS耳机电池行业竞争层次

一副TWS耳机需要2颗耳机电芯和1颗充电盒电芯，一套TWS耳机共有3颗电芯。目前TWS耳机电池可以分为扣式电池和针状软包（圆柱）电池两大类。针式软包电池能量密度低于扣式电池，主要是因为叠片工艺生产的电池中会留有缝隙，降低能量密度。

TWS耳机和对应充电仓均需要集成电池，其中充电仓对于集成度要求相对不高，以传统软包电池为主（与手机电池技术路径一致，原手机电池厂商可以供应），而耳机端由于空间小、集成度高，同时需要电池具备高容量密度以支持长续航，结构逐步由传统软包电池发展为扣式电池。

目前，国内生产TWS耳机电池的上市公司包括：鹏辉能源（300438）、亿纬锂能（300014）、国光电子（002045）、赣锋锂业（002460），以及非上市公司：紫建电子、微电新能源、ATL新能源：

目前TWS耳机电池可以分为扣式电池和针状软包（圆柱）电池两大类。针式软包电池能量密度低于扣式电池，主要是因为叠片工艺生产的电池中会留有缝隙，降低能量密度。除了ATL新能源和LG化学生产针状软包（圆柱）电池，市面上大部分锂电池厂商生产的均为扣式电池。技术路线上，扣式电池有卷绕工艺和叠片工艺，叠片工艺扣式电池生产效率和良率弱于卷绕工艺扣式电池，卷绕工艺扣式电池厂商有瓦尔塔、亿纬锂能、鹏辉能源；叠片工艺扣式电池厂商为紫建电子。

我国TWS耳机电池厂商主要集中在广东省一带。

2、中国TWS耳机电池行业产能情况

目前TWS耳机扣式电池的主要供应商为瓦尔塔（德国上市）、亿纬锂能、鹏辉能源和紫建电子（拟上市）、国光电子（国光电器子公司）、赣锋电子（赣锋锂业子公司）。其中德国瓦尔塔是扣式电池的技术领先者，对苹果、三星等优质客户供货。但瓦尔塔目前产能不足，其2020和2021年产能分别达到8000万颗／年和1亿颗／年，现有的产能主要集中于供货苹果。

亿纬锂能在突破了专利壁垒后正在积极扩建产能，2020年底产能达到约2亿只，产能位居全球首位，考虑到产能爬坡等因素，三星订单大批向亿纬锂能转移。紫建电子年产能达到约6000万只；鹏辉能源年产能为约4000万只。

针状软包（圆柱）电池的主要供应商为ATL新能源和LG化学，2020年年产能分别为3000万颗和7000－8000万颗。

3、中国TWS耳机电池行业市场份额

目前，TWS耳机电池行业整体的市场集中度较高，尤其是海外品牌的集中度较高，LG化学在2019年的市场份额高达48％，是由于其当时为苹果的 AirPods  1和 AirPods 2供应电池，2020年下跌是由于AirPods Pro改用了扣式电池；随着微型电池市场的结构升级，LG也在拓展扣式电池产品线。

4、中国TWS耳机电池行业企业布局及竞争力评价

从产品类型来看，尽管针状软包（圆柱）电池的成本较低，但是其能量密度低，相同容量电池体积大的短板被扣式电池解决后，扣式电池的市占率飙升。LG化学TWS耳机电池的市场份额急剧下降，但是据悉，LG新能源即将完成新型纽扣电池（Button  Cell）的开发，正在准备新建一条试验生产线。或于2021年晚些时候开始出样，并于2022年的某个时候正式开启量产，曾经的王者LG新能源又重新加入斗战，届时，这家韩国巨头便有能力瓦尔塔（Varta）和亿纬锂能等竞争对手抢夺更多的TWS耳机电池订单；TWS耳机电池市场将引来一场腥风血雨的“战争”。

从企业合作的品牌来看，瓦尔塔在技术上处于领先地位，苹果AirPods使用的纽扣电池，主要来自瓦尔塔；亿纬锂能与三星保持良好合作；鹏辉能源主要供给JBL体系；紫建电子客户群体覆盖较广，主要有小米、华为、OPPO、LG、谷歌、哈曼、森海塞尔等国际知名品牌。下游有大品牌的支撑，保证了需求量，因此扣式电池的竞争者除了德国Varta，国内竞争者则有亿纬锂能、鹏辉能源和紫建电子。

5、中国TWS耳机电池行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，由于TWS耳机电池属于技术密集型产品，对装备制造、科学研究等领域的发展十分重要，其替代品威胁较小；在现有产品领域，市场集中度较高，海外品牌占据大部分市场，加上产品差异较小，竞争激烈；上游供应商一般为原材料、锂资源开发企业，锂资源厂商的议价能力较强；下游消费市场主要是TWS耳机、智能音响、汽车等领域，下游市场议价能力较高；同时，因TWS耳机电池属于技术密集型行业，综合而言潜在进入者威胁较小。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国TWS耳机行业市场前景预测与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、招股说明书撰写等解决方案。

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来源：前瞻产业研究院