宁德时代“四面楚歌”：既生“迪”，何生“宁”？

从曾毓群以345亿美元的身价登上香港新首富的宝座时,外界对宁德时代的争议就没有消停过。

5月19日,宁德时代成交8．5亿元大宗交易,成交价格340元,较当日收盘价折价约9%。自从2020年以来,宁德时代的股价便一路狂奔,仅仅一年翻了3．5倍,到2021年,宁德时代的最高的市值达到9800亿元。

回望宁德时代以往的历程,2017年,中国新能源汽车的销量达到77万辆,同比增长53%,连续三年都是全球销量第一。国内新能源汽车规模的扩大,直接为宁德时代提供了无限可能的机会,也正是2017年,宁德时代超过日本松下,一跃成为全球最大的动力电池生产商。

2018年6月,宁德时代成功上市。从某种角度来看,宁德时代的成功离不开时代的幸运加持,尤其是最近几年,国内新能源造车势力如火如荼,宁德时代更是众星捧月般的存在。

但另一方面,外界唱衰宁德时代的声音也越来越热烈。2020年3月份,比亚迪发布刀片电池,在发布会现场比亚迪播放了刀片电池和三元锂电池针刺试验的比较视频,一举将宁德时代的电池安全性送上舆论的风口浪尖。

与此同时,各大车企也纷纷上演电池“内卷“,大众投资国轩,奔驰入股孚能,蔚来上线固态电池,特斯拉选定LG化学为独家电池供应商……种种迹象表明,宁德时代正处在一场大变局中,未来是悲是喜,难以琢磨。

既生“迪”,何生“宁”?

作为国内动力电池装机量的老大与老二,宁德时代与比亚迪一直处于的针锋相对,水火不容的状态,去年3月份,比亚迪在发布会上做的比较实验更是将二者的关系推至冰点。

可能很少有人知道,相比宁德时代,比亚迪才是中国动力电池领域的先驱者。1995年,王传福建立第一条镍镉电池生产线,随着智能手机的普及,比亚迪的多种电池销量在全球

在宁德时代成立之前,比亚迪已经于2010年正式进军汽车领域。根据公开资料显示,2009年,国内推出新能源汽车示范推广工程,2010年,比亚迪的E6就在深圳成为第一辆新能源出租用车,此后还涉足公共交通,生产电动巴士。

直到2011年,宁德时代成立,起初,宁德时代并不具备与比亚迪抗衡的能力,但转折点就在随后的几年里。一直有人说宁德时代是命运的“宠儿”,从某种角度来讲,这种评价的确无可厚非,不少车企都是宁德时代在称霸道路上的“贵人”。

最值得一提的就是宝马。2012年,华晨宝马与华晨宝马与CATL决定就华晨宝马规划中的新能源汽车品牌及产品之诺1E的高压电池项目展开合作。也正是因为这次合作,宁德时代

成为宝马在国内市场唯一一家电池供应商。

坦白来讲,得到宝马的青睐是宁德时代在日后赶超比亚迪最大的伏笔。据悉,在2015年之前,比亚迪无论是在电池技术,还是新能源车销量上都有着极好的行业话语权,但遗憾的是,比亚迪在新能源汽车补贴红利之初,并未将未来电池的希望放在其他车企上,而是选择自产自销。

这就给了宁德时代绝佳的反超机会,更何况,在此之前,宁德时代就已经拥有了宝马这个天然的品牌“靠山”。2017年,宁德时代与上汽达成合作,随后,长安、吉利、广汽等多家传统车企也纷纷向宁德时代抛出橄榄枝。

2017年宁德时代的客户为74家,而到了2019年这个数字上升到120家。

也正是在2017年,宁德时代第一次超越了比亚迪,自此称霸动力电池领域。相关研究机构数据显示,2017年上半年,宁德时代电动汽车电池装机量为1312．4MWh,在国内动力电池市场占有率达到20．98%。而比亚迪电动汽车电池装机量为1084．9MWh,市场占有率为17．35%。

或许是心有不甘,自从被宁德时代反超之后,比亚迪就另辟蹊径,死咬技术战不放。在比较实验后,曾毓群对此表示电池的安全和电池的滥用测试是两回事,引起比亚迪李云飞的呛声:“不服?那你也来扎一下吧!”。

比亚迪对技术有多执着?据《新能源汽车专利20强企业榜单》显示,比亚迪在科技含量最TOP的前两项中高居榜首,专利数分别达到4368件、3997件;在外观设计专利领域也位列前三。创新最为密集的发明专利方面,比亚迪4368件,超过了第2-7名发明专利数量的总和。

既生瑜,何生亮。有意思的是,2020年一季度,LG化学以27．1%的市场占有率跃居首位,终结了宁德时代连续三年排行第一的纪录。宁德时代以17．4%的市占率位列第三,比亚迪则从去年第三下滑至第六。戏剧化的转折,二者恐怕都未曾料到。