对比分析：侧面窥见欧美第三方电池Pack行业的发展

通过复盘上述企业动力电池业务的发展历程,是一件很有意思的事情。

尤其对上述公司的发展历程进行对比分析,不仅可以从侧面窥见欧美第三方电池Pack行业的发展,更为重要的是或许还可以给我们国内目前正处于挣扎,踌躇中的第三方Pack企业带来一些思考和启示。

本文的对比分析内容,完全是博主基于外媒的报道以及上述公司官方的公开报道信息(未考虑公司幕后的交易以及未报道的事件等因素)。

1． 动力电池业务的起始

博主发现一个很有趣的现象:上述无论是德国还是美国的这几家第三方Pack企业,其动力电池业务的起始都是从为叉车行业提供动力锂电池Pack开始的。为什么会有这么一个现象?博主分析下来的观点是:

1)市场层面。在欧美2015年-2018年间,早期实行交通工具电动化产业战略的时候,在乘用车和商用车领域,因为各种原因,发展速度以及渗透率在当时远不及亚洲(中日韩)。

所以很多OEM主机厂出于技术积累和成本考虑,都建了自己的Pack研发团队和制造基地。典型的有:戴姆勒旗下的Accumotive公司 ,以及BMW和VW自有的电池团队。

因此留给欧美第三方Pack企业从公司创办立马就进入乘用车和商用车领域的机会不多。于是这些第三方Pack企业只能从较为初级的赛道开始,即将叉车动力从铅酸电池替换锂电的赛道。

2)产品层面。毕竟乘用车和商用车上的动力电池要求较为严格,对于初创的企业在技术层面都会面临较大的挑战。

尤其是电池Pack的系统集成方面,相比铅酸电池,正是基于锂电池支持快速充电,满载大电流放电和大电流充电的优势,对于整个动力电池系统的热管理和BMS提出了较高的需求和挑战。

而正是上述挑战,却给这些初创公司提供了一个检验自身产品和磨砺创业团队的机会。为他们后续能进入商用车领域积蓄了能量。

BMZ的叉车动力电池Pack产品

2． 产品线

首先对比这几家的产品特点。又有一个很有趣的现象。除Akasol采用软包电芯之外,其他几家都是用圆柱电芯进行成组,做成Pack来打开商用车市场。

但是后续都根据业务的需求,对电芯的类型进行了拓展,比如BMZ和Voltabox后续也采用了方壳,但是Romeo Power 和Kreisel Electric一直坚持采用圆柱电芯。目前Romeo Power 的电池Pack系统能量密度190Wh/kg,是这几家中最高的。(如下图中的对比数据)。

上图来自Romeo Power的投资者报告

博主分析早期都采用圆柱电芯的初衷,估计出于圆柱电芯能量密度高,质量一致性好,且制造投资少的原因,成组就用最简单的电阻焊接或者激光焊接工艺。同时在叉车领域的Pack系统的热管理要求,并没有乘用车那么高。

软包电芯和圆柱电芯散热面积的对比

在产品线的种类上:AKasol和Kreisel Electric的业务较为广泛。下图是Akasol非动力电池的产品。Kreisel Electric除了动力电池Pack业务之外,还有充电桩,移动充电站,家庭储能和汽车电动化改装业务。

而其他几家,比如Romeo Power和BMZ就显得较为专注,只做动力电池Pack。

Akaso的非动力电池产品

3． 公司运营

这几家公司除了上述产品层面的相似之处和差异之外,在公司运营层面出现了较为明显的差异。

Voltabox,在其对外合作和资源整合层面,过去的5年,其步伐显得较为激进,虽然2011年就成立了,但是获取的订单都不是持续且大金额的,且对于动力电池系统的应用市场,铺的太广,没有聚焦在某个行业。近两年,盈利能力较差。具体参见《德国企业Voltabox的动力电池业务》。

BMZ,是这几家中成立最早的公司,对其全球几大洲不同的市场,其策略不一样,也较为明确。在中国,仅参与非动力电池市场,比如动力工具。在欧洲强势参与叉车的动力锂电化进程,且同步参与欧洲无轨电车的电动化市场。公司运营较为稳健,属于稳扎稳打型。具体参见《德国电池企业BMZ》。

Kreisel Electric,成立至今已有5年,过去几年并没有拿到可持续且量大的订单,发展步伐较为缓慢,没有对外融资或者扩张的相关报道,没有看出Kreisel Electric的业务野心。具体参见《奥地利动力电池Pack企业Kreisel Electric》。

Akasol和Romeo Power,则是两个典型的正处于进击中的企业。Akasol已经上市,而Romeo Power正处于上市的准备中。

这两家公司在过去几年,无论是从自身产品打造,产能建设,业务订单和在产业链上对外合作等方面,都有较大的动作,且路线都较为清晰。因正处于发展中,过去几年的财务数据并不太好看。但是未来5年,都具备较强的成长空间和发展前景。

具体参见《Akasol 近期北美动力电池业务动态带来的一些个人思考》

《进击中的北美动力电池企业Romeo Power》

以上是博主基于自己长期关注欧美这几家第三方Pack企业的发展事件,做的一个简单的分析梳理。如果要是对其发展前景排名次,个人判断:

Romeo Power > Akasol > BMZ > Voltabox > Kreisel Electric

题外话:

对于一个初创型的公司,要想在竞争比较激烈的市场环境中,脱颖而出,走向卓越,甚至辉煌。博主认为就像一个人去参加高考,如果目标是清华北大,则自身的每门科目都要极其优秀,不能有短板。

放在公司层面,则是公司战略定位,市场开发拓展,产品力打造,团队人员素养,财务资金能力,公司运营能力等方面都要做到极致。

如果你的定位不是清华北大,而是普通的211甚至二本,则上述另当别论。