深度布局新能源锂电材料产业 华友钴业拟定增募资62.5亿元

随着锂电池高镍化的发展趋势，作为钴新材料领域龙头的华友钴业（603799），也进一步在镍资源及相关冶炼加工产能方面深度布局。

随着锂电池高镍化的发展趋势，作为钴新材料领域龙头的华友钴业（603799），也进一步在镍资源及相关冶炼加工产能方面深度布局。

定增募资62.5亿元

5月22日晚间华友钴业披露非公开发行股票预案，拟向公司第一期员工持股计划、实际控制人之一陈雪华以及不超过33名特定对象，定增募资不超过62.5亿元，拟用于年产4.5万吨镍金属量高冰镍项目、年产5万吨高镍型动力电池用三元前驱体材料项目、华友总部研究院建设项目和补充流动资金。

其中，年产4.5万吨镍金属量高冰镍项目，实施主体为公司持股比例70%的新设华科镍业印尼有限公司（筹）；年产5万吨高镍型动力电池用三元前驱体材料项目，实施主体为公司全资子公司华友新能源；华友总部研究院建设项目，实施主体为公司及子公司华友新能源。

截至预案公告日，大山公司持有上市公司股份占总股本的22.28%，华友控股持股占公司总股本的17.55%；大山公司实际控制人谢伟通与华友控股实际控制人陈雪华为一致行动人，是公司的实际控制人。本次发行完成后，大山公司和华友控股合计持股比例为30.64%，同时公司实际控制人陈雪华直接认购金额不超过1.8亿元，直接认购以及通过公司第一期员工持股计划认购的股份数量合计不超过公司已发行股份的2%，因而本次发行完成后控股股东、实际控制人对公司仍处于相对控股地位。

公告披露，年产4.5万吨镍金属量高冰镍项目建设在纬达贝工业园（IWIP）内，位于印度尼西亚马鲁古群岛中的哈马黑拉岛，属马鲁古省北马鲁古县。项目建设内容包括4台干燥窑、4台焙烧回转窑、4台矿热电炉、4台P-S转炉及配套设施，配套建设250MW燃煤电厂。项目建成后，年生产含镍金属量4.5万吨的高冰镍。

项目的镍产品经精炼加工后将主要用作公司三元前驱体的生产原料。截至目前，公司已投产和在建三元前驱体产能合计10万吨/年：其中，全资拥有的三元前驱体产能5.5万吨/年，该等产能均已建成投产；与LG化学和POSCO合资建设的三元前驱体产能合计4.5万吨/年，该等产能目前正在建设或已进入产线调试、试生产阶段。未来三年，公司规划将全资拥有的三元前驱体产能提升至15万吨/年以上，合资建设的三元前驱体产能提升至13万吨/年以上。以上自有及合资三元前驱体所需原料主要由公司提供，其中所需镍金属量将超过10万吨/年。公司下游产能的完整布局为本项目新增产能的消化奠定了良好的市场基础。

而对于年产5万吨高镍型动力电池用三元前驱体材料项目的建设必要性，华友钴业表示，新能源汽车及锂电材料行业市场需求未来仍将持续快速增长。公司依托垂直一体化产业链、钴新材料规模、在新能源三元前驱体的多年技术研发积累和突破、先进的制造装备与品质管理、全球钴行业率先开展的负责任钴供应链管理体系等领先优势，进入到LG化学、SK、宁德时代、比亚迪等全球头部动力电池厂商的核心产业链。2020年一季度，在新冠肺炎疫情对世界经济和新能源汽车行业造成较大影响的不利形势下，公司三元前驱体销量同比增长51%，体现了公司在该行业稳固的市场地位。因此，日益增长的下游市场需求和下游客户对公司的高度认可将较好地保障本项目新增产能的消化。

深度布局新能源锂电材料产业

华友钴业此番布局镍资源基相关生产，意在拓展公司新能源锂电材料板块。

公司表示，随着锂电池高镍化的发展趋势，未来镍资源及相关冶炼加工产能将在新能源锂电材料产业中扮演越来越重要的角色。公司依托垂直一体化产业链、钴新材料产能规模、在锂电新材料领域的多年技术研发积累和突破、先进的装备与品质管理、全球钴行业率先开展的负责任钴供应链管理体系等领先优势，先后获得了LG化学、POSCO、L&F、BASF、当升科技、巴莫科技、振华等正极材料生产企业的高度认可，进入到LG化学、SK、宁德时代、比亚迪等全球头部动力电池的核心产业链，产品已开始大规模应用到大众MEB平台、雷诺日产联盟、沃尔沃、路虎捷豹等欧美高端电动汽车。

2020年一季度，在新冠肺炎疫情对世界经济和新能源汽车行业造成较大影响的不利形势下，华友钴业三元前驱体销量同比增长51%，体现了公司在该行业稳固的市场地位。除了自有三元前驱体业务以外，为了尽快拓宽产业渠道、迅速占领市场，公司还通过与LG化学、POSCO成立4家合资公司方式开展深度产业合作。

华友钴业称，伴随新能源汽车的快速普及和市场容量的不断扩大，锂电池市场需求将快速增长，相应带动锂电材料的市场需求快速增长。根据公司下游客户的产能扩张计划及预计订单增量分析，公司现有前驱体材料产能难以满足下游客户的未来需求，将面临较大的供应缺口，亟待通过扩充产能的方式，快速提高公司前驱体材料的生产能力。鉴于前驱体材料产能从项目建设、产线调试至客户认证整个周期通常需要2年左右时间，公司需要抓住行业快速发展机遇，根据未来市场需求情况提前布局相关产能，与下游龙头客户形成深度绑定关系。

此外，公司拟通过本次非公开发行股票，将部分募集资金用于补充公司流动资金，有利于优化公司的资本结构，缓解中短期的经营性现金流压力，降低公司财务风险，提高抗风险能力。