中国动力电池行业新格局：三巨头并立

资料来源：整车出厂合格证数；分析制图：电动汽车观察家

       中国动力电池装机量连续8个月同比下滑。 

       3月份，动力电池装机量已经呈现出上涨的态势，装机量达到2.76GWh，环比大幅增长364.2%，但同比仍然下跌45.8%。1-3月份，动力电池累计装机5.67GWh，累计同比下滑53.95%。 

       从3月装机环比大增可以看出，电池生产和装机量逐步恢复正常，同时，行业新格局初步显现，以宁德时代、比亚迪以及LG化学三大巨头为头部，中小企业的市场份额进一步被挤压。 

       1、比亚迪重回第二 

       3月份，比亚迪市场占有率大有起色，恢复到24%。自去年5月起，比亚迪的市占率大幅下降，低至20%以下。 

       这是由于比亚迪新能源汽车销量下滑导致。随着外供比例的增加，这一趋势有望改善。

资料来源：整车出厂合格证数；分析制图：电动汽车观察家 注：宁德时代数据包含上汽时代、江苏时代以及东风时代；比亚迪包含西安众迪 

       截至今年3月份，比亚迪又新增配套了福建龙马环卫装备股份有限公司和北京天路通科技有限责任公司。

资料来源：《电动汽车观察家》根据整车出厂合格证数统计

       目前，比亚迪对外供货的企业有北京天路通科技有限公司、长沙中联重科环境产业有限公司、重庆金康新能源汽车及重庆长安股份有限公司、徐州工程机械集团有限公司以及中天高科特种车辆有限公司。

资料来源：整车出厂合格证数据

       比亚迪电池外供还在增加，未来配套还会拓展至外资的丰田和造车新势力理想等。 

       为了扩大外销比例，比亚迪电池业务拆分轮廓已逐渐清晰，3月13日，比亚迪对外公布了其“弗迪”品牌战略。未来，弗迪电池将成为比亚迪股份电池业务品牌。 

       随着比亚迪将电池业务独立，以及后期的剥离，外供步伐会进一步加快。 

       2、三巨头领衔格局初现 

       3月份，市场份额超过10%的企业有3家，分别为宁德时代（44%）、比亚迪（24%）以及LG化学（19%），其余企业市场份额皆不足5%。

资料来源：整车出厂合格证数；分析制图：电动汽车观察家 注：宁德时代数据包含上汽时代、江苏时代以及东风时代；比亚迪包含西安众迪

外资配套的车企数量及配套量都没有增加，LG化学仍然是配套量最大的外资电池企业，主要配套MODEL 3。目前看，外资电池企业拓展市场的效果并没有进一步显现。 

新能源汽车财政补贴的延续，也可能拖慢外资电池企业在中国市场的进展。

资料来源：整车出厂合格证数